About: pumarketings
Recent Posts by pumarketings
原油反彈遭遇供應壁壘
關鍵要點：*由於地緣政治緊張局勢再度升溫（波蘭無人機、以色列攻擊卡達），油價上漲 1.7%。 *由於美國庫存激增 390 萬桶，顯示需求疲軟，漲幅仍受到限制。 *汽油和餾分油的增加證實了經濟放緩對燃料使用的影響。 市場摘要：本週，原油價格小幅回升，上漲逾1.7%，地緣政治風險溢酬重回主導。波蘭攔截俄羅斯無人機被視為直接侵犯北約領空，引發了人們對地區局勢升級的擔憂，這可能會擾亂整個歐洲的石油供應。這些擔憂，加上以色列襲擊卡達後中東局勢再度動盪，使能源交易員保持警惕，並為市場注入了一絲短期風險支撐。 然而，基本面依然明顯看跌。美國能源資訊署 (EIA) 的報告顯示，原油庫存意外增加 390 萬桶，同時汽油和餾分油庫存也大幅增加。這些數據表明，隨著美國夏季駕駛季的結束，需求將明顯減弱，這與經濟降溫的更廣泛指標相符。現貨市場也已開始反映供應過剩的擔憂，WTI 即期價差已回落至數月低點。 長期預測描繪了一幅更令人擔憂的景象。美國能源資訊署 (EIA) 預測，到 2026 年，布蘭特原油平均價格僅為每桶 51 美元，預計美國、巴西和圭亞那等非 OPEC+ 產油國的產量成長將超過全球需求成長。因此，儘管偶爾出現的地緣政治衝突可能繼續帶來短期風險溢價，但整體油價走勢仍受制於根本性的供需失衡。交易員對缺乏實際供應中斷證據的油價反彈越來越持懷疑態度，這使得阻力最小的油價路徑傾向於走低。 技術分析 USOIL，H4： USOIL 已從 61.50 美元的底部試探性反彈，構建出短期上漲結構。目前價格正在重新測試 63.10 美元至 64.90 美元的區域，此前該區域曾被突破，使其成為關鍵阻力帶。突破該區域將打開通往 64.90 美元的道路，而突破該區域則可能回落至 63.15 美元以及關鍵底部 61.50 美元。 動量訊號正在改善，但仍需謹慎。 RSI 已升至 56，顯示溫和的看漲壓力，但仍低於超買水準。同時，MACD 已進入正值區域，圖柱逐漸擴大，暗示動量正在增強，但判斷力尚不清楚。 總而言之，USOIL 正處於復甦階段，但在 63.70 美元至 64.90 美元的關卡面臨關鍵考驗。若能持續突破該關口，則有望延續反彈勢頭；若能突破該關口，則可能將市場重新推入 63.10 美元至 61.50 美元附近的盤整階段。 阻力位：64.90，66.65 支撐位：63.10、61.50
歐洲央行決策前歐元窄幅波動
關鍵要點： *歐洲央行在 7 月降息後預計將維持利率不變（存款便利 2.00%，主要再融資 2.25%），顯示政策穩定。 *不信任投票和預算爭議引發的法國政局動盪影響了歐元人氣，強化了歐洲央行的謹慎立場。 *通膨接近目標且失業率較低，為經濟復甦提供支持，但經濟成長停滯加大了拉加德在演講中採取寬鬆政策指引的壓力。 市場概況： 歐元兌主要貨幣窄幅波動，投資人正等待歐洲央行今日稍後公佈的貨幣政策決定。市場普遍預期，歐洲央行管理委員會將維持利率不變，存款便利利率預計將維持在2.00%，主要再融資利率預計將維持在2.25%，此前歐洲央行在上次會議上已將利率下調了25個基點。 法國近期政局動盪加劇了暫停的可能性。法國總理加布里埃爾·阿塔爾因一項備受爭議的510億歐元緊縮預算案在不信任投票中落敗，國民議會因此解散。歐元區第二大經濟體的政治危機帶來了新的不確定性，抑制了人們對單一貨幣的信心，也強化了歐洲央行在這次會議中強調政策穩定性的理由。 