About: pumarketings
Recent Posts by pumarketings
美國經濟韌性支撐美元走強，黃金價格維持區間震盪
關鍵要點： *芝加哥製造業採購經理人指數（PMI）改善：10 月讀數升至 43.8（前位數為 40.6），顯示美國製造業初步穩定。 *聯準會的耐心支撐美元：政策制定者維持「高利率持續更長時間」的指引，為美元提供支撐。 *黃金價格企穩：隨著地緣政治風險的緩解，避險需求減弱，但各國央行的購買行為支撐了金價。 市場概況： 近幾個交易日，美元走勢趨於穩定，交易員們正在重新調整對聯準會政策的預期。先前公佈的經濟數據喜憂參半，其中包括10月份芝加哥製造業採購經理人指數（PMI）小幅上升至43.8（高於去年同期的40.6），顯示美國製造業狀況依然疲軟，但在經歷了數月的萎縮後可能正在企穩。這一上升進一步印證了這樣一種觀點：儘管工業活動低迷，但整體經濟表現依然優於其他行業，這也強化了聯準會在寬鬆政策方面保持耐心的態度。儘管如此，市場仍然預期聯準會將維持“高利率更長時間”，政策制定者強調，在轉向降息之前，需要更多持續通貨緊縮的證據。這種謹慎的基調支撐了美元，即便美國公債殖利率已從近期高點小幅回落。 同時，全球風險情緒和地緣政治格局的變化繼續影響著美元的流動。以色列和伊朗近期達成的停火協議降低了對美元的避險需求，但東歐持續的緊張局勢以及美國財政談判的不確定性仍然會不時支撐美元。然而，美元走強對以美元計價的大宗商品，尤其是黃金，構成了壓力，因為黃金價格通常與美元走勢反向關係。 由於投資者權衡不斷下降的地緣政治風險溢價、穩定的國債收益率以及聯準會的謹慎態度，黃金價格在每盎司3,960美元附近維持區間震盪。中東停火協議達成協議後，金價一度失去上漲動力，但央行的潛在需求和持續的通膨擔憂阻止了金價進一步回調。市場情緒表明，如果聯準會轉向更為鴿派或美國經濟數據大幅走弱，黃金作為對沖政策和市場不確定性的工具，可能會重新獲得市場青睞。 整體而言，美元和黃金仍處於一種戰術平衡狀態，各自由不同的宏觀經濟因素支撐。美元走強得益於相對強勁的經濟成長和聯準會的謹慎態度，而黃金則受益於其防禦性以及全球貨幣政策的多元化。市場將關注即將公佈的美國經濟數據和聯準會的評論，任何經濟活動降溫或通膨走弱的跡像都可能使天平向黃金傾斜。 技術分析 美元指數，H4 美元指數延續了其上漲趨勢，在重新站上先前的上升趨勢線並打破近期回調勢頭後，突破了100.20附近的關鍵阻力位。此次突破預示著上漲趨勢的回歸，價格目前正在測試數週區間的上邊界。 動量指標支持當前的上漲階段，但也凸顯了過度擴張的跡象。 RSI 已突破 70 區域，顯示動量已達到峰值，但如果價格在阻力位停滯，則可能存在動能耗盡的風險。同時，MACD 指標保持強勁的正值，柱狀圖不斷擴張，確認了上漲壓力的增強，只要 MACD 線保持在零軸上方，該訊號就有效。 總體而言，美元指數 (DXY) 處於上漲延續階段，但當前水準代表著一個關鍵的轉折點：突破將確認趨勢延伸，而測試失敗則可能引發短期獲利回吐。 阻力位：100.25，101.10支撐位:99.50，98.80 黃金，H4 黃金（XAU/USD）在未能守住4,365美元至4,400美元阻力區上方的突破後，持續面臨修正壓力，形成明顯的雙頂形態，短期走勢已轉入看跌回檔階段。觸頂後動能的喪失以及隨後跌破50週期移動平均線，進一步強化了短期下行趨勢。 動量指標反映了疲軟的市場格局。相對強弱指數（RSI）持續徘徊在50中段下方，顯示缺乏上漲的反彈動能；而移動平均收斂/發散指標（MACD）儘管近期小幅回升，但仍在零軸下方徘徊，表明除非動量出現實質性轉正，否則整體下跌趨勢仍將持續。 整體而言，黃金目前處於回調修正階段，3,990美元至4,035美元區間是關鍵轉捩點。若跌破該區間，則可能預示進一步的拋售；而若要扭轉頹勢，金價則需反彈至4035美元上方，才能重新轉向看漲。 阻力位：4035.00，4135.00支撐位: 3920.00，3840.00
技術分析（2025年11月03日）
ETH，H4： 以太坊 (ETH/USD) 在多次未能重返 3,984 美元至 4,073 美元的阻力區域後，持續承壓下行，目前價格正回落至 3,706 美元至 3,760 美元的關鍵支撐區域附近。 10 月的高點受阻，且未能維持更高的低點結構，顯示多頭動能正在減弱，而空頭正逐漸重新掌控市場。 自10月11日暴跌以來，整體市場結構已轉入調整階段，隨後的反彈迄今勢頭有限。如果價格跌破3,695美元，隨後又跌破3,520美元的主要結構性支撐位，則意味著先前漲幅的完全回檔。 動量指標趨於謹慎：相對強弱指數（RSI）已跌至36，顯示看跌傾向增強但尚未超賣；移動平均收斂/發散指標（MACD）仍處於負值區域，其柱狀圖略微收縮，暗示下跌動能可能放緩。整體而言，以太坊的短期前景仍看跌至中性，交易員正密切關注3,790美元的關鍵樞軸點位，以尋找方向性線索。 