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在地緣政治緊張局勢下，歐元挑戰避險標準，跑贏日圓和法郎
Written on June 23, 2025 at 5:53 am, by pumarketings
鑰匙要點： *在地緣政治風險加劇的情況下，歐元在日圓和瑞士法郎等避險貨幣中表現優異。 *專注於今天的歐元區 PMI 數據來判斷歐元的強弱。 市場概況： 歐元近幾個交易日表現出意料之外的韌性，儘管中東地緣政治緊張局勢加劇，但其表現仍優於日圓和瑞士法郎等傳統避險貨幣。歐元的強勢反映了投資者對歐元區相對經濟穩定性以及歐洲央行（ECB）清晰政策軌跡的信心。 與聯準會和日本央行在未來利率走勢上持續發出混雜訊號不同，歐洲央行製定了一條更可預測的路徑——暗示可能從6月開始降息。加之通膨水準向歐洲央行2%的目標靠攏，以及穩定的宏觀經濟環境，歐元在市場動盪時期已成為越來越有吸引力的替代貨幣。 中東緊張局勢受到關注 美國對伊朗核設施的打擊加劇了局勢升級的風險，尤其是考慮到伊朗可能採取報復行動，從而擾亂霍爾木茲海峽的原油運輸。雖然此類事件通常會引發資金流入避險資產，但歐元新近獲得的穩定性使其能夠比預期更好地抵禦這場風暴。 未來的關鍵催化劑 今日歐元區PMI數據或將提供下一個方向線索。強於預期的數據可能會鞏固歐元的漲勢，尤其是對面臨政策或成長不確定性的其他國家而言。然而，中東局勢的急劇升級仍可能考驗歐元的韌性，尤其是在能源價格飆升並給歐洲經濟成長帶來壓力的情況下。 前景：儘管地緣政治風險仍然高漲，但歐元的吸引力在於其政策透明度和相對的經濟穩定性。除非全球風險情緒急劇惡化，否則歐元的表現可能繼續優於日圓等更具反應性的避險貨幣。 技術分析 歐元/日元，H4 歐元兌日圓延續了6月的漲勢，歐元兌日圓上漲逾3.5%，達到2023年8月以來的最高水準。該貨幣對目前正在測試168.75的關鍵阻力位，市場預計短期內可能出現技術性回檔。然而，若持續突破該水平，則可能開啟邁向175.42歷史高點的大門。 動量指標凸顯看漲傾向。相對強弱指數 (RSI) 已進入超買區域，反映出強勁的買盤壓力，而 MACD 則保持高位並顯示出看漲背離的跡象——兩者均表明上漲動能依然完好。 雖然近期可能在目前水準附近盤整，但若果真突破168.75，或將引發新的買盤興趣，使該貨幣對有望挑戰歷史高點。交易員將密切關注歐洲央行和日本央行的評論，以尋找進一步的方向性線索。 阻力位：168.75、172.70 支撐位：164.65、161.22
中東局勢升級，美元飆升，風險資產回落，市場震盪
Written on June 23, 2025 at 5:47 am, by pumarketings
關鍵要點： *由於市場察覺到地緣政治風險加劇，美元在本周初出現上漲。 *華爾街可能面臨中東衝突的阻力並走低。 市場概況： 受中東地緣政治緊張局勢加劇的影響，本週金融市場開盤波動。先前有報告證實美國上週末對伊朗核設施進行了軍事打擊，美元受其避險吸引力提振，升至週內高點。這項消息引發了人們對伊朗可能採取報復行動的擔憂，人們更加擔心伊朗可能試圖破壞霍爾木茲海峽——該海峽是戰略海上咽喉要道，約佔全球石油流量的20%。 市場情緒的轉變引發了全球市場的普遍避險情緒。亞洲股市首當其衝，東京和香港主要股指因投資者日益加劇的不安情緒而大幅下跌。預期這種悲觀情緒將延續至美國股市，期貨市場預示著華爾街股市開盤將走弱。在不確定性主導宏觀環境的背景下，美元強勢可能延續，並可能測試美元指數100.00的心理關口，而股市則面臨進一步下行的風險。 展望：避險情緒將持續，除非局勢緩和 在外交方面取得明顯進展或出現緩和跡象之前，市場可能仍將保持防禦姿態。伊朗的強硬回應可能會加劇資金流入美元和美國國債的避險情緒，而全球股市和新興市場資產將面臨進一步壓力。相反，任何言辭的降溫都可能引發市場釋然性反彈，儘管預計市場持股仍將保持謹慎。 