
*川普總統提議禁止華爾街公司購買獨棟住宅,此舉引發金融股和房地產股下跌,顯示市場對監管幹預十分敏感。
*包括英偉達、Alphabet 和半導體公司在內的大型科技和人工智慧股票受益於 CES 的樂觀情緒和結構性成長預期。
市場概況:
華爾街年初的強勁勢頭有所減弱,但這並非宏觀經濟壓力所致,而是由於政策衝擊、板塊輪動以及在接近歷史高點時的獲利回吐。此次回檔反映的是政治風險的重新定價,而非成長預期惡化。
道瓊斯指數和標普500指數從歷史新高回落,受金融、房地產和私募股權相關股票拖累,此前川普總統宣布計劃禁止華爾街公司購買獨棟住宅。該提案引發黑石集團等公司以及房地產相關股票大幅下跌,凸顯了市場對監管幹預的敏感度。
相較之下,納斯達克指數表現優異,這得益於資金持續流入人工智慧和大型科技股,其中英偉達、Alphabet 以及部分半導體公司受益於 CES 帶來的樂觀情緒和結構性成長預期。這種分化凸顯的是持續的資金輪動,而非普遍的避險情緒。
宏觀經濟數據並未出現明顯的利空因素。儘管勞動市場指標走軟,但服務業活動依然強勁,通膨也初步顯現放緩跡象。長期公債殖利率走低,為股市提供了支撐,即便短期利率預期仍堅挺。受美國控制下委內瑞拉石油供應增加的預期影響,油價大幅下跌,這為市場增添了更多複雜性。能源價格下跌有助於抑制通膨,但也顯示全球供應充足,這導致能源股疲軟,而其他產業的消費者和利潤率則從中受益。
全球股市表現堅挺,歐洲和亞洲股市大多維持在高點附近,這進一步印證了投資人正在選擇性地降低風險,而非全面拋售股票。華爾街正進入盤整階段,而非趨勢反轉。政策不確定性、獲利風險和地緣政治因素引發了板塊層面的波動,但整體股市基本面依然穩固。市場越來越依賴經濟數據,週五公佈的美國就業報告可能決定這次回檔幅度是保持溫和還是進一步加深。
技術分析

納斯達克,H4:
從圖表上看,納斯達克指數仍維持整體上漲結構,但隨著價格在近期波動區間上部附近盤整,上漲動能明顯放緩。該指數繼續在關鍵的0.618斐波那契回檔位(約22,250點)上方交易,並遠高於0.5斐波那契回檔位(約21,260點),這兩個位置在上漲趨勢中都發揮了強勁的中期支撐作用。先前突破並守住21,300點附近的盤整區域標誌著一個決定性的上漲轉折點,此後價格持續創出新高和新低,進一步強化了當前的上漲趨勢。
然而,在25500-26000區域附近,價格上漲勢頭有所減弱,反覆在斐波那契上擴張和前期阻力位下方停滯。這種走勢表示市場正進入消化階段,而非加速上漲。相對強弱指數(RSI)在50中高段徘徊,顯示市場動能處於中性至輕微看漲狀態,但缺乏通常在強勁上漲行情中出現的強度。這反映出買賣雙方力量平衡,而非強烈的方向性判斷。
MACD指標支持這種盤整觀點,動量指標在零軸附近趨於平緩,長條圖也保持相對較小。雖然目前尚未出現明顯的看跌反轉訊號,但缺乏強勁的上漲擴張表明,除非新的上漲動能進入市場,否則短期內上漲空間可能受到限制。
阻力位:26,500.00,27,700.00
支撐位:25,435.00,23,650.00
以行業低點差和閃電般的執行速度交易外匯、指數、貴金屬等。
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