TW
20 March 2025,06:40
Daily Market Analysis
20 March 2025, 06:40
市場須知
聯準會昨天公佈利率決議，維持利率不變，符合市場預期。然而，真正的市場推動者出現在聯準會主席鮑威爾宣布這一消息後舉行的新聞發布會上。鮑威爾強調了對川普政府實施的激進貿易政策導致的通膨壓力的擔憂，這可能對價格穩定構成挑戰。此外，他承認美國經濟出現放緩跡象，勞動市場也出現疲軟跡象——這些言論強化了外界對其演講的鴿派解讀。
結果，華爾街上漲，三大指數均收高，而美國公債殖利率跌至新低。收益率下降對美元造成壓力，導緻美元兌其他貨幣承壓。同時，歐元區方面，最新公佈的CPI數據低於前值和市場預期，對歐元造成打擊。
就業報告意外疲軟，就業人數減少 52800 人（遠低於市場預期），導致澳幣大幅下跌。
在今天的外匯市場上，交易員們將注意力轉向英國央行的利率決定和行長安德魯貝利的講話，這可能會影響英鎊走勢的預期。
在商品市場，黃金價格持續持續上漲，突破3,050美元大關。本週，黃金已上漲逾 2%，且未出現明顯回調，顯示看漲勢頭依然穩固。
市場看點
目前對 3月 18日聯準會利率決定的升息押注：
Source: CME Fedwatch Tool
-0 個基點 (83.3%) 對比 -25 個基點 16.7%)
市場概括
財經日曆
(MT4 System Time)
Source: MQL5
市場走勢
美元指数， H4
由於市場對聯準會（Fed）維持寬鬆政策的預期升溫，美元在FOMC 會議後走低。雖然關稅帶來的通膨壓力仍然存在，但聯準會決定將利率維持在 4.25% 至 4.5% 之間，並重申2025 年可能降息兩次的預測。聯準會主席鮑威爾承認經濟衰退風險正在上升，但仍強調美國經濟出現嚴重衰退的可能性不大。此外，聯準會下調了2025 年 GDP 增長預測至 1.7%，比先前預期低 0.4 個百分點，進一步加強市場對未來貨幣政策寬鬆的預期。
技術面來看，美元指數正在測試關鍵支撐位。然而，MACD 顯示看跌勢頭正在減弱，而 RSI 為 30，表明該指數已進入超賣區域，短線或有技術性反彈的可能。
阻力位：105.65，107.60
支撐位：103.30，101.70
黄金/美元，H4
儘管貿易關稅上調加劇通膨風險，但聯準會降息承諾提振了市場對避險資產的需求，黃金價格強勢上漲至歷史新高。此外，市場對經濟衰退的擔憂加劇，進一步推動資金流入黃金。地緣政治方面，俄羅斯與烏克蘭的敵對狀態持續，關於30 天停火協議的談判未取得進展，導致能源供應風險依然存在。同時，中東緊張局勢進一步升級，以色列空襲造成 400 人死亡，使地緣政治風險加劇，進一步支撐金價。
技術面來看，黃金價格持續走高並測試阻力位。然而，MACD 顯示看跌勢頭正在增強，而 RSI 達到 73，表明黃金可能進入超買區域，短線或有回調風險。
阻力位：3035.00，3075.00
支撐位：2990.00，2935.00
英鎊/美元，H4
英鎊在上個交易日利用美元走弱的機會，推動英鎊兌美元突破其當前阻力位 1.3000 關口——這對該貨幣對來說是一個看漲信號。由於聯準會決策者承認美國經濟放緩跡象且勞動市場出現疲軟跡象，美元在聯準會鴿派基調的影響下依然承壓。目前註意力轉向英國央行的利率決定，市場普遍預期央行將維持利率穩定。儘管此舉已被消化，但英國央行決策者發出的任何強硬訊號都可能進一步支撐英鎊，使該貨幣對延續漲勢。
該貨幣對一直呈現高低價格模式交易，並已突破 1.3000 的心理阻力位，暗示該貨幣對將呈現看漲訊號。 RSI 仍在 50 水平上方徘徊，而 MACD 顯示從零線上方反彈的跡象，表明該貨幣對仍保持看漲勢頭。
阻力位：1.3100, 1.3178
支撐位： 1.2880, 1.2788
歐元/美元，H4
由於反對力量使歐元兌美元對維持盤整，因此該對仍維持在阻力位 1.0955 下方。由於市場消化了聯準會主席鮑威爾講話的鴿派論調，強化了人們對寬鬆貨幣政策立場的預期，美元繼續走低。不過，歐元區CPI數據不如預期，引發人們對歐洲央行可能採取更為鴿派的政策立場的擔憂，歐元難以利用美元疲軟的優勢。
該貨幣對在上一交易日保持低迷，發出中性訊號。 RSI 逐漸下滑，而 MACD 在零線附近持平，表明該貨幣對的看漲勢頭很小。
阻力位： 1.0955, 1.1075
支撑位：1.0806, 1.0672
美元/日元，H4：
日本央行 (BOJ) 在最新決議中維持利率在 0.50% 不變，市場解讀為央行對當前經濟環境採取觀望態度，特別是因應美國總統川普宣布的新貿易關稅可能帶來的不確定性。然而，日本央行仍維持樂觀經濟展望，認為國內需求將推動經濟溫和復甦，從而為日圓提供一定支撐。
技術面來看，美元/日圓在跌破先前支撐位後進一步走低。然而，MACD 顯示看跌勢頭正在減弱，而 RSI 下降至 29，暗示該貨幣對可能進入超賣區域，短線或有反彈的機會。
