川普就職典禮影響美元的強勢

市場須知
週一美國公眾假期過後，市場重新開市，美元波動加劇。最初，美元指數在雪梨交易時段下跌超過 1%，反映出市場對川普總統可能推遲徵收關稅的情緒。然而，當川普採取行政措施，宣布自2 月1 日起對來自墨西哥和加拿大的進口產品徵收25% 的關稅時，情況發生了巨大變化。前的跌勢，推高了美元指數。華爾街期貨對川普的強硬政策做出了積極反應，暗示紐約交易時段開始時可能會出現上漲。投資人似乎對政府的積極措施持樂觀態度，激發了股市的風險偏好。

在外匯市場，人們的注意力現在轉向關鍵的經濟數據發布。英國的就業市場報告和加拿大的CPI數據預計將分別影響英鎊和加元，為與這些經濟體相關的貨幣對提供新的方向。

在大宗商品市場，由於投資者對沖川普政策的不確定性，金價已攀升至 2,720 美元附近。貴金屬近期的上漲凸顯了其作為地緣政治和經濟變化中的避風港的吸引力。相反，油價面臨下行風險，川普承諾提高美國石油產量，這可能會加劇本已疲軟的需求環境下的供應擔憂。

川普就職典禮後，加密貨幣市場比特幣下跌逾 6%，反映出「謠言時買入，新聞時賣出」的情緒。儘管經歷了此次調整，比特幣仍穩固地保持在 10 萬美元以上，這受到川普對加密貨幣市場興趣的跡象的支持。

市場看點

目前對 1月 29日聯準會利率決定的升息押注：

Source: CME Fedwatch Tool

-0 個基點 (93.1%) 對比 -25 個基點 (6.9%)

市場概括

財經日曆

(MT4 System Time)

N/A

Source: MQL5

市場走勢

美元指数， H4

隨著美國公債殖利率下降，美元延續跌勢，週一假期後，10 年期美國公債殖利率下跌 9 個基點，至 4.54%。美國可能放鬆對中國的製裁，減輕了通膨擔憂，並給美元帶來壓力。這一發展導致投資者重新評估對聯準會政策調整的預期，市場參與者現在預計今年稍後降息的可能性更高。

美元指數持平，目前正在測試 107.95 的支撐位。 MACD 顯示看跌勢頭增強，而 RSI 位於 32，表明由於 RSI 保持在中線以下，該指數在突破後可能延續跌勢。

阻力位：109.00，110.00

支撐位：107.95，106.80

黄金/美元，H4

受近幾個交易日美元走弱的支撐，金價飆升至新高。此外，圍繞川普總統政策決定的不確定性增加了對避險資產的需求。不過，黃金交易員應保持謹慎，因為在川普行政措施的推動下，美元可能反彈，從而限制黃金的上漲勢頭。

金價已突破橫盤趨勢，顯示黃金有看漲傾向。 RSI 仍然接近超買區域，而 MACD 仍然保持高位，表明黃金仍然具有強勁的看漲勢頭。

阻力位：2755.00, 2789.00

支撐位：2718.35, 2665.00

英鎊/美元，H4

英鎊兌美元對突破下行趨勢阻力位，預示潛在的看漲趨勢。受市場預期川普政府將採取更溫和的貿易立場推動，美元最初走弱，推動該貨幣對上漲。不過，在川普宣布對加拿大和墨西哥徵收高額關稅後，美元預計將反彈，這可能會對美元形成支撐。同時，交易員將關注英國的就業數據，這可能會影響英鎊的強勢和該貨幣對的進一步走勢。

英鎊兌美元回升至1.2305附近的前期高點，顯示該貨幣對呈現看漲傾向。 RSI 正在向上移動，而 MACD 正在突破零線，表明該貨幣對正呈現看漲勢頭。

阻力位：1.2408, 1.2506

支撐位：1.2220, 1.2140

美元/加元，H4

美元/加幣對在近期高點附近呈現擴大三角形態交易，顯示前景看漲。美元維持強勢，而受經濟數據不佳和加拿大央行鴿派政策影響，加幣走弱。此外，川普宣布對加拿大徵收 25% 的關稅，預計將進一步給加元帶來壓力，並可能在未來幾個交易日推動該貨幣對走高。

該貨幣對在最近的交易中走勢波動，但仍維持在高位，暗示看漲傾向。 RSI 在 50 水平附近徘徊，而 MACD 在零線附近流動，表明該貨幣對呈現中性訊號。

阻力位：1.4540, 1.4625

支撐位：1.4350, 1.4240

美元/日元，H4：

美元/日圓對呈現低高價格格局，預示看跌前景。交易員正密切關注週五的日本央行利率決定和日本的消費者物價指數數據，以評估日圓的強勢。日本央行可能升息的預期已對日圓形成支撐，並加劇了日圓的下跌勢頭。

美元/日圓一直處於看跌軌跡，並在最近幾個交易日創下新低。 RSI 保持在 50 水平以下，而 MACD 繼續在零線以下流動，表明該貨幣對的看跌勢頭仍然完好。

阻力位：156.00, 157.30

支撐位：154.25, 152.50

道瓊斯，H4：

川普沒有宣布立即對包括中國在內的主要貿易夥伴加徵關稅後，全球風險偏好顯著改善。他採取的更謹慎的做法緩解了人們對貿易緊張局勢升級的擔憂，並表明中國可能轉變激進的保護主義政策。這支撐了美國股市，尤其是道瓊工業平均指數，該指數受益於美國公債殖利率下降和投資者對更穩定的經濟前景的樂觀情緒增強。如果川普保持平衡的貿易立場，股市可能會繼續上漲。

道瓊斯指數突破先前阻力位後走高。 MACD 顯示看漲勢頭正在增強，而 RSI 位於 62，表明由於 RSI 保持在中線之上，該指數可能會延續漲勢。

阻力位：43920.00，45375.00

支撐位：42900.00，41875.00

比特币/美元，H4

川普就職典禮前後市場波動加劇，比特幣從歷史高點回落。由於川普的演講沒有直接提到比特幣或加密貨幣，因此最初的拋售是由不確定性引發的。然而，市場情緒後來轉為樂觀，投資人將負面言論的缺失解讀為，川普政府可能採取更有利於加密貨幣的監管立場。雖然短期獲利回吐令比特幣價格承壓，但放鬆監管的預期可能會在未來幾週支撐新的看漲勢頭。

BTC/USD 交易價格在先前跌破先前支撐位後走低。 MACD 顯示看跌勢頭增強，而 RSI 為 42，這表明由於 RSI 保持在中線以下，加密貨幣可能會延續跌勢。

阻力位：102685.00，106170.00

支撐位：99435.00，97075.00

原油，H4

由於川普承諾宣布國家能源緊急狀態以促進國內能源生產，並推遲對中國徵收關稅，油價小幅走低。他提出的政策包括放寬液化天然氣出口限制和加速美國能源項目的審批，可能增加長期石油供應。不過，需求面因素仍起到支撐作用，中國第四季 GDP 成長 5%（符合北京的目標），工業生產也超乎預期。儘管石油面臨短期拋售壓力，但中國經濟持續復甦和全球需求成長可能為其未來走勢提供支持。

原油價格在先前突破支撐位後持續走低。然而，MACD 顯示看跌勢頭正在減弱，而 RSI 為 44，表明自 RSI 從超賣區域反彈以來，該商品可能經歷技術調整。

阻力位：77.50，80.75

支撐位：75.20，72.95