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美元因沃什獲聯準會提名及強勁製造業數據而反彈
重點摘要： *美元在凱文沃什被提名為聯準會主席後大幅反彈，緩解了人們對聯準會採取激進鴿派立場的擔憂。 *沃什在資產負債表管理方面的卓越聲譽恢復了人們對美國貨幣信譽的信心。 *美國製造業數據強化了經濟成長預期，支撐了更高的收益率和更強的美元。 市場概況： 自上週五晚些時候以來，美元強勢反彈，在歐洲和美國早盤交易時段延續漲勢。此前，川普總統提名凱文沃什為下一任聯準會主席，市場據此重新調整了對長期貨幣政策的預期。儘管沃什的任命尚未最終確認，過渡工作也要到5月份才能完成，但這項訊號的影響立竿見影：投資人迅速消化了聯準會過度政治化、採取激進鴿派立場的風險。 沃什作為機構信譽和資產負債表紀律捍衛者的聲譽，顯著降低了1月初主導市場情緒的貨幣貶值擔憂。這引發了利率和外匯市場的全面重新定價，美國近月公債殖利率走高，美元指數也從嚴重超賣水準反彈。美國製造業數據進一步強化了這一趨勢，修正後的標普全球PMI和ISM製造業指數均顯示，受新訂單大幅成長的推動，製造業成長創下2020年以來的新高。 重要的是，美元的上漲並非純粹出於投機。外匯和債券市場對經濟成長預期實際改善做出了反應，兩年期美國公債殖利率攀升，降息預期也被推遲到年內。歐元跌破1.18關口以及與大宗商品相關的貨幣再度走弱，都顯示美元的復甦越來越依賴相對經濟成長和政策可信度，而非簡單的空頭回補。 儘管如此，美元漲勢的可持續性如今取決於經濟數據。本週的勞動市場指標，尤其是JOLTS數據和週五的非農業就業數據，將決定市場是否能支撐更持久的鷹派定價。強勁的就業狀況將鞏固美元新近獲得的支撐，而遠低於預期的數據則可能重新引發關於年中降息的討論，並抑制美元的上漲勢頭。 技術分析 美元指數（DXY），H4： 美元指數在95.30附近獲得強勁支撐後，在圖表上出現技術反彈。此前，美元指數從1月的高點大幅下跌，形成短期底部。價格一度跌破97.90支撐區域，下行勢頭增強，並短暫進入超賣區域。然而，拋售壓力隨後有所緩解，買家入場守住數月區間的下限。隨後的反彈使美元指數重回96.70上方，顯示回調行情正在進行中。 動量指標支援反彈預期。 RSI指標已從接近超賣的水平反彈，目前正向上攀升至50上方；MACD指標也已轉正，長條圖呈上升趨勢，顯示短期內上漲動能將有所增強。 阻力位：97.90，99.60 支撐位：96.70，95.35
市場對澳儲行明日利率決議的鷹派預期推高澳幣匯率
重點摘要： *強勁的勞動市場和通膨數據強化了人們的觀點，即澳洲儲備銀行將維持緊縮的、依賴數據的貨幣政策立場。 *澳元兌歐元和日圓等貨幣走強，因為這些貨幣的央行被認為立場中立或鴿派。 *鷹派指引的確認可能會延續澳幣的漲勢，而只有澳儲行採取鴿派立場或風險情緒惡化才會帶來顯著的下行風險。 市場概況： 在G10貨幣體系中，澳幣持續展現出相對的韌性，這得益於國內貨幣政策預期的正面轉變。近期好於預期的勞動力市場報告以及通膨復甦的初步跡象進一步鞏固了澳元的強勢，這些數據背景與澳洲儲備銀行先前公佈的政策立場相符。 央行已明確排除2026年近期降息的可能性，並採取了高度依賴經濟數據的政策立場。鑑於即將公佈的數據趨勢向好，市場目前普遍預期澳儲行將在明日的政策會議上維持鷹派立場。這使得澳幣有望從政策分歧中獲益，尤其是在兌那些被認為央行立場較為鴿派或中性的貨幣時，例如歐洲央行和日本央行。 因此，澳元兌歐元和日圓的強勢預計將最為顯著，歐元和日圓分別面臨經濟停滯和根深蒂固的套利交易帶來的不利影響。國內經濟數據的支撐以及央行維持緊縮政策的意願，為澳元提供了明顯的基本面利好。 澳元預計在短期內跑贏大盤，即將召開的澳儲行會議可能成為潛在催化劑。若澳儲行確認鷹派指引，澳幣漲勢或將進一步擴大，尤其是兌歐元及日圓。這一觀點面臨的主要風險是澳儲行出人意料地轉向鴿派，或全球風險情緒急劇惡化，從而抵消殖利率差的影響。若無上述情況發生，澳幣相對走高的可能性最大。 