Monthly Archives: August 2025
歐元徘徊於成長跡象與美元強勢之間
Written on August 22, 2025 at 5:48 am, by pumarketings
關鍵要點： *由於美元走強掩蓋了歐元區數據走強的影響，歐元下跌。 *PMI升至51.1，為15個月以來的最高值，製造業恢復成長。 *美歐貿易協定和關稅限制了上行空間，令投資者在傑克遜霍爾峰會前保持謹慎。 市場概況： 歐元持續承壓，跌向1.16美元關口，因美元走強和貿易不確定性蓋過了強於預期的區域數據。最新的HCOB綜合PMI升至51.1，為15個月以來的最高水平，製造業自2022年以來首次擴張。這項改善凸顯了歐元區經濟出乎意料的韌性，德國經濟引領反彈，為歐洲央行推遲進一步寬鬆措施提供了空間。 然而，外在不利因素限制了樂觀情緒。新實施的美歐貿易協定對大多數商品設定了15%的關稅，這已經對歐元區出口商（尤其是德國）的海外訂單造成了壓力。同時，美元繼續受到聯準會鷹派定價和避險需求的支撐，這限制了歐元的上漲空間。 展望未來，交易員們關注的是傑克遜霍爾研討會，聯準會主席鮑威爾的演講基調可能決定近期走勢。鴿派立場的轉變可能使歐元受益於近期數據意外上漲，而鷹派立場則可能使歐元繼續受阻於1.1725附近的阻力位下方。 技術分析 歐元/美元，4H： 歐元/美元K線圖顯示，該貨幣對承壓，目前在1.1615-1.1585支撐位附近徘徊，此前該貨幣對自1.1725阻力位穩步下跌。匯價目前交投於50日及100日移動平均線下方，預示短期內看跌傾向。 動量指標支撐了疲軟走勢。 RSI 位於 38，傾向於看跌區域，但尚未超賣，顯示仍有進一步下跌的空間。 MACD 圖柱持平，但位於負值區域，MACD 和訊號線均位於零線以下，顯示持續的看跌動量。 若跌破1.1585支撐位，歐元兌美元可能延續跌勢，跌向1.1403，並進一步跌破關鍵支撐位1.1245。反之，若反彈突破1.1645-1.1663阻力位，則可能緩解看跌壓力，並可能重新測試1.1725阻力位，屆時空頭可能再次出現。 阻力位：1.1725, 1.1880 支撐位：1.1585, 1.1403
風險偏好情緒與日本央行不確定性導致日圓延續看跌勢頭
Written on August 22, 2025 at 5:44 am, by pumarketings
關鍵要點： *在日本央行發出謹慎的政策訊號下，持續的拋售壓力導致日圓走低。 *地緣政治談判的進展降低了避險需求，進一步打壓日圓。 *美元全面走強增強了日圓的看跌勢頭。 市場概況： 日圓在最新一交易日進一步走弱，延續了明顯的看跌走勢，持續的拋售壓力壓倒了這項傳統避險資產。日圓下跌的動力源自於國內政策不確定性以及全球風險情緒顯著改善，這導致對防禦性部位的需求減弱。 國內方面，投資人的焦點仍集中在日本央行即將公佈的政策決定。儘管強勁的基本面（包括持續的通膨指標和十多年來未見的工資增長率）鞏固了政策正常化的理由，但央行行長上田一夫一貫謹慎的言論有效地抑制了市場對更為強硬的預期。強勁的經濟數據與偏鴿派的央行立場之間的背離，持續削弱了日圓的吸引力。 同時，全球風險偏好的明顯轉變也帶來了額外的下行壓力。主要地緣政治衝突預期降溫，尤其是俄羅斯和烏克蘭在高層會談後可能加速和平談判，以及中東地區重啟談判，導致避險需求普遍下降。 美元的全面強勢加劇了日圓的疲軟。受美國經濟數據強勁以及聯準會相對強硬的立場提振，美元兌一籃子G10貨幣正在上漲。聯準會和日本央行之間日益擴大的貨幣政策分歧加劇了日圓的下跌，使其跌至數十年來的新低。 日圓的走勢仍高度敏感，主要受地緣政治情勢和央行指引的後續發展影響。日本央行的任何鷹派轉向都可能帶來喘息之機，而當前風險偏好環境的持續則可能加劇拋售壓力。 技術分析 美元兌日元，H4 美元/日圓延續漲勢，果斷突破147.90的重要技術阻力位。