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市場須知美元延續漲勢，在樂觀的經濟數據推動下，美元指數 (DXY) 自 2022 年 11 月以來首次飆升至 109.00。儘管美國PMI讀數仍低於50的門檻，但超出了市場預期。同時，首次申請失業救濟人數降至 211,000 人，為 2024 年 5 月以來的最低水平，這表明勞動力市場具有彈性，並加劇了人們對聯準會更加鷹派的預期。 聯準會的鷹派情緒持續給華爾街帶來壓力，三大股指前一交易日均收低。 大宗商品方面，由於地緣政治緊張局勢加劇支撐了避險需求，黃金逆勢上漲 1.3%。俄羅斯對基輔的無人機襲擊以及以色列在加薩的軍事行動加劇了地緣政治風險，進一步推高了金價。在習近平主席承諾 2025 年優先考慮成長後，受對中國經濟前景的樂觀情緒提振，油價也上漲至三個月高點。 市場現在將焦點轉向唐納德·川普即將就職，政策不確定性的預期為前景增添了另一層波動。 市場看點 目前對 1月 29日聯準會利率決定的升息押注： Source: CME Fedwatch Tool -0 個基點 (90.4%) 對比 -25 個基點 (9.6%) 市場概括 財經日曆 (MT4 System Time) Source: MQL5 市場走勢 美元指数， H4 受強於預期的美國經濟數據和對美國相對成長前景的樂觀情緒的提振，美元指數擴大漲幅。初請失業金人數為 21.1 萬，優於預期的 22.2 萬，而製造業 PMI 為 49.4，超出預期的 48.3。這些正面指標增強了市場對聯準會更強硬立場的信心，進一步支撐美元。 美元指數走高，同時正在測試阻力位。然而，MACDContinue Reading

星期二, 2025年1月7日, 23:00 – 美國ISM非製造業PMI (12月) 11月美國ISM非製造業PMI錄得52.1，低於市場預期的55.5。雖然該指數顯示美國服務業仍然保持增長，但增速較10月的56.0有所放緩。此次放緩主要歸因於新訂單、就業指數和商業活動等領域的下降，反映出在經濟不確定性下企業的謹慎態度。展望未來，分析師預測數據將略有回升，預計本季度末將適度加速至54.0。 星期三, 2025年1月8日, 21:15 – 美國非農業就業人數變化 (12月) 2024年11月的ADP非農業就業人數變化報告顯示，美國私營部門就業增加了14.6萬個職位，低於市場預期的16.6萬以及前一個月的18.4萬增幅。這表明勞動市場有所降溫，企業因對經濟穩定性和未來需求的擔憂而對招聘持謹慎態度。專業及商業服務等行業的增長也有所放緩，進一步導致整體放緩的趨勢。預計即將公布的報告將繼續反映這一趨勢，短期內預計就業增長將保持溫和。 星期四, 2025年1月9日, 03:00 – 美國FOMC會議紀要 聯邦公開市場委員會（FOMC）於2024年11月26日發布了其2024年11月6日至7日會議的最新會議紀要。在此次會議中，委員會決定將聯邦基金利率目標區間下調0.25個百分點至4.5%至4.75%。委員會指出，目前經濟狀況穩健，2024年GDP增長預測因強勁的消費支出和勞動力市場指標而上調。2024年的通脹預測略有提高，但預計將逐步下降，個人消費支出（PCE）通脹預計到2026年將穩定在2%。委員會強調採取漸進的利率調整方式，並指出需要密切關注即將發布的數據及風險平衡。鑒於當前的經濟指標，預計委員會將繼續評估貨幣政策立場的適宜性，特別是在通脹持續存在和中性利率不確定性的情況下。 星期五, 2025年1月10日, 21:30 – 美國非農就業人數 (12月) 最新的美國非農就業報告顯示，11月新增了22.7萬個就業職位，顯示出強勁的復甦，遠高於經過修訂的10月數據36,000個職位，並且超出了市場預期的20.2萬個職位。此次反彈主要歸因於波音罷工等中斷事件的解決以及近期颶風造成的影響得到恢復，這些因素曾經抑制了就業增長。分析師預計，未來的報告將顯示穩健的就業增長，預計接下來幾個月將新增約20萬個職位。驅動此預測的關鍵因素包括穩定的經濟增長、強勁的消費支出，以及即將上任政府可能的政策變動。

市場須知美元在2024年表現強勁，美元指數上漲約7%，並在2025年開局積極，徘徊在近期高點附近。美元仍受到聯準會謹慎貨幣政策的支撐，鷹派預期會打壓股市。預計今年年初華爾街將面臨強大的下行壓力。在亞洲，香港恆生指數在新年假期後恢復交易後暴跌逾200點，反映出投資者對潛在關稅風險的擔憂。 大宗商品方面，受全球地緣政治緊張局勢推動避險需求的提振，黃金在 2024 年飆升逾 27%，並穩定在 2630 美元關口上方。同時，油價攀升，WTI 自去年 11 月以來首次觸及 72.00 美元。美國原油庫存持續下降，而過境協議到期後，俄羅斯透過烏克蘭向歐洲供應天然氣的中斷加劇了供應擔憂。 在外匯市場上，建議交易者關注英國PMI讀數和美國就業數據，這可能直接影響英鎊和美元的表現。 市場看點 目前對 1月 29日聯準會利率決定的升息押注： Source: CME Fedwatch Tool -0 個基點 (90.4%) 對比 -25 個基點 (9.6%) 市場概括 財經日曆 (MT4 System Time) Source: MQL5 市場走勢 美元指数， H4 隨著交易員重新評估聯準會 2025 年貨幣寬鬆的潛在步伐，美元指數擴大了年度漲幅。利率上升和國債殖利率上升繼續支撐美元走強。投資者現在關注即將公佈的經濟數據，包括失業救濟申請和製造業報告，以進一步了解聯準會的政策軌跡。 美元指數走高，同時正在測試阻力位。 MACD 看漲勢頭增強，而 RSI 位於 67，表明 RSI 保持在中線上方，表明突破後指數可能會延續漲勢。 阻力位：108.60，109.50 支撐位：107.60，106.75 黄金/美元，H4 美國疑似恐怖攻擊事件導致市場不確定性加劇，金價上漲。此外，拉斯維加斯川普旗下酒店外發生的特斯拉賽博卡車爆炸進一步加劇了人們的擔憂。亞洲早盤，地緣政治風險加劇和避險需求支撐金價上漲動能。 金價正在走高，同時正在測試阻力位。 MACDContinue Reading