經濟數據呈現出喜憂參半的局面。通膨率仍接近歐洲央行2%的目標，降低了進一步緊縮的迫切性，失業率則處於6.2%的多年低點，支撐了家庭經濟韌性。然而，歐元區整體成長動能已明顯放緩，近期GDP數據顯示經濟已接近停滯——這一動態可能促使歐洲央行維持寬鬆政策以提振經濟活動。 外界將密切關注歐洲央行行長克里斯蒂娜·拉加德宣布升息後的新聞發布會，以期了解未來利率調整的時機和幅度，尤其是近期的政治和經濟發展是否改變了歐洲央行預期的政策路徑。如果歐洲央行的調性比預期更為謹慎，歐元短期內可能面臨新的壓力。 技術分析 EURAUD，H4 該貨幣對承受著巨大的拋售壓力，延續了下行趨勢，較近期高點1.8157下跌逾3.5%。上個交易日，匯價跌破下行通道後，下行勢頭進一步增強，進一步增強了看跌趨勢的強度。 目前，該貨幣對正接近六週低點，近期阻力位在1.775。若未能收復該水平，則可能進一步下跌至下一支撐位1.7615。 技術指標凸顯看跌前景。 RSI 已跌入超賣區域，MACD 則在零軸下方受阻，這兩項指標均預示下行動能正在加速，且與當前的看跌傾向相符。 阻力位：1.7750, 1.7840 支撐位：1.7615、1.7480
科技樂觀情緒推動華爾街股市上漲至紀錄高點；CPI數據和全球風險隱現
關鍵要點： *標普 500 指數創下歷史新高，其中科技股領漲，甲骨文因對人工智慧的樂觀情緒而獲利飆升 36%。 *投資人等待今日的美國消費者物價指數數據，該數據可能影響聯準會降息預期並決定近期市場動能。 *日本政局不穩定以及俄羅斯與烏克蘭緊張局勢升級引發謹慎情緒，削弱了看漲背景。 市場概況： 本週開盤，美國股市普漲，標準普爾500指數創下歷史新高，道瓊工業指數和那斯達克指數也接近歷史高點。科技部門表現強勁，甲骨文公司領漲，季度營收達159億美元，超出分析師預期，單日股價飆漲36%。業績數據提振了投資人對人工智慧相關投資的熱情，並增強了人們對科技股獲利韌性的信心。 在隨後的交易中，市場動能有所減弱，投資者的注意力轉向今日公佈的美國消費者物價指數（CPI）數據——該數據是聯準會下週FOMC會議前政策前景的關鍵訊息。通膨數據走弱可能會增強市場對大幅降息的預期，可能延續股市漲勢；而通膨數據走高則可能抑制近期漲勢，並重燃波動性。 儘管國內市場情緒強勁，但全球不確定性加劇了市場謹慎情緒。日本首相石破茂宣布辭職後，政治穩定受到質疑，而俄羅斯和烏克蘭之間不斷升級的敵對行動則持續推高地緣政治風險溢價。這些發展態勢，加上對通膨動態的敏感度增強，可能會限制短期內經濟的上行勢頭，儘管美國國內技術面和基本面條件良好。 在消費者物價指數公佈和聯準會9月會議召開之前，交易員可能會保持選擇性，因為大盤方向取決於貨幣政策預期和不斷演變的國際緊張局勢之間的相互作用。 技術分析 道瓊指數，H4： 道瓊斯指數先前一直呈現看漲走勢，徘徊在歷史高點附近，並形成了一個高低點格局。然而，這一結構在上個交易日被打破，該指數下跌逾0.5%，並跌破了其上升趨勢支撐線。儘管道瓊斯指數此後出現了小幅反彈，但目前正測試其短期流動性水平附近的關鍵阻力區。如果道瓊斯指數果斷突破該阻力位，則表明看漲勢頭依然強勁，而如果未能突破該阻力位，則可能開啟新一輪回調。 動量指標也發出警訊。 RSI 已跌破中線，而 MACD 已下穿零線，這兩者都表明看漲勢頭正在減弱，並預示著該指數的動量可能出現轉變。 阻力位：45,715.00, 45,970.00 支援位：45,415.00, 45,220.00
