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華爾街應對聯準會鷹派政策轉變，關注科技巨頭股價上漲
Written on January 29, 2026 at 7:28 am, by pumarketings
重點摘要： *聯邦公開市場委員會發出信號，表明將維持高利率更長時間，這使得市場預期首次降息要到 2026 年年中才會到來，並對流動性驅動型市場構成壓力。 *股市反應謹慎，亞洲股指期貨走低，顯示市場仍在調整以適應更嚴格的政策前景。 *Meta和特斯拉的穩健業績有助於緩解聯準會的擔憂，而整體獲利的強勁表現可能決定多頭趨勢是否會恢復。 市場概況： 投資者的目光完全聚焦於昨日聯邦公開市場委員會（FOMC）的政策決定，而該決定傳遞出的訊號比市場預期更為鷹派。儘管維持聯邦基金利率不變的決定獲得一致通過，但包括投票模式和相關指引在內的細節表明，利率將長期維持在高位。市場的解讀強化了先前的預期，即首次降息可能要到2026年中期才會出現，這將對推動股市創下歷史新高的流動性驅動型上漲行情構成阻力。 政策情緒的這種轉變立即對風險資產造成了壓力。儘管主要股指在現貨交易時段基本收平，但下行動能延續至盤後交易，週四亞洲交易時段股指期貨走低。這表明市場尚未完全消化並擺脫聯準會未來政策收緊的影響。 然而，企業獲利領域出現了一股重要的反作用力。 Meta Platforms 和特斯拉公佈了強勁的季度業績，分別引發了盤後約 8% 和 2% 的大幅上漲。這兩家產業領頭羊的強勁表現預計將提供相當大的支撐，尤其是對科技股為主的那斯達克指數和標普 500 指數，從而可能緩解更廣泛的下行壓力。 目前，股市正面臨宏觀經濟政策寬鬆程度加劇與企業獲利展現出的強勁動能之間的矛盾。聯準會最初的鷹派反應正因企業獲利的正面表現而有所緩和。華爾街的短期走勢很可能取決於這種獲利韌性能否廣泛體現，使基本面能夠抵銷貨幣政策收緊帶來的擔憂。儘管這一過程可能伴隨著波動性和盤整，但企業業績的潛在強勁表明，一旦市場充分消化了新的政策預期，FOMC會議前的上漲趨勢可能會重現。 技術分析 標普500指數，H4： 標普500指數在近期飆升並觸及歷史高點後有所放緩，目前在關鍵的6980點附近進入盤整階段。該區域曾是重要的阻力位，如今已成為判斷看漲信心的初步基準；若能從該區域強勁反彈，則表明市場基本面強勁，並暗示此次盤整僅僅是持續上升趨勢中的一次回調。 更關鍵的技術門檻是近期上漲行情的61.8%斐波那契回檔位，位於6915點。維持在該水平上方的支撐對於指數保持上漲勢頭至關重要。如果跌破6915點並持續下跌，則意味著結構性顯著惡化，表明近期突破失敗，並增加了更深層下跌的可能性。 動量指標證實了上漲動能的減弱。相對強弱指數（RSI）已從超買區域邊緣回落，而移動平均收斂/發散指標（MACD）則顯示出看跌收斂的跡象，顯示上漲動能正在減弱。這種形態通常預示著技術性回調或一段較長的盤整期即將到來。 標普500指數正處於一個關鍵的技術轉折點。在動能降溫之後，短期市場傾向為中性偏謹慎。若指數維持在6915點上方，看漲結構依然有效；若能守住6980點並繼續上漲，則將確認上升趨勢。然而，動量震盪指標所發出的警告不容忽視。主要風險在於跌破6915點，這將使短期市場傾向轉為看跌，並可能導致更深的回檔。 阻力位：7040.00、7106.75 支撐位：6900.00，6830.70
日圓波動受干預性投機和國內因素影響持續存在
Written on January 29, 2026 at 7:27 am, by pumarketings
重點摘要： *日圓仍然容易受到干預猜測和政治發展的影響而波動。 *即將公佈的通膨數據將影響人們對日本央行政策正常化的預期，並決定近期的漲幅能否持續。 *市場波動性可能加劇，官方言論或行動可能會凌駕於技術訊號之上。 市場概況： 本週日圓成為外匯市場的焦點，受官方乾預預期加劇的影響，日圓匯率波動劇烈。本週開盤後，日圓大幅上漲，美元兌日圓匯率較上週五的高點下跌超過4%。這一走勢的催化劑是據報道紐約聯邦儲備銀行進行了一次“利率檢查”，這種罕見的舉動被市場解讀為美聯儲可能在直接幹預以支撐疲軟的日元之前，與日本當局進行協調。儘管隨著投機部位的減少，日圓已回吐部分漲幅，但市場仍存在進一步波動的風險。 預計兩大即將到來的國內催化劑將持續推高日圓價格。首先，東京核心消費者物價指數（CPI）的發表將為衡量日本國內通膨趨勢提供關鍵指標，直接影響市場對日本央行政策路徑的預期。強勁的CPI數據可能強化進一步經濟正常化的預期，為日圓提供基本支撐。