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澳元受強勁數據和鷹派政策預期提振,表現優異

Published: 23 January 2026,06:37

Published: 23 January 2026,06:37

Daily Market Analysis New

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重點摘要

*澳元兌美元匯率觸及 0.6852,為 2024 年 11 月以來的最高水平,此前失業率降至 4.1%,就業人數激增 65.2 萬,這進一步鞏固了澳大利亞儲備銀行的鷹派立場。

*強勁的澳洲經濟數據與傾向鴿派的聯準會以及依然疲軟的日圓形成鮮明對比,使得澳元能夠利用美元和融資貨幣的普遍疲軟來獲利。

*如果匯率持續守住這一水平,則表示匯率將出現結構性上移,在 2 月的澳聯儲會議之前,0.6900 指日可待,除非出現急劇的避險情緒轉變。

市場概況:

澳元已成為G10貨幣中表現最突出的貨幣,澳元兌美元匯率達到0.6852,創下自2024年11月以來的最高水準。同時,美元和歐元面臨逆風,這主要是由於各自獨特的國內因素和有利的政策分歧所致。

主要催化劑是遠超預期的國內勞動力市場報告。澳洲失業率從4.3%降至4.1%,就業人數激增6.52萬人,大幅扭轉了先前的下滑趨勢。這項數據印證了澳洲儲備銀行一貫以數據為導向的政策方針,並引發了市場對其政策傾向可能比其他國家更為鷹派的猜測。

澳元的國內強勢被外部疲軟放大。美元持續承壓,一方面是格陵蘭島局勢帶來的政治不確定性,另一方面是市場預期聯準會將轉向鴿派立場。同時,儘管日本央行已實現政策正常化,但日圓仍因其作為融資貨幣的根深蒂固的地位而持續走弱。澳元正有效地利用這種雙重疲軟局面。
澳元的上漲勢頭可能會延續到2月初澳洲儲備銀行(RBA)今年的首次貨幣政策決定公佈之時。若澳幣持續守住0.6800上方,將確認看漲的結構性轉變。澳元的走勢將取決於澳儲行的語氣——如果澳儲行重申其依賴數據、保持耐心的政策立場,則可能進一步支撐澳元上漲,尤其是在全球風險情緒企穩且大宗商品價格保持堅挺的情況下。除非全球風險環境急劇惡化,否則澳幣可望測試0.6900水平。

技術分析

澳元兌美元,H4

澳元兌美元貨幣對在突破先前盤整區間後,延續了強勁的上漲勢頭,上漲近2%,開啟了新的上升趨勢。儘管整體結構仍然明顯看漲,但上漲的速度和幅度已為短期技術性回調創造了有利條件。此類回檔的目標位可能在快速上漲過程中形成的公允價值缺口(FVG)或不平衡區域。如果該貨幣對能夠在這些水平上方找到支撐並企穩,將有助於確認其潛在的看漲傾向,並可能提供更有利的風險調整後入場點。

動量指標證實了當前趨勢的強勁,但也凸顯了市場過度擴張的跡象。相對強弱指數(RSI)持續在超買區域徘徊,而移動平均收斂/發散指標(MACD)長條圖則持續走高。這種形態表明,儘管上漲動能依然強勁,但市場越來越容易出現回調,以緩解超買跡象。

技術面看漲,但目前正進入回檔可能性逐漸增加的階段。主要趨勢向上,任何回檔都應視為該趨勢內的修正,前提是0.6780突破位附近的關鍵支撐位和FVG區域能夠守住。成功守住這些支撐位將重申買方的決心,並為下一輪上漲奠定基礎。如果價格持續跌破主要突破支撐位,則看漲前景將被否定,並預示著突破失敗。建議交易者密切注意這些支撐區域的價格走勢,以確認看漲結構是否持續。

阻力水平:0.6910,0.7010

支持程度:0.6755,0.6670

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