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由於市場情緒依然脆弱，加密貨幣漲幅縮減
關鍵要點： *隨著亞洲交易抹去紐約交易時段的漲幅，比特幣跌回 11.4 萬美元以下，以太坊跌至 4,000 美元以下。 *多頭部位平倉和加密貨幣恐懼與貪婪指數讀數為 45 反映出持續的謹慎態度，儘管清算量的減少表明拋售壓力可能正在穩定。 *ETF 流出放緩暗示著機構投資者的興趣減弱，而即將公佈的美國 GDP 和 PCE 數據對於塑造風險偏好和加密貨幣的近期走向至關重要。 市場概況： 加密貨幣在亞洲交易時段回吐了紐約時段的大部分漲幅，比特幣未能守住114,000美元上方，以太坊在4,200美元下方面臨更大的拋售壓力。儘管在空頭回補和技術性買盤的推動下，市場曾短暫反彈，但這一逆轉凸顯了數位資產市場持續的脆弱性。 以太坊尤其疲軟，跌向具有重要心理意義的4,000美元關口，因為交易員在近期市場疲軟後持續平倉。儘管清算量已從高峰迴落，但市場情緒依然謹慎，加密貨幣恐懼與貪婪指數徘徊在45附近，顯示市場情緒偏向恐懼，這繼續抑制了上漲勢頭。 然而，機構資金流動出現了潛在的正面態勢，近期數據顯示加密貨幣ETF的資金流出已放緩。這表明，在近期回調之後，機構投資者可能開始將當前水準視為具有吸引力的入場點，儘管這種看法仍存疑。 目前，市場普遍關注美國關鍵經濟數據，包括今日發表的GDP數據和週五公佈的個人消費支出（PCE）通膨報告——聯準會最重視的通膨指標。 PCE數據走弱或將重燃市場對寬鬆貨幣政策的預期，並可能成為加密貨幣市場風險偏好重燃的催化劑。反之，強於預期的數據則可能延長目前的盤整或承壓期。 數位資產的短期走勢可能取決於機構資金流入能否抵銷散戶的謹慎情緒，以及宏觀經濟條件是否支持有利的風險環境。從技術角度來看，以太坊保持在 4,000 美元以上、比特幣保持在 110,000 美元以上，對於防止再次下跌至關重要。 技術分析 ETH，H4 以太坊正在測試4000美元的關鍵心理和技術支撐位，此前未能維持近期盤整區間的短暫突破。該加密貨幣迅速回吐了前一交易日的漲幅，表明其持續疲軟，並增加了進一步崩盤的風險。 若金價持續跌破4,000美元，將意味著市場結構顯著惡化，可能引發更多技術性拋售，並開啟下探3,800美元附近關鍵支撐位的道路。即使在短暫反彈期間，金價仍未能維持上漲勢頭，顯示潛在的看跌壓力仍佔據主導地位。 動量指標持續反映出這種看跌傾向。相對強弱指數仍處於超賣區域，顯示持續有拋售壓力，而移動平均收斂散度指標則在零線下方走低，證實看跌動能正在加速。 阻力位：4,326.00, 4,821.25 支撐位：3,867.00, 3,403.50
需求強勁和供應中斷推動油價上漲
關鍵要點： *美國能源資訊署數據顯示原油庫存意外下降，預示消費強勁。 *烏克蘭的襲擊、庫德族出口的停滯以及委內瑞拉出口量的減少導致供應緊張。 *川普在聯合國的言論和即將實施的伊朗制裁引發了人們對進一步出口限制的猜測。 市場概況： 受強勁需求訊號和日益加劇的供應中斷共同推動，原油價格延續漲勢，升至數週高點。最新美國能源資訊署數據顯示，美國原油庫存意外下降，超出預期，汽油和餾分油庫存也大幅下降。這些數據顯示美國市場潛在消費強勁，緩解了人們對經濟動能減弱的擔憂。這些數據共同強化了這樣一種觀點：需求依然強勁，足以吸收近期宏觀經濟逆風。 供應方面，地緣政治風險正進一步收緊市場。烏克蘭無人機襲擊俄羅斯煉油廠和出口基礎設施，導致燃料生產中斷，並限制了石油運輸；同時，庫德族石油出口仍停滯，委內瑞拉的石油出口也因美國新的許可條件而縮減。這些事態發展加劇了市場對近期現貨供應緊張的預期，交易員認為未來供應中斷可能加劇，推高了風險溢價。 政治言論也助長了看漲基調。川普總統在聯合國發表的強硬言論，包括呼籲北約加強對俄羅斯的立場，以及重申美國支持烏克蘭的領土主張，加劇了人們對俄羅斯能源出口可能遭受新制裁的猜測。同時，儘管伊朗承諾繼續向中國出售原油，但聯合國即將解除對伊朗的製裁，這又增加了供應的不確定性。在此背景下，地緣政治風險溢價正大幅上升。 儘管如此，風險並非單方面的。達拉斯聯邦儲備銀行最近的一項調查顯示，美國油氣活動略有放緩，凸顯國內生產商的投資情緒謹慎。更廣泛的宏觀經濟風險也依然存在，美國勞動市場降溫和全球經濟成長放緩可能在中期內對燃料需求造成壓力。然而，目前這些不利因素正被眼前的供應緊縮和地緣政治不確定性所掩蓋。風險平衡仍然堅定地傾向於上行，這使得石油價格對東歐或中東局勢的進一步升級高度敏感，因為這可能會擾亂石油流通，進一步收緊市場。 