其次，高市早苗首相宣布將於2月8日提前舉行大選，這再次引發了政治不確定性。這一事件增加了財政和政治方面的不確定性，可能使外匯交易員保持高度警惕，並可能在短期內掩蓋經濟數據的重要性。 幹預言論、通膨數據和政治風險之間的相互作用，構成了日圓走勢的複雜三重驅動因素。儘管對幹預的擔憂可能引發日圓大幅反彈，但要維持強勢，則需要官方採取後續行動，或日本央行政策立場發生根本性轉變。即將公佈的數據和選舉動態將檢驗日圓不受投機部位影響的潛在動能。 日圓走勢呈現兩極化。短期內，日圓仍易受干預傳聞和政治新聞等頭條新聞的影響而波動。中期來看，日圓的走勢將取決於日本央行對政策正常化的承諾，而CPI數據是衡量這項承諾的關鍵指標。 CPI數據走高可能鞏固近期的漲勢，而數據不如預期則可能導致日圓迅速回落。交易者應做好應對市場波動加劇的準備，官方聲明或行動隨時可能擾亂技術形態。 技術分析 澳幣/日元，H4 澳幣/日圓貨幣對展現出強勁的技術反應，在關鍵的61.8%斐波那契回檔位106.50附近獲得強支撐。隨後從該水平反彈超過1%，顯示買方正在積極捍衛這一重要回撤區域，預示著潛在的多頭壓力正在復蘇。目前的關注焦點轉向下一個重要的技術阻力位108.99，該水準曾是上一周期的高點。若能有效突破該水平，將構成強烈的看漲確認訊號，顯示整體上升趨勢可能恢復。 看漲結構得到積極動能指標的強化。相對強弱指數（RSI）正攀升至超買區域，反映出買盤動能的增強。同時，移動平均收斂/發散指標（MACD）已完成零軸上方的金叉，確認新一輪積極動能正在形成，並與支撐性的價格走勢相符。 在成功守住關鍵的斐波那契支撐位後，技術面狀況顯著改善。從重要回檔位精準反彈，加上看漲動能訊號，為進一步上漲奠定了堅實的基礎。關鍵在於該貨幣對在108.99阻力位的表現；突破該阻力位將確認看漲復甦，而受阻則可能導致新一輪盤整。如果跌破106.50支撐位，則看漲情境將被否定，並預示反彈失敗。 阻力位：108.45，109.60 支持位：107.20，105.65
伊朗局勢緊張、供應中斷導致市場趨緊，油價飆升至四個月高位
Written on January 29, 2026 at 7:23 am, by pumarketings
重點摘要： *受伊朗地緣政治風險升級的影響，原油價格攀升至9月下旬以來的最高水準。 *美伊緊張局勢加劇，美國總統川普警告稱，如果德黑蘭拒絕進行核談判，美國將採取更嚴厲的軍事行動。 *美國原油庫存大幅下降，出乎意料地出現成長，顯示短期內供應緊張。 市場概況： 受伊朗地緣政治緊張局勢加劇以及短期內供應趨緊跡像日益明顯的影響，原油價格飆升至9月下旬以來的最高水準。美國總統川普敦促德黑蘭重返核計劃談判，並警告稱，如果外交努力失敗，美國未來採取的任何軍事行動都將“更加糟糕”，此番言論引發市場劇烈反應。伊朗官員則予以強硬回應，表示如果遭到攻擊，伊朗將予以強力報復，這再次引發了人們對中東石油供應可能中斷的擔憂。 美國政府數據顯示原油庫存降幅超出預期，供應基本面進一步支撐了油價。美國能源資訊署報告稱，截至1月23日當週，美國原油庫存減少230萬桶至4.238億桶，與市場預期的增加180萬桶形成鮮明對比。這一意外下降凸顯了現貨市場供應趨緊，並進一步推動了油價上漲。 天氣因素造成的供應中斷也對油價上漲起了推高作用。週末美國部分地區遭遇強烈風暴，迫使生產商停產，分析師估計日產量損失高達200萬桶，約占美國總產量的15%。這次停產給能源基礎設施和電網造成了壓力，加劇了短期供應緊張的局面，而此時庫存本已在下降。 展望未來，市場焦點轉向歐佩克+，該組織預計將在2月1日的會議上維持暫停增產計畫。多位代表表示，鑑於地緣政治不確定性和全球需求不平衡，該聯盟對增產仍持謹慎態度。持續的減產預期，加上地緣政治風險和天氣因素造成的供應中斷，強化了原油價格的短期看漲前景，使得油價對政治和供應方面的進一步發展高度敏感。 技術分析 CL-油，H4： 原油價格突破前期阻力位後走高。62.55這確認了看漲延續訊號。動量指標也支持上漲傾向。MACD指標顯示看漲動能增強。 和RSI 為 70價格守住中線上方，顯示仍有進一步上漲空間。如果上漲動能持續，價格可能會進一步走高。重新測試阻力位為 64.80， 和67.25作為下一個上漲目標。 然而，如果上漲勢頭開始減弱，原油價格可能會…回調重新測試 62.55 支撐位。目前，該區域已成為關鍵需求區。如果價格未能守住該水平，則表示多頭失去控制權，並可能暴露出更深的支撐位。60.75。 阻力位：64.80，67.25 支持位：62.55，60.75
