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華爾街應對聯準會鷹派政策轉變,關注科技巨頭股價上漲

Published: 29 January 2026,07:28

Published: 29 January 2026,07:28

Daily Market Analysis New

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重點摘要:

*聯邦公開市場委員會發出信號,表明將維持高利率更長時間,這使得市場預期首次降息要到 2026 年年中才會到來,並對流動性驅動型市場構成壓力。

*股市反應謹慎,亞洲股指期貨走低,顯示市場仍在調整以適應更嚴格的政策前景。

*Meta和特斯拉的穩健業績有助於緩解聯準會的擔憂,而整體獲利的強勁表現可能決定多頭趨勢是否會恢復。

市場概況:

投資者的目光完全聚焦於昨日聯邦公開市場委員會(FOMC)的政策決定,而該決定傳遞出的訊號比市場預期更為鷹派。儘管維持聯邦基金利率不變的決定獲得一致通過,但包括投票模式和相關指引在內的細節表明,利率將長期維持在高位。市場的解讀強化了先前的預期,即首次降息可能要到2026年中期才會出現,這將對推動股市創下歷史新高的流動性驅動型上漲行情構成阻力。

政策情緒的這種轉變立即對風險資產造成了壓力。儘管主要股指在現貨交易時段基本收平,但下行動能延續至盤後交易,週四亞洲交易時段股指期貨走低。這表明市場尚未完全消化並擺脫聯準會未來政策收緊的影響。

然而,企業獲利領域出現了一股重要的反作用力。 Meta Platforms 和特斯拉公佈了強勁的季度業績,分別引發了盤後約 8% 和 2% 的大幅上漲。這兩家產業領頭羊的強勁表現預計將提供相當大的支撐,尤其是對科技股為主的那斯達克指數和標普 500 指數,從而可能緩解更廣泛的下行壓力。

目前,股市正面臨宏觀經濟政策寬鬆程度加劇與企業獲利展現出的強勁動能之間的矛盾。聯準會最初的鷹派反應正因企業獲利的正面表現而有所緩和。華爾街的短期走勢很可能取決於這種獲利韌性能否廣泛體現,使基本面能夠抵銷貨幣政策收緊帶來的擔憂。儘管這一過程可能伴隨著波動性和盤整,但企業業績的潛在強勁表明,一旦市場充分消化了新的政策預期,FOMC會議前的上漲趨勢可能會重現。

技術分析

標普500指數,H4:

標普500指數在近期飆升並觸及歷史高點後有所放緩,目前在關鍵的6980點附近進入盤整階段。該區域曾是重要的阻力位,如今已成為判斷看漲信心的初步基準;若能從該區域強勁反彈,則表明市場基本面強勁,並暗示此次盤整僅僅是持續上升趨勢中的一次回調。

更關鍵的技術門檻是近期上漲行情的61.8%斐波那契回檔位,位於6915點。維持在該水平上方的支撐對於指數保持上漲勢頭至關重要。如果跌破6915點並持續下跌,則意味著結構性顯著惡化,表明近期突破失敗,並增加了更深層下跌的可能性。

動量指標證實了上漲動能的減弱。相對強弱指數(RSI)已從超買區域邊緣回落,而移動平均收斂/發散指標(MACD)則顯示出看跌收斂的跡象,顯示上漲動能正在減弱。這種形態通常預示著技術性回調或一段較長的盤整期即將到來。

標普500指數正處於一個關鍵的技術轉折點。在動能降溫之後,短期市場傾向為中性偏謹慎。若指數維持在6915點上方,看漲結構依然有效;若能守住6980點並繼續上漲,則將確認上升趨勢。然而,動量震盪指標所發出的警告不容忽視。主要風險在於跌破6915點,這將使短期市場傾向轉為看跌,並可能導致更深的回檔。

阻力位:7040.00、7106.75

支撐位:6900.00,6830.70

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