由於波動性加劇，地緣政治風險懸而未決，投資者正準備迎接一個動蕩的交易週，而這一周的走勢更多是由頭條新聞而非基本面所驅動。 技術分析 美元指數，H4 美元在今年稍早承受持續下行壓力後，似乎已進入決定性的看漲階段。美元指數 (DXY) 自 2025 年初以來一直處於低位高位格局，如今已逆轉走勢，突破了長期下行趨勢阻力位，並形成了高位高位的結構——這是典型的看漲勢頭。這一轉變表明，看跌趨勢可能已經耗盡，隨著該指數在新形成的上行趨勢通道內交易，買家現在已牢牢掌控局面。 值得關注的關鍵水準是99.25的直接阻力位。若確認突破該水平，可能構成強烈的看漲訊號，並可能為進一步上漲至重要的心理關卡100.00甚至更高打開大門。技術指標支持這一樂觀預期：相對強弱指數（RSI）雖然尚未超買，但徘徊在區間中部，並略有上行趨勢，表明看漲勢頭正在增強。同時，移動平均線收斂散度（MACD）已突破零線，強化了看漲趨勢，並顯示買盤壓力正在增強。 阻力位：99.25, 100.56支援位：98.30, 97.31 道瓊指數，H1 該指數仍盤整於清晰的下行通道內，已較近期高點43,110點回落逾2%，強化了看跌的技術面趨勢。目前，價格走勢已穩定在41,900點的關鍵支撐位上方。若果斷跌破該關口，則可能使先前的看漲結構失效，並確認該指數將出現更深層的看跌反轉。 然而，動量指標仍未有定論。相對強弱指數 (RSI) 在超買和超賣區域之間震盪，難以提供明確的方向性。同時，MACD 在零軸附近徘徊，進一步強化了市場對短期動量缺乏信心。 交易者應密切注意41,900支撐位附近的價格走勢。持續守住該水準可能引發短暫反彈，而跌破則可能加速下行壓力。鑑於動量訊號好壞參半，該指數短期內可能繼續震盪，並受情緒驅動。 阻力位：42,430.00, 42,880.00支援位：41,900.00，41,310.00
美國襲擊伊朗核設施導致油價飆升
Written on June 23, 2025 at 5:38 am, by pumarketings
關鍵要點： *美國正式加入以伊衝突，攻擊伊朗核設施 *伊朗威脅可能透過潛伏組織和軍事升級進行報復 *擔心中東供應中斷導致油價飆升 *霍爾木茲海峽的風險引發全球石油危機的擔憂 市場概況： 週末，美國總統川普證實美國襲擊了伊朗核設施，實際上將美國推入了以色列與伊朗的持續衝突。川普表示，這起攻擊「徹底摧毀」了伊朗的核子計畫。這標誌著從核談判到直接軍事對抗的重大轉變，嚴重削弱全球風險偏好。 根據NBC新聞伊朗在最近的 G7 峰會上警告美國，它可能活化美國境內的潛伏細胞一旦核設施遭到轟炸，就會發動報復性恐怖攻擊。 石油市場迅速做出反應，原油價格上漲由於人們越來越擔心該地區可能出現的供應中斷，該地區約佔佔全球原油產量的三分之一期貨和選擇權交易量激增，遠期曲線反映近期供應壓力的增加。 地緣政治風險推動原油市場： *霍爾木茲海峽威脅：伊朗議會呼籲關閉霍爾木茲海峽，是約全球石油流量的20%。儘管最高領袖阿亞圖拉·阿里·哈梅內伊尚未批准這項舉措，但即使一天的關閉可能使油價飆升至 120 至 150 美元用於桶子。 *瞄準競爭對手OPEC產油國：德黑蘭可能會透過襲擊伊朗的石油設施進行報復沙烏地阿拉伯、伊拉克或阿聯酋利雅德和巴格達都對衝突的擴大表示嚴重關切。 *紅海航線面臨風險:葉門胡塞叛軍——在伊朗的支持下——可能會加劇對商業航運的襲擊，增加海上保險並進一步加劇供應鏈緊張。 技術分析 CL-石油，H4： 從技術面來看，原油價格近期突破關鍵阻力位，目前呈現上漲趨勢。動量指標持續支撐看漲前景，MACD呈現金叉跡象，看跌動能正在減弱。同時，相對強弱指數 (RSI) 維持在 62，顯示油價繼續在中性 50 水平上方走強，但尚未進入超買區域。 如果買盤壓力持續存在，且油價突破目前阻力位76.40，油價可能延續漲勢，沖向下一個阻力位78.40。然而，如果看漲勢頭停滯，油價可能短期回調至支撐位74.40，若風險情緒惡化，則可能進一步回調至71.90。 阻力位：76.40, 78.40支援位：74.40, 71.90
