
*科技股引領反彈:納斯達克指數上漲 2.7%,主要受人工智慧相關股票和「七巨頭」的推動,投資者情緒從對人工智慧泡沫的擔憂轉向對聯準會年底可能推動的「熔漲」的樂觀情緒。
*聯準會的影響:聯準會官員就勞動市場降溫釋放的鴿派訊號大幅提高了12月降息的可能性,緩解了人們對金融環境收緊的擔憂,並支撐了股市。
*數據依賴反彈:儘管市場強勁上漲,但仍脆弱;即將公佈的零售銷售數據和核心個人消費品數據是檢驗市場能否軟著陸的關鍵指標。
市場概況:
過去48小時,華爾街在科技股的帶動下強勁反彈,那斯達克指數上漲2.7%,投資人關注點從對人工智慧泡沫的擔憂轉向對聯準會年底可能推動股市「熔漲」的樂觀預期。市場情緒的急劇轉變源自於聯準會官員釋放的鴿派訊號,他們強調勞動市場降溫而非持續通膨,這大幅提升了12月降息的可能性。這一轉變緩解了人們對金融環境收緊可能拖累股市的擔憂,推動了「七巨頭」以及Alphabet、博通和美光等人工智慧相關股票的上漲,這些股票此前在拋售潮中遭受重創。
此輪上漲提振了市場信心,為即將到來的關鍵假期購物季注入了新的活力。全美零售聯合會預測,銷售額將首度突破1兆美元大關。股市普遍上漲,但漲勢依然脆弱,投資人意識到基本面仍依賴經濟數據。即將公佈的經濟數據,包括零售銷售和核心個人消費支出(PCE)報告,將成為重要的試金石:強於預期的消費活動將強化經濟軟著陸的預期,並支撐股市進一步上漲;而令人失望的數據則可能重新引發對經濟增長的擔憂,並限制股市漲幅。
市場參與者也在權衡更廣泛的宏觀經濟和地緣政治因素。美中緊張局勢的初步緩和以及烏克蘭和平談判的進展提振了風險偏好,支撐了股票資金流動,同時也抑制了避險需求。儘管近期有所上漲,但科技股估值過高以及對聯準會政策的敏感性表明,這波漲勢雖然令人鼓舞,但仍取決於鴿派立場的持續以及利好經濟數據的出現。
短期內,受聯準會政策預期、消費者數據和企業獲利的影響,華爾街可能在謹慎樂觀的區間內波動,科技和人工智慧板塊將繼續領漲,但仍對宏觀經濟意外和風險情緒的變化較為敏感。
技術分析

納斯達克,H4:
儘管近期有所反彈,但納斯達克指數圖表仍處於看跌格局。跌破支撐先前數月上漲趨勢的上升趨勢線仍是關鍵的技術轉折點,價格目前繼續在該趨勢線和0.786斐波那契回檔位下方交易。這使得整體結構仍處於調整階段,不斷形成較低的峰值,顯示賣方仍佔據主導地位。
價格目前正回落至突破趨勢線下方,但該區域構成強勁的動態阻力。除非指數能夠強勢反彈並守住該水平,否則任何上漲空間都可能有限。
相對強弱指數(RSI)已從早期的低點反彈,目前在50附近徘徊,顯示動能正在改善,但尚未出現明顯的多頭轉向。移動平均收斂/發散指標(MACD)正在形成黃金交叉,暗示價格可能出現初步上漲動能,但兩條線目前仍接近中性軸,需要進一步的後續走勢才能發出更強勁的反轉訊號。在價格重新站上並守住跌破的趨勢線之前,市場整體情緒依然謹慎,風險偏好傾向於價格繼續回檔。
阻力位: 25,630.00,27,900.00
支撐位:23,845.00,22,440.00
以行業低點差和閃電般的執行速度交易外匯、指數、貴金屬等。
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