
*USD/JPY下跌近1%,推动日元走强,主要受到获利回吐、风险情绪转弱及日本当局干预预期升温影响。
*随着USD/JPY自历史高位回落,投资者减少做空日元的套利交易仓位。
*若日本央行转向鹰派或美国数据转弱,日元可能延续反弹;若美债收益率回升,USD/JPY或再次走高。
日元在近期交易中波动明显升温,USD/JPY于昨日欧洲时段下跌近1%。此次回调主要由获利回吐、全球风险偏好转弱,以及市场对日本当局可能干预外汇市场的预期升温所推动。
此前USD/JPY持续上涨并刷新历史高位,主要受到美日利差及套利交易影响。由于美元收益率明显高于日元,投资者持续借入低收益日元并买入高收益美元资产。然而,随着USD/JPY升至历史极端水平,日本财务省的口头警告明显加强,促使投资者开始平仓部分做空日元头寸,并降低套利交易风险敞口。
近期USD/JPY回落,也反映市场在美国重要经济数据公布前转向谨慎。包括AUD/JPY及EUR/JPY在内的日元交叉盘同样出现波动,显示日元兑商品货币及欧洲货币均出现阶段性走强。
展望后市,日元短期前景仍存在较高不确定性,预计双向波动将维持高位。若USD/JPY跌破关键技术支撑,或全球避险情绪进一步升温,日元可能继续走强。若日本央行释放更鹰派政策正常化信号,也可能进一步支撑日元。
相反,若美国经济数据强于预期、美债收益率重新走高,或全球风险情绪改善,美元需求可能再次回升,并推动USD/JPY重新反弹。
技術分析

USD/JPY在上一交易日承受明显卖压,汇价自历史高位回落,并跌破关键心理关口 161.00。此次急跌显示短期市场情绪出现转变,交易员在干预风险升温及获利回吐背景下平仓多头头寸。
关键技术变化在于,USD/JPY跌破 161.35至161.90 的重要流动性区域。该区域失守构成结构性跌破,表明近期多头趋势有所减弱,短期走势开始转向偏空。
尽管当前强劲卖压暂时有所缓和,但USD/JPY仍处于脆弱状态,目前正尝试守稳 160.85 关键支撑位。该位置将成为决定下一步方向的重要关口。
若USD/JPY无法守住160.85支撑位,将进一步强化空头观点,并暗示下行动能正在加速,届时可能引发新一轮卖压,并打开进一步下行空间。
相反,若买方成功守住160.85支撑区,汇价可能进入短期整理阶段,并等待新的方向性突破。不过,在重新收复 161.35至161.90 流动性区域之前,短期技术前景仍偏向下行。
阻力位(Resistance Levels): 161.855、162.70
支撑位(Support Levels): 160.85、159.90
以行業低點差和閃電般的執行速度交易外匯、指數、貴金屬等。
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