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受伊朗衝突影響，華爾街股市下跌，油價創多年新高
重點摘要： *由於中東緊張局勢升級，道瓊指數下跌1.6%，抹去了2026年的所有漲幅。 *標普500指數和納斯達克指數小幅下跌，科技股表現優於防禦型板塊。 *霍爾木茲海峽關閉導致全球石油運輸中斷，加劇了能源價格飆升和市場波動。 市場概況： 週四，受美以聯軍與伊朗之間持續不斷的中東衝突升級的影響，美國股市收跌，油價升至多年高點。道瓊工業指數下跌1.8%，約1000點，抹去了2026年以來的所有漲幅；標普500指數和那斯達克指數分別下跌0.56%和0.26%。不斷升級的地緣政治緊張局勢加劇了投資者的避險情緒，尤其是在對能源成本和經濟成長較為敏感的行業，從而引發了普遍的避險情緒。 能源價格已成為市場的核心驅動因素。美國原油價格飆升8.5%，至每桶81美元；布蘭特原油價格上漲近5%，至每桶85.41美元，反映出途經霍爾木茲海峽（全球石油運輸的關鍵通道）的油輪運輸完全停滯。油價和能源價格上漲不僅擠壓企業利潤空間，也引發了人們對通膨壓力的擔憂，使聯準會的利率前景更加複雜。這導致對利率敏感的行業，例如非必需消費品、航空和工業板塊，面臨拋售壓力。其中，卡特彼勒股價下跌超過3%，聯合航空股價下跌超過5%。 投資人謹慎情緒也反映在不斷攀升的美國公債殖利率上，10年期公債殖利率升至4.13%，市場波動性加劇，VIX指數飆升11%，顯示市場恐慌情緒高漲。能源和部分科技股等防禦性板塊限制了整體跌幅。例如，雪佛龍股價上漲近4%，晶片設計公司博通在預測明年人工智慧晶片營收將強勁成長後，股價上漲4.8%。這種分化凸顯了地緣政治衝擊如何加劇了投資人對防禦性和高成長型股票的輪動。 展望未來，市場參與者正密切關注2月的美國非農就業報告，該報告或將進一步揭示勞動力市場的強勁程度，並影響聯準會的政策走向。經濟學家預計，非農業就業人數將溫和成長約5萬人，失業率將維持在4.3%的穩定水準。在能源成本上漲的情況下，勞動市場保持韌性可能會延續聯準會的緊縮政策傾向，從而抑制市場風險偏好，並繼續對股市構成壓力。短期內，華爾街仍處於「避險」狀態，道瓊指數尤其容易受到石油供應中斷和中東衝突局勢發展的影響。 技術分析 道瓊指數，H4： 道瓊工業平均指數在未能維持50,000點心理關卡上方的上漲動能後，已進入明顯的回檔階段。此前，該指數曾試圖向50275點附近的0.382斐波那契回檔位發起衝擊，但遭遇強勁拋售壓力，導致持續下跌。近期跌破48580點附近的0.236斐波那契回檔位，顯示看漲結構正在減弱，短期市場情緒趨於謹慎。目前，該指數在短暫跌破47,500點區域後正嘗試小幅反彈，價格在47950點附近徘徊。然而，從整體結構來看，自2月中旬以來，該指數仍在形成更低的峰值，而先前的上升趨勢線已被徹底突破。這顯示先前的上漲動能已經消退，市場正進入回調盤整階段。 動量指標也強化了這種疲軟的市場前景。相對強弱指數（RSI）已跌至30中段附近，反映出空頭動能增強和買盤興趣不足，儘管其正接近短期穩定的水平。同時，移動平均收斂/發散指標（MACD）仍處於深度負值區域，長條圖向下擴張，訊號線持續發散，證實短期內空頭動能仍佔據主導地位。 阻力位：48,580.00，50,275.00 支撐位：47,220.00，45,845.00
科技股領漲提升市場信心
