聯準會利率決定前黃金依然疲軟

市場須知
隨著市場等待本週聯準會關鍵利率決定，金價在過去兩個交易日下跌。強勁的美國經濟數據增強了人們對聯準會採取鷹派立場的預期，提振了美元並對貴金屬帶來下行壓力。如果聯準會官員發出更激進的貨幣政策前景的訊號，黃金可能面臨重大下行風險。同時，日本央行（BoJ）和英格蘭銀行（BoE）預計將在本週四的決定中維持當前利率水準。由於日本央行升息預期減弱，日圓持續走軟。

在石油市場，有報告指出非歐佩克國家的石油供應可能在 2025 年增加，打壓市場情緒，本週油價開盤跳空下跌。

在加密貨幣方面，比特幣 (BTC) 飆升至歷史新高，升至 106,000 美元以上。人們猜測，如果川普明年上任，比特幣可能會被指定為川普政府的美國國家戰略儲備的一部分，這推動了這一漲勢。

市場看點

目前對 12月 18日聯準會利率決定的升息押注：

Source: CME Fedwatch Tool

-0 個基點 (40.4%) 對比 -25 個基點 (59.6%)

市場概括

財經日曆

(MT4 System Time)

Source: MQL5

市場走勢

美元指数， H4

隨著投資人將注意力轉向聯準會2024年最終貨幣政策決定，美元指數從強勁阻力位回落。

儘管降息似乎已被定價，但市場參與者關注的焦點是 2025 年可能降息的指引。聯準會將於會議期間發布的最新經濟預測摘要將進一步深入了解政策制定者對未來利率路徑的預期。投資者應繼續監控此類政策情緒，以衡量美元的可能走勢。

美元指數從阻力位回撤後走低。 MACD 顯示看跌勢頭增強，而 RSI 位於 56，表明該指數可能會擴大跌幅，因為 RSI 從超買區域大幅回落。

阻力位：107.45，108.60

支撐位：105.80，104.45

黄金/美元，H4

在聯準會貨幣政策決定之前的獲利回吐推動下，金價在測試關鍵阻力位後回調。部分投資人短期內選擇減持黃金，採取觀望態度。然而，在聯準會可能大幅降息、中美貿易關係持續存在的不確定性以及俄羅斯-烏克蘭衝突中的地緣政治緊張局勢的支撐下，黃金的長期前景仍然看漲。這些因素繼續維持黃金作為避險資產的吸引力。

黃金價格走低，同時正在測試支撐位。 MACD 顯示看跌勢頭增強，而 RSI 位於 38，表明由於 RSI 保持在中線下方，因此商品突破後可能會擴大跌幅。

阻力位：2720.00，2780.00

支撐位：2650.00，2605.00

英鎊/美元，H4

由於美元走強主導了市場情緒，英鎊兌美元上週面臨巨大壓力，跌至 12 月最低。然而，隨著英國央行將於週四公佈利率決定，央行維持當前利率水準的預期可能會為英鎊帶來支撐，為該貨幣對提供潛在的喘息機會。

英鎊/美元已觸及 12 月的最低點，表明該貨幣對存在看跌傾向。 RSI 接近超賣區域，MACD 跌破零線後繼續下滑，顯示看跌勢頭正在增強。

阻力位： 1.2700, 1.2790

支撐位：1.2505, 1.2410

歐元/美元，H4

歐元/美元貨幣對似乎正在緩解看跌勢頭，突破下行通道並觸及前期高點，預示著潛在的趨勢逆轉。市場參與者正在關注歐元區採購經理人指數（PMI）數據以及歐洲央行行長今天稍後的預定講話，這些事件可能會加劇該貨幣對的波動性。

歐元/美元已突破下行通道，顯示該貨幣對可能出現趨勢逆轉。 RSI 正從超賣區域攀升，而 MACD 則小幅走高，顯示看跌勢頭正在減弱。

阻力位：1.0607, 1.702

支撐位：1.0440, 1.0324

澳元/美元，H4

澳元兌美元仍受限於下行通道，但似乎已在 0.6345 關卡找到支撐。突破 0.6415 水準可能預示著該貨幣對的看漲逆轉。上週強勁的澳洲就業數據提供了一些支持；然而，該貨幣對繼續面臨近期美元走強的壓力。

澳元兌美元在 12 月以較低至較低的價格模式交易，但看跌勢頭似乎正在減弱。 RSI 仍低於 50 水平，而 MACD 已下穿零線，顯示看跌勢頭正在減弱。

阻力位：0.6420, 0.6500

支撐位：0.6345, 0.6275

美元/日元，H4

美元/日圓正在測試下一個關鍵阻力位154.20關卡，突破該阻力位預示著進一步的看漲勢頭。由於日本央行定於週四公佈利率決定之前的鴿派預期，日圓仍面臨壓力。隨著美元走強，在決定宣布之前，日圓交易可能會走軟。

該貨幣對已飆升至 11 月以來的最高水平，表明該貨幣對存在看漲傾向；突破阻力位154.15將被視為該貨幣對的看漲訊號。 RSI 正在突破超買區域，而 MACD 繼續小幅走高，表明該貨幣對的看漲勢頭有所增強。

阻力位：157.15, 160.05

支撑位：151.55, 149.00

原油，H4

由於俄羅斯和伊朗可能受到製裁而導致供應緊張的預期，油價週五收於三週以來的最高水準。在烏克蘭持續衝突期間，歐盟同意針對俄羅斯影子油輪艦隊的第 15 項制裁方案。同時，美國正在考慮徵收關稅，以進一步施壓俄羅斯石油出口。此外，歐洲和美國降息的預期改善了原油需求前景。

油價交易持平，目前接近阻力。 MACD 顯示看漲勢頭正在減弱，而 RSI 位於 60，表明由於 RSI 從超買區域大幅回落，商品可能會經歷技術調整。

阻力位：71.20，72.55

支撐位：69.25，67.20