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3 March 2025,05:56

Daily Market Analysis

特朗普關稅政策刺激華爾街上漲

3 March 2025, 05:56

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市場須知

隨著焦點轉向唐納德·川普的關稅政策，市場正在重新調整，美國計劃於 3 月 4 日對加拿大和墨西哥徵收 25% 的關稅。然而，令人意外的是，受川普貿易立場的推動，華爾街股市在上個交易日強勁反彈。那斯達克指數領漲，上漲超過1.6%，預示趨勢可能出現逆轉。

除了華爾街之外，恆生指數仍是一個值得關注的焦點，因為其持續保持看漲勢頭。對人工智慧進步的樂觀情緒推動了股市上漲，同時有報道稱，北京正在製定其最大的經濟刺激計劃之一，以應對與美國不斷升級的貿易緊張局勢。

在外匯市場上，由於俄羅斯和烏克蘭衝突的積極進展，歐元在本周初走強。交易員現在將注意力轉向今天發布的歐元區消費者物價指數 (CPI) 數據，該數據可能為歐元提供進一步的指引。同時，在中國PMI數據超出預期後，澳元也上漲。交易員將密切關註明天的澳洲央行會議紀要，這可能會影響澳元的走勢。

在川普總統在社群媒體上發表聲明後，加密貨幣市場出現大幅反彈，比特幣和以太幣飆升約 10％。他透露了將 BTC 和 ETH 等五種數位資產納入新國家儲備的計劃，此舉將在近期的拋售壓力後提振該行業的情緒。

市場看點

目前對 3月 18日聯準會利率決定的升息押注：

Source: CME Fedwatch Tool

-0 個基點 (95%) 對比 -25 個基點 (5%)

市場概括

財經日曆

(MT4 System Time)

Source: MQL5

市場走勢

美元指数， H4

由於投資者等待停火談判的進一步進展並關注最新的美國經濟數據，美元指數保持穩定。聯準會首選的通膨指標——核心個人消費支出物價指數 (PCE) 環比成長 2.6%，符合預期，沒有為市場帶來意外。不過，芝加哥PMI為美元提供了一定支撐，從39.5飆升至45.5，遠高於預期的40.5。

美元指數目前持平，正在測試阻力位。不過，MACD 顯示看漲勢頭正在減弱，而 RSI 位於 56，表明該指數可能進一步走低，因為 RSI 從超買區域大幅回落。

阻力位：107.60, 108.40

支撐位：106.55, 105.65

黄金/美元，H4

乌停火谈判的不确定性促使投资者纷纷转向避险资产，推动黄金价格维持坚挺并强劲反弹。然而，随着谈判持续推进，任何积极突破都可能引发黄金的获利回吐，进而引发短期波动。投资者仍保持谨慎观望态度，等待更明确的进展信号。

黃金價格目前正在走高，並測試阻力位。 MACD 顯示看漲勢頭增強，而 RSI 位於 54，表明由於 RSI 保持在中線上方，該商品在突破後可能延續漲勢。

阻力位：2880.00，2910.00

支撐位：2840.00，2795.00

歐元/美元，H4

歐元兌美元對在上個交易日突破上行趨勢支撐位後跌至新低，顯示看跌傾向。目前市場注意力集中在俄羅斯與烏克蘭衝突的進展上，尤其是在最近美國總統和烏克蘭總統在白宮會晤之後。歐洲領導人重申了對烏克蘭的大力支持，這為歐元在本周初提供了一定支撐。此外，今天發布的歐元區 CPI 數據對交易員來說也是一個關鍵事件，因為它可能影響對歐洲央行貨幣政策軌蹟的預期，並推動該貨幣對的價格走勢。

該貨幣對突破新低後仍維持在看跌軌跡內，暗示看跌偏見。 RSI 和 MACD 都保持在底部水平，表明該貨幣對仍保持強勁的看跌勢頭。

阻力位：1.0446, 1.0515

支撑位：1.0388, 1.0332

美元/日元，H4：

美元/日圓似乎正在形成看漲趨勢反轉模式，顯示動能可能出現轉變。這一走勢很大程度上是受川普政府最近的關稅政策推動，美元再次走強。與此同時，日圓在過去幾週強勁上漲之後，在最新一輪交易中略有下跌。交易員將密切關註今天發布的日本失業率數據，這可能會影響市場對日本央行 3 月利率決定的預期。

美元/日圓在經歷看跌趨勢後持續盤整。最近突破價格盤整區間顯示該貨幣對可能出現趨勢逆轉。 RSI 持續上行，而 MACD 已突破零線，顯示看跌勢頭已經消失。

阻力位：151.35, 154.00

支撐位：149.50, 147.00

HK50，H4：

中國股市在人工智慧（AI）技術突破與習近平對私營企業的支持推動下迎來反彈，但特朗普推行的新一輪 10% 關稅可能帶來阻力。隨著全國人民代表大會（NPC）臨近，市場普遍預期決策層將設定 5% GDP 增長目標，並祭出積極的刺激措施。儘管貿易緊張局勢持續，政府干預仍可能支撐恆生指數進一步回升。

目前，HK50 繼續走高，延續此前自支撐位的反彈趨勢。MACD 顯示空頭動能減弱，而 RSI 指數位於 46，表明該指數自超賣區域大幅反彈後，或有望進一步上行。

阻力位：23390.00，24910.00

支撑位：21320.00，18945.00

美元/加幣，H4

加幣一直承受著巨大壓力，美元/加幣交易呈現強勁的看漲勢頭。加幣走弱之際，市場對川普的關稅計畫作出反應，該計畫包括對加拿大進口產品徵收 25% 的關稅——此舉可能嚴重影響加拿大經濟，並進一步拖累其貨幣。隨著關稅將於 3 月 4 日生效，美元/加幣可能會繼續上漲，尤其是如果避險情緒持續存在的話。

自從在 1.4200 附近獲得支撐以來，美元/加元一直呈上升趨勢。 RSI 已進入超買區域，而 MACD 一直向上移動並超過零線，表明該貨幣對正具有強勁的看漲勢頭。

阻力位：1.4550, 1.4660

支撑位：1.4340, 1.4240

原油，H4：

油價再次測試 70.30 美元附近的阻力位，突破該水平可能預示著強勁的看漲走勢。最新的中國PMI數據超出市場預期，並保持在50的門檻以上，顯示經濟正在擴張，增強了對石油需求的樂觀情緒。同時，隨著烏克蘭和俄羅斯之間的緊張局勢升級，地緣政治風險仍然備受關注，據報雙方都瞄準了原油煉油廠。任何進一步的供應中斷都可能對油價造成上行壓力，導致短期內波動性居高不下。

油價已突破下行趨勢阻力位。如果油價能夠在該水平之上找到支撐，則這可能是石油看漲趨勢逆轉的信號。 RSI已從超賣區域跳升，而MACD在底部出現金叉，顯示看跌勢頭正在減弱。

阻力位：72.70, 75.00

支撐位：67.80, 65.60