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22 April 2025,05:55

Daily Market Analysis

美國政治不確定性導致市場交易謹慎

22 April 2025, 05:55

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市場須知

隨著美國政治緊張局勢加劇,美國總統川普再次向聯準會施壓,要求其降息,全球金融市場仍然緊張。川普在呼籲放鬆政策的同時,也聲稱通膨沒有反彈的跡象——這一立場與聯準會自身的評估相矛盾,因為聯準會青睞的通膨指標仍未達到 2% 的目標。

政治預期與貨幣政策前景的分歧令投資人感到恐慌,引發華爾街大幅拋售,主要股指從近期高點回落。同時,美元仍承壓,美元指數(DXY)徘徊在99.00關卡下方,反映出市場對美元的信心正在減弱。

相比之下,避險資產繼續表現亮眼。受避險情緒和實際收益率下降的推動,金價飆升至歷史新高,目前已接近關鍵的 3,500 美元水平。日圓和瑞士法郎也走強,凸顯投資人紛紛轉向安全貨幣。

比特幣(BTC)延續漲勢,達到 4 月的最高水平,進一步增強了漲勢。美元疲軟加上股市暴跌,導致資本轉向去中心化的數位資產,而 BTC 越來越被視為宏觀經濟不穩定時期的替代對沖工具。

隨著市場等待聯準會政策和華盛頓政治發展的進一步明朗,波動性可能會繼續上升,避險資產和數位資產將繼續吸引資金流入。

市場看點

目前對 5月 07日聯準會利率決定的升息押注:

Source: CME Fedwatch Tool

0 個基點 (86%) 對比 -25 個基點 (14%)

市場概括

財經日曆

(MT4 System Time)

N/A

Source: MQL5

市場走勢

美元指数, H4

美元指数继续走软,因美国总统特朗普再次对美联储主席鲍威尔施压,要求立即降息。特朗普警告称,若不尽快下调利率,美国经济可能面临放缓风险;而鲍威尔则坚持应依据通胀与经济数据来决策。通常而言,降息会削弱美元的收益吸引力,进而令美元承压。

美元指数目前延续下行走势,并已跌破前期支撑位。技术指标方面,MACD显示空头动能逐步减弱,RSI处于27,暗示该指数可能进入超卖区域,短期内存在技术性反弹的可能。

阻力位: 100.00,102.65

支撑位: 96.70,92.95

黄金/美元,H4

在全球经济不确定性持续及贸易战风险升温的背景下,黄金价格再创历史新高。市场担忧加征关税将推高通胀,令黄金作为避险资产的吸引力进一步增强。此外,在特朗普政治压力下,美联储可能转向更为宽松的货币政策,引发美元抛售,进一步提振金价。当前宏观环境依旧利多黄金,金价有望延续上涨趋势。

技术面来看,金价持续走高,目前正在测试关键阻力位。MACD显示多头动能增强,但RSI已升至85,显示黄金已处于超买区域,短线存在回调风险。

阻力位: 3475.00,3525.00

支撑位: 3365.00,3280.00

英鎊/美元 ,H4

英鎊兌美元匯率正接近關鍵阻力位 1.3415,這是自 9 月以來的最高水平,突破該水平將為英鎊/美元創下三年新高鋪平道路。英鎊的走勢很大程度上受到美元普遍疲軟的推動,而美元繼續受到華盛頓政治動盪的影響。川普總統與聯準會主席鮑威爾之間日益擴大的裂痕動搖了投資者信心,使人們對央行的獨立性和政策方向產生了懷疑。最新一輪的政治不穩定削弱了美元的吸引力,使得英鎊等主要貨幣得以趁機獲利。若英鎊兌美元成功突破1.3415水平,則可能引發進一步的看漲勢頭。

該貨幣對仍然徘徊在其公允價值差距之上,並正在測試其在 1.3415 的關鍵阻力位。突破該水準表明該貨幣對發出強勁看漲訊號。 RSI 仍處於超買區域,而 MACD 仍處於高位,表明該貨幣對的看漲勢頭依然完好。

阻力位:1.3415, 1.3505

支撐位:1.3340, 1.3270

美元/瑞士法郎,H4

瑞士法郎延續看漲勢頭,兌七國集團其他貨幣匯率達到 2011 年以來的最高水平,在市場不安情緒日益加劇的背景下,重申了其作為傳統避險資產的地位。在最新一輪交易中,美元/瑞郎對果斷跌破近期橫盤區間,預示著看跌技術突破,並強化了該貨幣對的下行軌跡。此舉正值美國政治不穩定加劇之際,川普總統與聯準會主席鮑威爾之間的對峙動搖了投資人信心。貨幣政策獨立性緊張局勢不斷升級,為美元蒙上陰影,美元持續走低。

該貨幣對在上個交易日跌破橫向區間後,再次確認了看跌趨勢。 RSI 仍保持在 50 水平以下,而 MACD 未能突破零線,顯示看跌勢頭勢頭強勁。

阻力位:0.8220, 0.8400

支撐位:10.8035, 0.7875

道瓊斯,H4:

受到政治干预美联储政策及经济稳定性担忧影响,美股收盘走低。特朗普对鲍威尔的强硬言论引发市场紧张情绪,加上贸易战的不确定性,令投资者风险偏好明显下降。此外,美国多家龙头企业即将公布财报,市场担忧加剧,令股市承压。

道指目前正在测试支撑位,MACD显示空头动能增强,RSI为36,仍低于中线,暗示指数仍可能进一步下探。

阻力位: 40595.00,42730.00

支撑位: 37825.00,35305.00

美元/日元,H4:

美元/日圓延續跌勢,創下新低,目前正在測試140.00的關鍵心理支撐。確認跌破該水準可能構成強烈的看跌訊號,可能在短期內推動該貨幣對走低。該貨幣對的走勢很大程度上受到全球市場普遍的避險情緒的推動,促使投資者轉向日圓等傳統避險資產。即將於今天稍晚發布的日本消費者物價指數 (CPI) 數據預計將顯示通膨率較前值上升,這也增加了日圓的吸引力。消費者物價指數 (CPI) 數據表現強勁可能會進一步增強日本央行政策正常化的預期,為日圓走強提供額外動力,並強化美元/日圓的下行趨勢。

美元/日圓正在測試其關鍵支撐位 140.00。跌破該水準可能對該貨幣對發出強烈的看跌訊號。 RSI 已突破超賣區域,而 MACD 則在零線下方徘徊,顯示看跌勢頭盛行。

阻力位: 143.95, 147.15

支撑位:137.45, 135.00

原油,H4

原油价格在测试关键支撑位后出现反弹。市场对美联储降息的预期令美元走弱,从而间接提振以美元计价的大宗商品价格。此外,投资者持续关注美伊核协议谈判进展,任何正面消息都可能影响伊朗原油供应,进而带动油价波动。贸易战风险依旧是影响原油需求前景的关键变量。

技术面显示,油价自支撑反弹,MACD释放出多头动能增强信号,RSI为56,仍位于中线上方,显示短线上涨动能有望延续。

阻力位: 65.40,68.55

支撑位: 62.25,59.95

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