Monthly Archives: September 2024

市場須知 在今天備受期待的非農就業（NFP）報告發布之前，美元仍然面臨壓力，花旗集團和摩根大通等主要市場參與者押注聯準會本月將大幅降息。昨天發布的ADP非農就業變化報告大幅低於市場預期，而單位勞動成本成長也低於預期，增加了聯準會大幅降息的可能性。傑羅姆·鮑威爾在傑克森霍爾經濟研討會上的講話，結合聯準會褐皮書的見解，強調了勞動市場健康在央行決策過程中的重要性。 不確定性的加劇導致股市缺乏明確的方向，預計非農業就業報告將提供明確的方向。在大宗商品市場，圍繞聯準會降息的猜測不斷升溫，推動金價升至本週最高水準。相反，受需求前景惡化的拖累，油價依然低迷。 OPEC+已表示可能延後10月和11月恢復石油產量，希望在需求疲軟的情況下穩定價格。 市場看點 目前對 9月 18日聯準會利率決定的升息押注： Source: CME Fedwatch Tool -50 個基點 (32.5%) 對比 -25 個基點 (67.5%) 市場概括 財經日曆 (MT4 System Time) Source: MQL5 市場走勢 美元指数， H4 美元指數在測試阻力位後回落，市場焦點轉向即將發布的美國非農業就業和失業報告。最近令人失望的 JOLTS 職缺數據降低了人們對美國經濟進展的樂觀情緒。報告顯示職缺降至 767.3 萬個，低於預期的 809 萬個。這使得降息 50 個基點的可能性從上週的 36% 上升至 48%，削弱了美元的吸引力。 美元指數先前從阻力位回撤後走低。 MACD 顯示看跌勢頭不斷增強。然而，RSI 為 25，表示該指數可能進入超賣區域。 阻力位：101.70，102.35 支撐位：100.55，99.70 黄金/美元，H4 ADP 數據跌破 10 萬後，金價大幅反彈，引發了對美國整體就業前景的擔憂。投資者目前預計 9 月將降息Continue Reading

下周焦點: 9月9日當周（GMT+8） 星期二, 9月10日, 14:00 – 德國居民消費價格指數(CPI) (月環比) (8月) 德國消費者物價指數 (CPI) 的初步數據於2024年8月29日公佈，顯示同比上漲1.9%。這一數據低於預測的2.1%和上個月的2.3%。通脹下降主要歸因於經濟活動疲軟、消費需求減少以及能源價格下跌，這些因素抑制了整體價格增長。此外，德國經濟增長停滯以及對歐元區整體經濟健康的擔憂進一步限制了通脹壓力。即將公佈的數據預計將保持低迷，且可能會維持在2%以下。鑑於德國是歐盟最大的經濟體，若通脹持續疲軟，未來的數據可能促使歐洲央行採取更為鴿派的立場。 星期三, 9月11日, 14:00 – 英国國內生產總值 (GDP) (月環比) (7月) 英國國內生產總值（GDP）的最新數據顯示，随着2024年5月的增長率為0.4%后，6月度GDP持平（增長率為0%）。GDP增長停滯可歸因於多種因素，包括某些服務業子行業表現疲軟，以及工業行動影響了健康部門。鑑於經濟信號參差不齊，即將公佈的數據預計將顯示出適度增長或持平，具體情況取決於服務業和製造業的表現。 星期三, 9月11日, 20:30 – 美國居民消費價格指數(CPI) (同比) (8月) 2024年7月美國消費者物價指數（CPI）同比增長2.9%，略低於預測的3.0%以及上個月的3.0%。美國通脹正逐步緩解，促成因素包括供應鏈壓力緩解、能源價格放緩，以及住房和二手車等一些關鍵組成部分的穩定。此外，美聯儲緊縮的貨幣政策及較高的利率，可能透過減緩經濟需求來抑制通脹壓力。根據近期趨勢，預計即將公佈的數據將顯示通脹率穩定在當前的2.9%或略低於該水平。 星期四, 9月12日, 20:15 – 欧央行利率決議 (9月) 美國2024年7月的非農就業人數（NFP）數據顯示新增了114,000個職位，這顯著低於過去12個月平均每月新增215,000個職位的水平。低於預期的NFP數據受到多種因素的影響，包括全球經濟的不確定性以及勞動成本上升可能導致的就業增長放緩。預計未來的報告將繼續反映經濟挑戰，就業增長可能會保持低迷。此外，任何即將公布的ADP數據的顯著偏差ADP數據通常被視為官方NFP數據的前兆，也可能進一步影響對下一次NFP發布的預期。

市場須知 美元指數（DXY）觸及兩週高點後，美元走弱。聯準會褐皮書的發布顯示經濟活動下降、勞動力市場疲軟以及薪資成長放緩，這加劇了人們對聯準會可能降息的猜測。這抑制了美元的上漲勢頭，因為交易員現在正在等待週五的非農就業報告，該報告可能對聯準會 9 月 18 日的利率決定至關重要。 同時，加拿大央行 (BoC) 一如預期降息 25 個基點，加元保持穩定，因為降息已被消化。日圓兌美元匯率推升至一個月來的最高水準。 大宗商品市場方面，金價受惠於美元疲軟，上漲至2,500美元大關，而油價則因需求前景疲軟而持續低迷。 市場看點 目前對 9月 18日聯準會利率決定的升息押注： Source: CME Fedwatch Tool -50 個基點 (32.5%) 對比 -25 個基點 (67.5%) 市場概括 財經日曆 (MT4 System Time) Source: MQL5 市場走勢 美元指数， H4 美元指數在測試阻力位後回落，市場焦點轉向即將發布的美國非農業就業和失業報告。最近令人失望的 JOLTS 職缺數據降低了人們對美國經濟進展的樂觀情緒。報告顯示職缺降至 767.3 萬個，低於預期的 809 萬個。這使得降息 50 個基點的可能性從上週的 36% 上升至 48%，削弱了美元的吸引力。 美元指數先前從阻力位回撤後走低。 MACD 顯示看跌勢頭增強，而 RSI 位於 35，表明由於Continue Reading