阻力位：3925.00，4275.00 支撐位：3695.00，3520.00 納斯達克，H4 納斯達克100指數（NDX）延續了上漲勢頭，突破25000點大關，觸及25880點區域，創下年中盤整以來的最高水平。這一漲勢印證了目前強勁的看漲結構，價格在突破25090點附近的1.0倍斐波那契擴展區後，目前正在測試27360點附近的1.272倍斐波那契擴展位。 整體走勢顯示出一系列不斷提高的峰值和更高的低點，反映出買方持續佔據主導地位。突破24000點至25000點之間持續數週的盤整區間，凸顯了新一輪上漲勢頭，並為下一個斐波那契預測目標27360點打開了大門，前提是該指數能夠保持在25000點上方。 動量指標仍保持積極態勢，但顯示多頭力量可能正在減弱。相對強弱指數（RSI）已從接近超買區域略有回落，目前在63附近，暗示可能出現短期盤整或停滯。同時，移動平均收斂/發散指標（MACD）仍保持在其訊號線上方，長條圖仍支持上漲趨勢。 阻力位：27,360.00，30,250.00 支撐位：25,090.00，23,305.00
鮑威爾的言論強化了美元的強勢，殖利率穩定帶動黃金價格穩定
關鍵要點： *由於鮑威爾沒有給出預設的降息路徑，美元匯率趨於穩定，這進一步強化了市場對寬鬆週期放緩的預期。 *對美中關稅下調的樂觀情緒提振了風險偏好，並削弱了美元的避險需求。。 市場概況： 週四，美元重獲支撐，此前市場對聯準會進一步寬鬆貨幣政策的預期有所調整。儘管聯準會近期將利率下調25個基點至3.75%至4.00%的區間，但主席傑羅姆·鮑威爾強調“沒有預設的降息路徑”，並強調需要更有信心通膨正朝著2%的可持續目標邁進。他的言論促使交易員降低了2026年大幅降息的預期，美元兌主要貨幣普遍走強。美元指數（DXY）徘徊在99.5附近，受到美國公債殖利率上升和政策分歧的支撐，美元兌日圓匯率也因殖利率差擴大而觸及近期新高。 然而，在川普總統出人意料地宣布將對中國商品徵收的關稅從57%下調至47%，作為美中貿易合作重啟的一部分後，市場情緒喜憂參半。此舉標誌著雙邊關係出現緩和，並引發了股市和週期性貨幣的輕微「風險偏好」上升。儘管貿易緊張局勢的緩解削弱了美元的避險吸引力，但由於通膨風險持續存在以及聯準會的謹慎立場，投資者仍然青睞美元。 與此同時，黃金價格在早盤下跌後小幅走高，美元溫和獲利回吐以及下周美國通膨數據公佈前空頭回補支撐了金價。由於投資人尋求在聯準會鷹派言論與地緣政治風險緩和之間取得平衡，黃金價格成功重回每盎司4,000美元上方。央行持續增持以及亞洲散戶需求仍支撐著黃金需求。世界黃金協會最新報告顯示，第三季全球黃金消費量年增3%，達1,313噸。 儘管金價當日有所反彈，但其短期走勢仍與美國公債殖利率和通膨預期密切相關。美國重新加強對俄羅斯能源出口的製裁，以及東歐和伊朗持續存在的不穩定局勢，繼續為金價提供支撐。交易員目前關注下週的通膨數據和國債殖利率走勢，以尋找方向性線索——鴿派數據可能削弱美元，並增強黃金的上漲勢頭；而強勁的通膨數據則可能再次引發收益率壓力，並限制金價在4,050美元附近的漲幅。 技術分析 美元指數，H4 美元指數在從98.30-98.50支撐區域強勁反彈後，持續保持看漲勢頭。該指數已突破先前的上升趨勢線阻力位，目前在99.40-99.50區域附近徘徊，該區域與近期的供應區重疊。若能確認突破該區域，則可望進一步上漲至99.90及100.20心理關口。 從技術角度來看，整體形態顯示多頭動能正在重新佔據主導地位。 RSI 指標目前在 66 附近，顯示上漲勢頭強勁，但已接近超買區域，這可能導致短期盤整後再次上漲。 MACD 指標也支持此觀點，訊號線和長條圖均出現正交叉，反映出多頭壓力正在增強。 整體而言，美元指數的短期趨勢仍看漲，動量指標和物價結構均有所改善，但隨著買方鞏固控制權，不應排除在 99.50-99.90 附近出現短暫停頓或小幅回檔的可能性。 阻力位：99.55，100.25支撑位：98.80，98.15 黃金，H4 黃金（XAU/USD）在從3870美元區域反彈後，正試圖在圖表上進行短期回升，但由於在4295美元至4380美元附近形成雙頂形態，整體趨勢仍然看跌。頸線在4,140美元附近的跌破確認了動能的轉變，目前價格正在測試4,060美元附近的短期阻力位，該區域與50週期移動平均線重疊。 動量指標顯示，目前上漲空間有限。 RSI 指標已回升至 52 左右，但仍低於超買區域，僅顯示出溫和的上漲動能。同時，MACD 指標已從負值區域向上突破，暗示技術性反彈的早期跡象，但仍低於零軸，表明此輪走勢可能只是回調而非趨勢的確立。 如果黃金價格突破 4140 美元，可能會重新測試 4200 美元，屆時可能會出現更強勁的拋售壓力。反之，如果未能守住 4000 美元上方，則可能下探至 3970 美元和 3870 美元，下一個關鍵支撐位在 3780 美元附近，這是此前雙頂形態的頸線延伸位置。 阻力位：4,060 ，4,140支撑位：4,020 ，3,950