技術分析 USOIL，H4： 原油（USOIL）價格自62.00區域大幅反彈後，正試圖收復更高位置，目前正挑戰64.90附近的阻力位。此次反彈是在近期盤整階段突破後，受到強勁動能的支撐。然而，賣方在當前阻力位仍然活躍，使得該水準成為近期走勢的關鍵戰場。 動量指標看漲。 RSI 已攀升至 66，接近超買區域，但仍顯示仍有進一步上漲的空間，之後將進入疲軟狀態。同時，MACD 穩步上漲，柱狀圖不斷擴大，強化了不斷增強的看漲動能。 下檔方面，初步支撐位在63.20，若繼續走弱，則下探至61.50。若持續突破64.90，則可望測試66.65。總體而言，油價正顯示出復甦跡象，但需要突破阻力位才能確認轉向更強勁的看漲趨勢。 阻力位：64.90、66.65 支撐位：63.20、61.50
聯準會謹慎提振美元，對黃金造成壓力
關鍵要點： *聯準會官員發出謹慎訊號，警告不要快速降息。 *強勁的美國住房數據和GDP前景支撐美元。 *隨著殖利率上升，黃金價格回落，但避險需求仍存在。 市場概況： 美元和黃金走勢截然相反，投資者正在權衡聯準會的謹慎訊號與持續的宏觀和地緣政治不確定性。聯準會主席鮑威爾和芝加哥聯邦儲備銀行主席奧斯坦古爾斯比警告不要「過度提前」降息，暗示通膨風險仍然過高，不適合啟動激進的寬鬆週期，美元因此獲得新的支撐。這一阻力減弱了上週的鴿派勢頭，提醒市場聯準會仍然堅定地依賴數據。 強於預期的美國數據鞏固了美元的強勢。 8月新屋銷售飆升至2022年1月以來的最高水平，而GDP預測顯示，儘管勞動力市場出現明顯降溫跡象，但第三季經濟仍將保持穩健成長。這些數據為聯準會提供了保持耐心的空間，支撐了美國公債殖利率，並提振了對美元的需求。然而，財政部長貝森特（Scott Bessent）的政治壓力凸顯了聯準會在經濟韌性與日益高漲的加速寬鬆政策呼聲之間所面臨的微妙平衡。貝森特認為利率「過高且持續時間過長」。 同時，由於美元走強和收益率走強削弱了黃金的吸引力，黃金已從歷史高點回落。聯準會預期的重新調整提高了持有黃金的機會成本，引發了近期飆升後的一段盤整期。然而，整體看漲情緒依然未變。地緣政治緊張局勢——從烏克蘭無人機襲擊俄羅斯煉油廠到聯合國即將對伊朗實施制裁——繼續支撐避險需求，而持續的通膨和強勁的ETF資金流入則支撐了黃金作為對沖工具和戰略資產的地位。 展望未來，美國數據與聯準會政策之間的相互作用仍將是兩種資產的主要驅動力。勞動市場進一步放緩可能重新引發激進的寬鬆預期，從而削弱美元並提振金價。相反，強勁的成長和持續的通膨將增強放緩寬鬆路徑的理由，從而支撐美元並限制金價的短期上漲空間。 技術分析 美元指數，H4 美元指數 (DXY) 自 97.00 支撐位強勢反彈，目前正挑戰關鍵阻力位 98.10。近幾週，該區域一直扮演著重要的樞紐角色，其價格走勢或將決定下一步的走勢方向。若持續突破 98.10，則可能開啟進一步上行的大門，目標指向 98.75 乃至 99.60。反之，若跌破該水平，則可能再次面臨拋售壓力，下行目標指向 97.50 和 97.00。 動量指標偏向多頭，但也顯示出一些謹慎。 RSI目前位於64附近，反映出看漲勢頭正在增強，儘管它正逼近此前上漲行情難以企及的超買區域。同時，MACD指標已轉為正值，支撐短期上行趨勢，但其斜率顯示動量仍保持溫和，而非強勁趨勢。 整體而言，美元指數正處於關鍵時刻。若能徹底突破98.10，將確認看漲勢頭的延續；若未能突破該阻力位，則可能引發回調，跌至97.50-97.00支撐位。 阻力位：97.50、98.10支撐位：97.00、96.60 XAUUSD，H4 黃金（XAUUSD）未能守住3,745上方的勢頭，隨後回落，跌向3,730附近的短期支撐位。近期走勢伴隨著價格與RSI和MACD之間明顯的看跌背離，顯示儘管價格高點走高，但上行動力正在減弱。如果買家未能守住目前的盤整區域，這種背離將增加進一步回檔的風險。 動量指標凸顯了這種基調的轉變。 RSI已從超買狀態回落，目前徘徊在55附近，反映出動量正在降溫。同樣，MACD也向下交叉，圖柱轉為負值，表示看跌壓力正在開始增強。 關鍵支撐位在3,700點附近，其次是3,675點，如果拋售加劇，則為3,635點。上檔方面，3,790點仍是關鍵阻力位，需要突破該水準才能重新開啟邁向3,820點的道路。在此之前，整體趨勢偏向謹慎，除非買家重新掌控阻力位，否則金價容易受到回檔的影響。阻力位：3790.00、3820.00支撐位：3730.00、3675.00