重點摘要： *美國股市昨日反彈：Nasdaq +1.3%，S&P 500 +0.8%，道指 +0.5%，地緣政治風險緩和推動買盤。 *ADP 就業及服務業表現強勁，投資人對經濟韌性信心增強。 市場概況： 美股昨日強力反彈，Nasdaq 上漲約 1.3%，S&P 500 約 0.8%，道指約 0.5%，小型股 Russell 2000 上漲約 1.1%。此波反彈源於早前因中東緊張與油價飆升引發的拋售後，油價回落及經濟數據亮眼提振信心。 多種因素推動反彈：美國 ADP 就業新增強勁、服務業表現良好，加上油價緩和，減輕通膨壓力。科技與成長股（如 Nvidia、Amazon）領漲，顯示創新與 AI 仍支撐市場。 地緣政治仍影響盤中交易：早盤擔憂衝突擴大，引發防禦性布局，但隨後傳出伊朗間接信號可能接觸美方，並搭配美國穩定油運措施，提升市場風險偏好。 板塊表現整體向好：科技與非必需消費品領漲，金融及能源因油價穩定而表現中性。 未來關注主題：宏觀數據（Fed Beige Book、失業救濟金、NFP）、中東地緣政治、企業財報（大型科技、AI 及週期股）將影響板塊輪動及估值。 技術分析 Nasdaq，四小時 (H4)： Nasdaq 自 26,000 附近受阻後進入調整，從 25,800 0.618 費波回撤位下跌至 24,590 0.236 支撐區，現於 24,590–25,100 區間盤整，嘗試向 0.382 區回升，但仍低於 25,425 0.5 費波位，整體偏區間整理。 動能指標偏中性：RSI 略高於 50，無明顯方向性；MACDContinue Reading
美元波動受中東風險及美國就業數據驅動
重點摘要： *美元受中東衝突升溫及美國強勁數據（ADP 就業、服務業 PMI）提振一度上漲。 *隨地緣政治風險緩和及市場情緒回升，部分避險美元倉位解除。 *油價初漲引發的短線美元平倉，加劇波動。 市場概況： 近期美元表現反映地緣政治與經濟情況。週初因中東衝突升溫，美元指數（DXY）一度逼近 100，並帶動主要貨幣走弱。ADP 私人就業新增 63,000 份及服務業 PMI 強勁，顯示美國經濟韌性，市場對聯準會（Fed）降息速度保持謹慎樂觀。隨後，隨著市場情緒改善及地緣政治緩和報導，部分避險美元倉位平倉，美元漲幅收斂。 市場持倉及跨資產流動亦影響行情。油價初漲帶動短美元平倉，增幅擴大；風險偏好改善後，這些頭寸再度收斂。外匯避險成本及隱含波動率下降，顯示近期對美元保護需求減少。 黃金價格與美元走勢相互影響。衝突爆發初期，黃金作為避險資產上漲；美元走強及收益率上升引發技術性拋售後，黃金在支撐區反彈。中長期仍受地緣政治風險、能源價格上升及央行購買支撐。短期動能仍受通膨避險及實際利率影響。 未來走勢將取決於：地緣政治升溫或油價上漲可能推升美元並壓制黃金；反之，緩和跡象則支撐貴金屬及風險資產。即將公布的美國就業數據及非農報告將增加波動，並提供 Fed 利率走向線索。 技術分析 美元指數，四小時 (H4)： 美元指數自 97.35 低點上行突破 98.70–98.80 區域，隨後在 99.50 附近盤整。短線 RSI 從超買回落至高位 50 多，動能衰竭跡象顯現；MACD 仍為正，但柱狀圖轉負，線條開始收斂，顯示多頭動能趨緩。 阻力位： 99.50, 100.35支撐位： 98.70, 97.95 黃金，四小時 (H4) XAU/USD 在 0.786 費波回撤位 5,330 附近受阻回落，之前嘗試延伸上行，但形成明顯壓力區後出現急跌。現於 0.618 回撤位 5,130 附近找到支撐，此區同時與二月初上升趨勢線形成結構支撐，是下一步行情關鍵。 動能指標疲軟：RSI 下跌至 40 中段，顯示多頭力量減弱；MACDContinue Reading
