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13 March 2025,05:23

Daily Market Analysis

美國 CPI 走軟，提振華爾街

13 March 2025, 05:23

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市場須知

昨天公佈的備受期待的美國CPI數據弱於預期，增強了聯準會可能採取更為鴿派立場的預期。通膨數據走軟為股市帶來了提振，華爾街結束了連續下跌的勢頭，標準普爾 500 指數和納斯達克指數雙雙收高。

相較之下，美元指數仍承壓，受到聯準會鴿派預期和川普貿易政策不確定性的拖累。在威脅對加拿大徵收50%的關稅後，美國總統將注意力轉向歐盟，增加了貿易緊張局勢升級的風險。

同時，加拿大央行 (BoC) 將利率下調 25 個基點至 2.75%，這一舉措在市場普遍預期之中，但對加元的影響有限，因為市場已經消化了這一影響。

在商品市場，金價突破了當前阻力位 2,920 美元，預示著交易員在全球不確定性和美元走弱的情況下尋求避險，出現看漲突破。受惠於消費者物價指數走軟，以及市場預期聯準會鴿派立場可能對全球石油需求前景進行微調，油價也上漲。

市場看點

目前對 3月 18日聯準會利率決定的升息押注：

Source: CME Fedwatch Tool

-0 個基點 (95%) 對比 -25 個基點 (5%)

市場概括

財經日曆

(MT4 System Time)

Source: MQL5

市場走勢

美元指数， H4

美元指數（DXY）延續跌勢，因弱於預期的美國通膨數據強化了聯準會可能在較長一段時間內維持鴿派立場的預期。 2 月消費者物價指數 (CPI) 從 1 月的 3% 降至 2 月的 2.9%，低於市場預期，而核心 CPI 從 3.3% 降至 3.2%，進一步支持了採取更寬鬆的貨幣政策的理由。此外，唐納德·川普的經濟衰退警告和不斷升級的關稅擔憂也給美元帶來壓力，加劇了美國經濟前景的不確定性。

美元指數正在走低，目前正在測試支撐位。然而，MACD 顯示看跌勢頭正在減弱，而 RSI 為 27，表明該指數可能進入超賣區域。

阻力位：105.45，106.50

支撐位：103.40，101.70

黄金/美元，H4

受通膨數據疲軟與經濟成長前景惡化影響，美國公債殖利率持續下跌，強化市場對降息的預期。此外，市場避險需求增加，推動金價反彈。川普政府擴大鋼鐵與鋁關稅進一步加劇全球貿易緊張，抑制風險偏好，進一步支撐黃金需求。

黃金價格正在走高，測試阻力位，但MACD顯示看漲勢頭正在減弱，而RSI達70，接近超買區域，顯示可能面臨回調壓力。

阻力位：2940.00，2955.00

支撐位：2920.00，2900.00

歐元/美元，H1

隨著市場對美歐貿易爭端的擔憂加劇，歐元突破關鍵支撐位。川普總統暗示，將對歐盟回應其25% 鋼鐵和鋁關稅的舉措採取報復性措施，引發市場對更廣泛貿易衝突的憂慮。川普強調：“我當然會回應”，並指責歐盟利用美國。目前具體對策尚不明確，但投資者情緒謹慎，密切關注貿易發展。

歐元兌美元持續走低，測試支撐位。然而，由於MACD動能不足且RSI徘徊在中線附近，該貨幣對可能在1.0925至1.0880區間內盤整。

阻力位：1.0925，1.0970

支撐位：1.0880，1.0825

美元/日元，H4

美元/日圓對已突破其短期阻力位 148.20，這意味著如果該貨幣對能夠在此水平上方找到支撐，則可能出現結構性轉變。儘管整體市場前景仍不確定，但成功持有可能會強化看漲傾向。儘管美元出現突破，但由於消費者物價指數數據弱於預期，美元仍繼續掙扎，這增強了市場對聯準會鴿派前景的押注。此外，川普不斷升級的貿易政策帶來了進一步的不確定性，限制了美元的上漲勢頭。同時，隨著交易員為日本央行即將公佈的利率決定提前做好準備，日圓預計將會上漲。

該貨幣對已突破阻力位並達到前期高點，暗示可能出現看漲趨勢逆轉。 RSI有反彈跡象，而MACD從下方接近零線，顯示看跌勢頭已經消失。

阻力位：149.48, 151.35

支撑位：143.80, 140.45

英鎊/美元，H4：

受美國消費者物價指數數據低於預期影響，英鎊兌美元上個交易日飆升至新高，強化了市場對聯準會可能採取更為鴿派立場的預期。通膨數據走軟進一步削弱了美元的升值勢頭，令美元繼續承壓。除了貨幣政策前景之外，由於川普激進的貿易政策的不確定性加劇，市場對美元的信心仍然脆弱。美國政府對加拿大和歐盟等主要貿易夥伴不斷升級的關稅威脅，加劇了投資者的謹慎情緒，進一步壓制美元。

該貨幣對繼續走高，顯示出看漲傾向。 RSI 仍在超買區域附近徘徊，而 MACD 在最近的交易日中持平，表明該貨幣對仍然保持看漲勢頭，但正在逐步減弱。

阻力位：1.3050, 1.3155

支撐位：1.2865, 1.2785

美元/加元，H4：

在加拿大央行上個交易日降息 25 個基點後，加幣基本保持不變。此舉符合廣泛預期，因此市場對加幣的反應有限。然而，由於川普再次對加拿大發出關稅威脅可能會影響市場人氣，加幣面臨下行風險。如果貿易緊張局勢升級，美元/加幣可能獲得支撐並走高，因為儘管美元近期走弱，但市場不確定性可能推動投資者轉向避險美元。

美元/加幣目前處於非對稱三角形價格模式內。從該模式任一側的突破都應指示該貨幣對的方向。 RSI 逐漸減弱，而 MACD 努力維持在零線上方，顯示看漲勢頭正在消失。

阻力位：1.4450, 1.4550

支撐位：1.4265, 1.4150

納斯達克，H4

納斯達克指數在過去三週內下跌了 3,000 點，但在上個交易日出現技術性反彈，受美國 CPI 數據走軟的推動，這強化了市場對未來聯準會政策更為鴿派的預期。降低升息幅度或可能放鬆政策的前景支撐了大盤。然而，風險情緒依然脆弱，因為川普對主要貿易夥伴不斷升級的關稅威脅為全球市場注入了不確定性。儘管科技股指數獲得短期支撐，但對貿易緊張局勢的擔憂可能會限制進一步上漲的勢頭。

納斯達克指數已跌至去年九月以來的最低水平，顯示該貨幣對存在看跌傾向。 RSI 正在接近超賣區域，而 MACD 繼續走低，表明看跌勢頭正在增強。

阻力位：19935.00, 20310.00

支撐位：19395.00, 18730.00