技術分析 澳元兌美元，H4： 澳元/美元貨幣對已從先前確立的上升趨勢轉入明顯的回檔階段，在觸及三年高點後受阻，形成清晰的下降通道。這項持續的技術性回檔已將該貨幣對推至關鍵節點：價格已進入顯著的橫盤整理區間，該區域此前曾是價格均衡和流動性較好的區域。 與該支撐區域的互動似乎緩和了下跌趨勢的強度。需要關注的關鍵發展是價格能否果斷突破當前下跌通道的上邊界。這樣的突破將表明該支撐區域的拋售壓力已經耗盡，並將成為潛在趨勢反轉的可靠技術訊號，使市場傾向從看跌/修正型轉向中性或看漲型。 該貨幣對正處於技術拐點，一個重要的支撐區域與一條清晰的下降趨勢線相交。儘管整體結構仍處於修正通道內，但支撐位下行動能的減弱增加了價格上漲的可能性。通道突破確認將是驗證反轉的必要訊號，並可能開啟新一輪的盤整或反彈。在此之前，該貨幣對仍可能在通道內受到進一步測試。交易者應密切注意通道上邊界的價格走勢，以尋找下一個方向性訊號。 阻力水平：0.7012，0.7120 支持程度：0.6910，0.6831
受聯準會鷹派政策調整和流動性緊縮影響，加密貨幣市場跌幅擴大
重點摘要： *凱文沃許的提名強化了利率長期走高的預期和美元走強的趨勢，這對比特幣、以太坊和其他風險資產造成了沉重壓力。 *流動性不足、ETF持續資金外流以及缺乏機構支持，使得市場脆弱不堪，並使其繼續沿著阻力最小的下行路徑發展。 *技術反彈可能出現，但要實現實質復甦，要麼需要聯準會採取鴿派立場，要麼需要機構資金重新流入；目前看跌情緒佔據主導地位。 市場概況： 加密貨幣市場本週開盤延續跌勢，週日24小時交易時段跌幅加劇。比特幣跌破關鍵的8萬美元支撐位，而以太坊則連續第五個交易日下跌。這一持續下跌趨勢的主要原因是，在川普總統出人意料地提名鷹派人物凱文沃什擔任聯準會主席後，市場對聯準會政策的預期發生了深刻的調整。 這項提名對風險資產造成了雙重打擊：一方面，它恢復了市場對聯準會獨立性的信心，從而提振了美元；另一方面，它也預示著高利率環境將持續更長時間，這將直接削弱加密貨幣等投機性、無收益資產的吸引力。這種鷹派立場的轉變加劇了數位資產產業本已面臨的困境，該產業此前已飽受地緣政治不確定性和機構支持不足的困擾，美國現貨比特幣和以太坊ETF的持續資金外流便是明證。 流動性不足暴露了市場的結構性脆弱性，加劇了下跌趨勢。由於賣方佔據主導地位且缺乏明顯的看漲催化劑，下跌趨勢依然是不可避免的。加密貨幣市場很可能進入一段方向不明、波動劇烈且明顯看跌的時期，直到宏觀經濟情勢好轉或出現新的支撐性基本面催化劑。 聯準會鷹派立場、機構投資者冷漠以及技術面結構疲軟，共同創造了加密貨幣的不利環境。儘管嚴重超賣可能引發短期技術性反彈，但這些反彈幅度可能有限，且在宏觀經濟環境變化之前，市場將持續拋售。市場需要聯準會預期轉向鴿派，或者機構ETF資金大量流入，才能形成持久的底層。在此之前，市場趨勢傾向進一步走弱和高波動性。 技術分析 BTC，H4： 比特幣持續處於明顯的長期下跌趨勢中，較10月創下的歷史高點已下跌超過39%。此次回檔是該資產近期史上最顯著的跌幅之一。目前，價格正逼近75,000美元附近的關鍵技術和心理支撐位，預計該區域將吸引強勁的買盤，並可能引發大幅的技術性反彈。 市場此時的趨勢至關重要。如果能夠成功守住75,000美元關口，並在其上方持續盤整或反彈，這將是第一個可信的信號，表明持續三個月的猛烈拋售壓力可能即將結束。這種情況可能標誌著潛在的轉折點，以及更大趨勢反轉的早期階段。 在經歷了一段漫長而劇烈的回調後，比特幣正進入一個高支撐區域。儘管主要趨勢依然看跌，但下跌的深度以及75,000美元關卡的重要性表明，強勁反彈的可能性正在增加。然而，這並非預測價格即將觸底，而是指出一個關鍵的阻力位。如果價格果斷跌破75,000美元，則預示著支撐位的徹底失效，很可能引發新一輪的拋售潮。交易者應密切注意該價位的價格走勢，因為此處的走勢將決定中期的走向。要確認持久的看漲反轉，比特幣不僅需要守住75,000美元，還需要強勢反彈，突破82,000美元的阻力位。 阻力水平：80,300.00，85,635.00 支持程度：74,565.80，67,512.95
