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14 February 2025,05:26

Daily Market Analysis

美元面臨逆風並下跌

14 February 2025, 05:26

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市場須知
儘管週三公佈的消費者物價指數 (CPI) 數據優於預期，且初請失業金人數數據強於預期，但美元仍延續跌勢，跌至三週低點。通常情況下，這些數據會提振美元，但隨著對美國經濟的擔憂加劇，投資人信心仍然不穩定。該國不斷上升的債務水平和川普政府咄咄逼人的貿易立場（尤其是最近針對金磚國家成員國的關稅威脅）正在加劇不確定性。

市場避險情緒推動投資人轉向避險資產，2 月金價飆漲逾 4.5%。同時，日圓作為替代避險貨幣的地位不斷提升，導緻美元/日圓在上個交易日下跌逾 1%。如果日圓繼續走強，該貨幣對可能繼續承壓。投資者將密切關注美國零售銷售報告，這可能會影響美元的趨勢。

在加密貨幣領域，BTC 和 ETH 顯示出穩定的跡象，拋售壓力有所緩解。如果市場風險偏好改善，這兩種加密貨幣都可能在短期內出現看漲逆轉。

市場看點

目前對 3月 18日聯準會利率決定的升息押注：

Source: CME Fedwatch Tool

-0 個基點 (98%) 對比 -25 個基點 (2%)

市場概括

財經日曆

(MT4 System Time)

Source: MQL5

市場走勢

美元指数， H4

由於川普針對主要經濟體的激進關稅計畫引發對美國經濟前景的擔憂，美元指數大幅下跌。美國總統命令其政府研究對貿易夥伴徵收互惠關稅，這加劇了人們對全球貿易戰升級的擔憂。令市場焦慮加劇的是，川普向BRICS國家發出警告，稱如果它們試圖建立自己的貨幣，可能面臨 100% 的關稅。BRICS國家（巴西、俄羅斯、印度、中國及不斷擴大的成員國）一直在推動去美元化，對全球美元需求構成長期風險。

美元指數正在走低，目前正在測試支撐位。 MACD 顯示看跌勢頭正在增強。不過，RSI 為 31，表示美元可能進入超賣區域。

阻力位：107.95，108.90

支撐位：107.05，106.45

黄金/美元，H4

受貿易不確定性上升和美元勢頭減弱的推動，黃金延續漲勢。川普的關稅升級抑制了風險偏好，提振了黃金的避險需求。此外，美元貶值也為以美元計價的黃金提供了進一步的支撐。

黃金價格目前正在走高，並測試阻力位。然而，MACD 顯示看漲勢頭正在減弱，而 RSI 為 64，表明自 RSI 從超買區域回落以來，該商品可能經歷技術調整。

阻力位：2935.00，2950.00

支撐位：2915.00，2880.00

英鎊/美元，H4

英國公佈國內生產毛額成長優於預期後，英鎊飆升。英國國家統計局公佈，英國國內生產毛額（GDP）季增1.4%，超過市場預期的1.1%，也高於前值的1.0%。強勁的經濟表現增強了人們對英鎊的信心，並推動英鎊兌美元走高。

英鎊/美元在突破先前阻力位後走高。 MACD 顯示看漲勢頭增強，而 RSI 為 65，表明由於 RSI 保持在中線上方，該貨幣對可能延續漲勢。

阻力位：1.2615，1.2725

支撐位：1.2515，1.2390

歐元/美元，H4

歐元兌美元對呈現強勁看漲勢頭，達到三週以來的最高水準。儘管歐洲央行本月已降息 25 個基點，但此舉已在廣泛預期之中，且已被市場消化。相反，歐元因上週高於預期的消費者物價指數數據而獲得支撐，這有助於緩解人們對央行進一步大幅降息的擔憂。歐元交易員將密切關注歐元區 GDP 數據和就業數據，這可能會進一步影響歐元走強的情緒。

歐元/美元已形成長期高位價格模式，顯示該貨幣對呈現看漲傾向。若該貨幣對能夠突破其直接阻力位 1.0460，則可能是強勁的看漲訊號。 RSI 和 MACD 一直在向上移動，表明該貨幣對的看漲勢頭正在增強。

阻力位：1.0595, 1.0688

支撐位：1.0353, 1.0260

美元/日元，H4：

由於對美國經濟穩定性的擔憂和貿易緊張局勢升級，美元大幅走弱，美元/日圓下跌。川普對金磚國家的關稅威脅加劇了去美元化的擔憂，進一步抑制了美元需求。同時，受穩定通膨和日本央行強硬貨幣政策立場支撐，日圓保持強勢。

美元/日圓正在走低，目前正在測試支撐位。 MACD 顯示看跌勢頭增強，而 RSI 位於 47，表明由於 RSI 保持在中線以下，該貨幣對可能延續跌勢。

阻力位：154.35，155.35

支撐位：152.50，151.30

恆生指數，H4：

恆生指數抹去了前一交易日 700 點的漲幅，但很快就擺脫了技術調整的影響，在今日交易日恢復了強勁的看漲走勢。受人們對中國科技股重新產生興趣的推動，該指數目前呈現極強的上漲勢頭，尤其是在 1 月中旬 DeepSeek 首次亮相之後。更樂觀的是，中國政府對美國關稅威脅的堅定立場讓投資人放心，進一步增強了市場信心。

恆生指數本週上漲逾5%，達到去年10月以來的最高水平，顯示該指數呈現看漲傾向。 RSI 仍處於超買區域，而 MACD 繼續走高，顯示看漲勢頭正在增強。

阻力位：22700.00, 23550.00

支撐位：21850.00, 21200.00