阻力位：148.45，149.25
支撐位：147.70，146.75
納斯達克，H4：
美國股市大幅反彈，其中殖利率敏感型指數表現領先，納斯達克指數在聯準會公佈利率決定後上漲 1.4%。儘管聯準會維持利率在 4.25%-4.5% 不變，但其對 2025 年兩次降息的預測提振了市場情緒，投資人對未來貨幣政策寬鬆的預期升溫。然而，政策制定者仍承認通膨軌跡頑固，顯示政策調整仍需謹慎評估。同時，美國公債殖利率下降，進一步支撐了股市反彈。在企業方面，特斯拉 (NASDAQ: TSLA) 在獲得加州自動駕駛計程車服務的初步批准後，股價大漲超 4%。而英偉達 (NASDAQ: NVDA) 也上漲超過 2%，因執行長黃仁勳淡化了美國關稅對短期業績的影響，市場對 AI 產業前景持續看好。
技術面來看，納斯達克指數持續攀升，並測試關鍵阻力位。MACD 顯示看漲勢頭增強，而 RSI 目前為 45，表明該指數可能在突破後延續漲勢，特別是 RSI 已從超賣區域大幅反彈。
阻力位：19900.00, 20490.00
支撐位：19160.00, 18405.00
銅，H4
銅價突破 5.00 美元的心理阻力位後，繼續上漲 1%，且未出現明顯回撤，強化了強勁的看漲前景。最初的催化劑來自川普政府提出的金屬關稅，這引發了對供應限制和成本上升的預期。最新的中國經濟數據出人意料地上漲，改善了工業需求的情緒，進一步增強了漲勢。由於中國仍為全球最大銅消費國，上述利多數據提振了需求預期，為銅價持續上漲提供了額外支撐。
銅價突破 5.00 的關鍵阻力位後小幅走高，顯示對銅價有看漲傾向。 RSI 在超買區域小幅走高，而 MACD 繼續攀升，顯示看漲勢頭正在增強。
阻力位：5.206, 5.400
支撐位： 4.943, 4.810
以行業低點差和閃電般的執行速度交易外匯、指數、貴金屬等。
交易平台
學習
關於PU Prime
企業
Please note the Website is intended for individuals residing in jurisdictions where accessing the Website is permitted by law.
Please note that PU Prime and its affiliated entities are neither established nor operating in your home jurisdiction.
By clicking the "Acknowledge" button, you confirm that you are entering this website solely based on your initiative and not as a result of any specific marketing outreach. You wish to obtain information from this website which is provided on reverse solicitation in accordance with the laws of your home jurisdiction.
Thank You for Your Acknowledgement!
Ten en cuenta que el sitio web está destinado a personas que residen en jurisdicciones donde el acceso al sitio web está permitido por la ley.
Ten en cuenta que PU Prime y sus entidades afiliadas no están establecidas ni operan en tu jurisdicción de origen.
Al hacer clic en el botón "Aceptar", confirmas que estás ingresando a este sitio web por tu propia iniciativa y no como resultado de ningún esfuerzo de marketing específico. Deseas obtener información de este sitio web que se proporciona mediante solicitud inversa de acuerdo con las leyes de tu jurisdicción de origen.
Thank You for Your Acknowledgement!