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7 May 2025,03:51

Daily Market Analysis

地緣政治熱點和FOMC焦慮擾亂全球市場

7 May 2025, 03:51

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市場須知

由於投資者權衡地緣政治緊張局勢和央行的不確定性，週二市場表現謹慎。在備受期待的聯邦公開市場委員會 (FOMC) 決議公佈之前，美元走弱，因為市場已經消化了維持利率不變的預期。然而，對川普總統和聯準會主席鮑威爾之間再度出現摩擦的擔憂，又增加了一層政策風險，引發了人們對聯準會獨立性的質疑。

由於對即將在瑞士舉行的中美貿易談判的樂觀情緒促使投資者削減避險敞口，金價小幅走低。儘管如此，持續的地緣政治緊張局勢——包括以色列對也門的襲擊、未解決的美伊核談判以及日益加劇的印巴和印巴緊張局勢——繼續提供潛在支撐，使黃金在聯邦公開市場委員會 (FOMC) 決策之前保持相對彈性。

美國股市走低，地緣政治不穩定和中美貿易談判缺乏進展打壓了市場情緒。由於市場等待聯準會的明確表態，全球風險偏好依然低迷。在亞洲，由於地區緊張局勢加劇，投資人情緒轉為防禦性，而歐洲市場則基本持平。

由於美國和伊朗之間核談判陷入僵局，凸顯了長期供應中斷的風險，油價走強，WTI 交易價格接近 60 美元。由於華盛頓要求伊朗全面放棄核子計畫（這一結果似乎不太可能），投資者準備在 5 月 11 日舉行的下一輪談判之前迎接進一步的波動。

市場看點

目前對 5月 07日聯準會利率決定的升息押注：

Source: CME Fedwatch Tool

0 個基點 95.2%) 對比 -25 個基點 (4.8%)

市場概括

財經日曆

(MT4 System Time)

Source: MQL5

市場走勢

美元指数， H4

尽管市场普遍预期美联储将在今日会议中维持利率不变，但美元指数仍继续走低，投资者聚焦鲍威尔主席可能释放的政策前瞻信号。此前鲍威尔偏鸽派言论曾指出需要“更多证据”来进一步收紧政策，引发前总统特朗普公开批评，彰显财政与货币政策之间的紧张局势。当前持有美元的风险加剧，市场情绪趋于谨慎。

美元指数目前自阻力位回落，MACD显示多头动能持续减弱，RSI下滑至40，短线仍有下探空间，或测试下方支撑位96.00。

阻力位：100.00，102.65

支撑位：96.00，92.15

黄金/美元，H4

黄金一度大涨，因印巴水资源纠纷引发区域安全忧虑，加之美中谈判进展乏力、中东局势紧张（特别是印度-巴勒斯坦摩擦升温），全球避险需求升温。但在短线获利盘打压下，金价出现回落。不过，全球不确定性居高不下，黄金仍有可能再度挑战历史高位。

金价目前正在测试支撑位3285.00。MACD显示空头动能增强，RSI回落至49，从超买区域大幅回调，若跌破支撑，或进一步走弱至3220.00。

阻力位：3430.00，3480.00

支撑位：3285.00，3220.00

英鎊/美元，H4

英鎊未能重新測試近期高點，目前面臨壓力，技術訊號表明看漲勢頭正在減弱，並且可能出現趨勢逆轉。英國央行將於明天公佈其政策決定，其鴿派立場給英鎊帶來壓力。同時，隨著本周中美貿易談判在瑞士開始，美元正在獲得支撐——這一事件被視為減少了全球貿易的不確定性並提振了對美元的需求。宏觀環境的變化可能導致英鎊兌美元短期內走低。

英鎊兌美元看漲勢頭有所減弱，MACD 在低高波動後跌至零線以下。另一方面，RSI 徘徊在 50 水平附近，這表明該貨幣對呈現中性訊號。

阻力位：1.3420, 1.3535

支撐位：1.3290、1.3160

新西蘭元/美元，H4

由於市場預期新西蘭央行近期採取政策措施後將進一步降息，新西蘭元走弱。儘管通膨率仍在目標範圍內，但弱於預期的國內就業數據和薪資成長放緩的跡象強化了這些押注。然而，由於交易員等待主席鮑威爾的明確表態，美元仍然承受壓力，新西蘭元/美元的損失有限。儘管預計聯準會將維持利率穩定，但市場正在關注任何可能導緻美元進一步下跌的基調轉變。

新西蘭元/美元在近期高點附近遭遇阻力，並出現回檔跡象，暗示可能出現回檔。 RSI在接近超買區域後回落，顯示看漲勢頭減弱。同時，MACD 在零線附近顯示出潛在的看跌交叉跡象，暗示上行趨勢可能正在失去動力。

阻力位：0.6020、0.6080

支撐位：0.5945、0.5895

纳斯达克指数，H4：

美股整体承压，纳指下挫，投资者在全球地缘风险加剧下降低风险敞口。尽管特朗普表示中国仍对谈判持开放态度，并暗示即将发布“重大消息”，但最终未涉及贸易领域，导致市场情绪再度失望，信心动摇。

纳指自阻力区间回撤，MACD显示上涨动能趋弱，RSI回落至59，暗示涨势放缓，若跌破19110.00，恐加剧技术性调整。

阻力位：20250.00，20255.00

支撑位：19110.00，17645.00

澳元/美元，4H：

澳元攀升至2025年的最高水平，顯示該貨幣對呈現看漲傾向。推動人民幣上漲的因素是中國人民銀行再次實施寬鬆政策，下調基準利率和存款準備率，以緩解川普政府不斷升級的關稅壓力對經濟的影響。此舉被視為刺激國內經濟成長的積極舉措，由於澳洲的經濟命運與中國緊密相連，這項政策轉變為澳元提供了強勁的順風。中國經濟活動的持續回升可能進一步推動澳元/美元創下新高。

該貨幣對突破數週以來的區間波動後，目前徘徊在近期高位，暗示看漲傾向。 RSI 在超買區域附近徘徊，而 MACD 顯示出從零線上方反彈的跡象，表明該貨幣對仍然保持看漲勢頭。

阻力位：0.6540, 0.6600

支撐位：0.6450, 0.6368