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2 May 2025,06:40

Daily Market Analysis

非農就業數據公佈前美元上漲

2 May 2025, 06:40

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市場須知

週四市場交投謹慎，因投資者在周五非農就業報告公佈前權衡疲軟的美國經濟數據。失業救濟申請人數躍升至 241,000 人，創八個月新高，而 ISM 製造業指數跌至 48.7，顯示工業疲軟加劇。 ADP報告進一步抑制了市場情緒，顯示4月私部門就業僅增加6.2萬個，遠低於預期。

儘管面臨宏觀不利因素，但受微軟和 Meta 強勁科技收益的推動，股市仍保持強勁。然而，風險偏好似乎有所猶豫，投資人正在等待勞動市場明朗後再延續看漲動能。

由於市場重新評估聯準會前景，美元小幅走高，但仍低於 100.00 關口。非農就業數據疲軟可能會重新引發鴿派利率預期，給美元帶來壓力，並給主要外匯貨幣帶來支撐。

受中美貿易緊張局勢和新一輪伊朗出口制裁的樂觀情緒推動，油價上漲；而受通膨風險與勞動市場降溫跡象的共同影響，金價持平。

在貨幣市場，日本央行推遲通膨目標時間表後，美元/日圓飆升至 144.00 以上，而由於美元持續走強，歐元/美元測試支撐位。

現在所有人的目光都轉向了周五的非農就業報告，該報告可能提供決定性信號，表明美國經濟是否正在走向軟著陸——還是更嚴重的狀況。

市場看點

目前對 5月 07日聯準會利率決定的升息押注：

Source: CME Fedwatch Tool

0 個基點 95.2%) 對比 -25 個基點 (4.8%)

市場概括

財經日曆

(MT4 System Time)

Source: MQL5

市場走勢

美元指数， H4

美元指數大幅飆升至心理關卡 100.00 以上，顯示市場情緒轉向看漲美元。有報導稱，前總統川普正採取措施與中國接觸，以緩解今年稍早宣布的全球關稅引發的貿易緊張局勢，這推動了股市上漲。重啟對話提振了整個市場的風險偏好，同時也在地緣政治重新調整的脈絡下增強了對美元的需求。

美元指數已突破其關鍵阻力位，且價格呈現高位走高格局，顯示該指數呈現看漲傾向。 RSI 即將突破超買區域，而 MACD 突破零線後小幅走高，顯示看漲勢頭正在增強。

阻力位：101.40，104.25

支撐位：99.10、96.35

黄金/美元，H4

隨著全球風險情緒復甦，投資人紛紛撤離避險資產，金價徘徊在近期低點附近。在中國對川普總統的貿易言論作出回應並確認與美國官員的討論正在進行之後，市場氣氛有所改善。北京方面發出的「貿易談判大門仍然敞開」的信號有助於緩解地緣政治緊張局勢，並提振了整個市場的避險情緒。

金價跌破3,278美元的關鍵支撐位後延續跌勢，暗示市場對黃金持看跌傾向。 RSI 一直保持在 50 水平以下，而 MACD 已跌破零線，表明黃金目前處於看跌勢頭。

阻力位：3276.00，3330.00

支撐位：3185.00、3145.00

英鎊/美元，H4

英鎊兌美元連續第三個交易日下跌，跌破 1.3300 關口，因美元再度走強以及英國央行鴿派預期令英鎊承壓。英國製造業採購經理人指數連續第七個月處於萎縮狀態，加劇了人們對英國央行可能最早在 5 月開始降息的猜測，目前市場預計英國央行今年將降息 100 個基點。聯準會和英國央行之間的政策分歧繼續給英鎊帶來壓力，尤其是在美國數據好壞參半但仍具有韌性的情況下。交易員將關注週五的英國服務業採購經理人指數和美國非農業就業報告，以尋找下一個方向線索。英國數據疲軟可能在短期內加速下行動能。

英鎊兌美元繼續回落，跌破1.3300並強化看跌偏見。 RSI 已下滑至 36，確認看跌壓力，而 MACD 則在訊號線下方走低，顯示看漲動能正在減弱。即將公佈的美國和英國數據對於近期走勢至關重要。

阻力位：1.3340, 1.3420

支撐位：1.3270, 1.3185

歐元/美元，H4

由於風險情緒改善和避險資產需求減弱，美元維持堅挺，歐元兌美元在跌破關鍵趨勢支撐後延續跌勢。由於獲利了結和對歐元區經濟疲軟的擔憂重燃，歐元近期的漲勢陷入停滯。隨著歐洲央行降息預期不斷增強，且通膨數據依然低迷，歐元持續掙扎於上漲動能。注意力轉向周五的歐元區消費者物價指數和美國非農業就業報告，預計這些報告將為該貨幣對帶來波動。聯準會和歐洲央行之間的不同政策路徑仍然是近期走向的核心。

該貨幣對從近期高點回落後，目前徘徊在關鍵支撐位附近，顯示可能轉向看跌勢頭。 RSI 跌破 50 大關後小幅下跌至 37，強化了看跌傾向。同時，MACD 仍位於訊號線下方，並接近進一步跌破零線，表明下行勢頭可能正在增強。

阻力位：1.1430、1.1540

支撐位：1.1285、1.1190

纳斯达克，H4：

受亞馬遜強勁獲利和風險偏好持續改善的推動，那斯達克指數在上一交易日飆升。受中美重啟貿易對話的樂觀情緒支撐，科技股指數本週上漲近 2%。投資者現在將注意力轉向今天的美國非農業就業報告，該報告可能為市場定下基調並影響對聯準會下一步政策舉措的預期。

該指數突破不對稱三角形價格模式後延續漲勢，暗示看漲傾向。 RSI 正在接近超買區域，而 MACD 已突破零線並向上移動，表明該指數的看漲勢頭仍然強勁。

阻力位：20150.00，21000.00

支撐位：19,450.00、18810.00

美元/日元，H4：

美元兌日圓延續漲勢，突破 144.00 水平，上漲 1.76%，確認看漲勢頭。日本央行維持利率不變並下調經濟前景，強化了長期寬鬆政策的預期，日圓再度承壓。上田行長的謹慎語氣進一步推高了升息預期，加劇了日圓的壓力。儘管美國數據好壞參半，但堅挺的國債殖利率和強勁的科技收益仍支撐了美元。現在的注意力轉向今天的非農就業報告，該報告可能會根據勞動力市場訊號決定近期的走向。

美元/日圓目前正從近期低點向下一個阻力位 147.15 附近邁進，這表明該貨幣對呈現看漲傾向。 RSI 在 50 上方獲得支撐，而 MACD 似乎從零線上方反彈，表明該貨幣對仍保持看漲勢頭。

阻力位：147.15、151.15

支撑位：143.95、140.45