在此次突破之前，日線圖上形成了高低點形態，強化了近期技術面的建設性前景，並使看漲傾向進一步增強。 該貨幣對隨後在148.45附近創下一週高點，市場注意力目前集中在148.85的近期阻力位。若持續突破該水平，將意味著近期橫向盤整結構的重大突破，並可能開啟更強勁的看漲階段，邁向重要的心理關口150.00。 動量指標強勢確認了看漲價格走勢。相對強弱指數 (RSI) 已攀升至超買區域，反映出強勁的買盤壓力，而移動平均線 (MACD) 則已果斷突破零軸。價格與動量訊號的契合增強了此舉背後的技術信心。 阻力位：148.85，149.90 支撐位：147.85,146.95
鮑威爾傑克遜霍爾講話前美元上漲
Written on August 22, 2025 at 5:42 am, by pumarketings
關鍵要點： *由於市場準備迎接鮑威爾在傑克遜霍爾的講話，美元兌七國集團貨幣上漲，歐元下跌 0.4%，日圓下跌 0.73%。 *由於通膨數據走高以及 FOMC 訊號轉為強硬，9 月降息的可能性從 90% 降至 70%。 *華爾街延續跌勢，納斯達克指數本週下跌 2.45%；強硬的鮑威爾立場可能加劇股市疲軟。 市場概況： 昨日美元兌七國集團貨幣走強，其中歐元下跌0.4%兌美元上漲，而美元上漲兌日圓匯率為0.73%。交易員們正在為聯準會在 2020 年 3 月 23 日之前採取更強硬的立場做準備。聯準會主席鮑威爾將於週五上午 10 點（紐約時間）在傑克遜霍爾經濟研討會上發表主題演講。 9月降息預期已大幅降溫。期貨市場目前預計降息 25 個基點的可能性為 70%，低於一週前的 90%。此次重新定價是由於通膨數據高於預期和最新FOMC會議紀要這表明聯準會可能會在更長時間內維持利率高位，以應對持續的通膨風險。 聯準會官員的強硬言論進一步強化了這種情緒。克利夫蘭聯邦儲備銀行主席洛麗塔·梅斯特指出，如果今天做出決定，她不會支持降息，而亞特蘭大聯邦儲備銀行主席拉斐爾·博斯蒂克重申他對今年降息一次他的幾位同事也表達了同樣的看法。 利率預期的轉變對風險資產造成壓力，華爾街主要股指延續跌勢至週四。那斯達克本週下跌2.45%標普500指數和道瓊指數也面臨持續壓力。如果鮑威爾在傑克遜霍爾峰會上發表強硬言論，美元或將獲得進一步支撐，而美國股市可能仍將承壓。 技術分析 美元指數，H4： 美元指數 (DXY) 延續近期漲勢，果斷突破 98.40 的重要技術阻力位。這一上漲走勢強化了美元兌一籃子主要貨幣的近期強勁看漲趨勢。只要該指數能夠維持在定義其上行通道的上升趨勢線支撐位上方，其整體看漲軌跡就將保持完好。 此舉受到動能增強的支撐。相對強弱指數 (RSI) 接近超買區域，這表明買盤壓力強勁，而移動平均線 (MACD) 指標已明確突破零軸。這項技術訊號證實看漲動能正在加速，增加了近期進一步上漲的可能性。 阻力位：98.80, 99.30 支援位：98.00, 97.55 納斯達克，H4： 那斯達克指數持續承壓，在重要的心理關卡23,000點附近交投於週低點附近。該指數已突破關鍵技術門檻，跌破23,175點的61.8%斐波那契回檔位，同時短期簡單移動平均線跌破長期移動平均線，形成看跌交叉，進一步印證了當前的下行趨勢。 儘管存在這些看跌訊號，但隨著該指數接近23,000點附近的關鍵支撐位，該指數仍顯示出初步穩定的跡象。如果該指數持續守住該水平，尤其是如果形成三底反轉形態，則可能預示著潛在的看漲反轉，並標誌著近期動能的重大拐點。 動量指標雖然謹慎，但已發出早期訊號，表明拋售壓力可能正在緩解。相對強弱指數 (RSI) 徘徊在超賣區域附近，暗示可能出現技術性反彈；而移動平均線 (MACD)——儘管仍低於零軸——正接近看漲交叉點，通常被稱為“黃金交叉”，處於低位。這種走勢可能進一步確認近期趨勢反轉。 阻力位：23,280.00, 23,475.00Continue Reading
