PCE疲軟阻礙美元走強

市場須知

金融市場對聯準會青睞的備受期待的美國通膨指標——個人消費支出（PCE）數據做出了反應。 PCE為2.5%，符合市場預期，顯示國內通膨壓力正向2%的目標邁進，並加大了市場猜測的聯準會9月降息的可能性。上週五，華爾街股市上漲，道瓊斯指數飆升逾 600 點。同時，由於美元走強受到疲軟通膨數據的阻礙，金價從近期低點跳升，上一交易日上漲1%。

本週開始，交易員們的行程就很繁忙，包括聯準會、日本央行和英國央行在內的多家央行將做出利率決定。此外，歐元區和澳洲消費者物價指數也是本週的亮點。

在加密貨幣市場中，BTC 價格正逐步接近70,000 美元大關，而ETH 則出現邊際上漲，因為唐納德·特朗普對BTC 表示強烈支持，並誓言如果他成為下一任美國總統，將持有聯邦政府持有的BTC。

市場看點

目前對 7月 31日聯準會利率決定的升息押注：

Source: CME Fedwatch Tool

0個基點 (92.8%) 對比 -25 個基點 (7.2%)

市場概括

財經日曆

(MT4 System Time)

N/A

Source: MQL5

市場走勢

美元指数， H4

由於市場參與者努力尋找更清晰的美元趨勢，美元指數（兌一籃子六種主要貨幣）繼續在區間內盤整。近期，包括GDP和通膨率在內的美國經濟數據均超出預期，但其可持續性仍令人擔憂。儘管有這些正面的經濟指標，但一些聯準會成員一直表示可能降息，這加劇了人們對美元需求的懷疑。由於市場等待本週重要的美國非農就業數據和失業率數據，建議投資者尋求更多資訊。

美元指數持平，目前接近阻力。 MACD 顯示看跌勢頭正在減弱。然而，RSI 為 49，表示該指數可能會在 RSI 接近中線的區間內盤整。

阻力位：104.45，104.90

支撐位：103.75，103.20

黄金/美元，H4

儘管通膨報告高於預期，但市場參與者預計聯準會將在 9 月會議期間降息，金價在跌至兩週低點後反彈。聯準會不斷發出降息訊號，導緻美國公債殖利率進一步下跌，10年期公債殖利率下跌四個半基點。經濟數據方面，美國核心PCE物價指數年增2.60%，略高於預期，與上月持平。

金價走高，同時正在測試阻力位。 MACD 顯示看漲勢頭不斷增強，而 RSI 位於 54，表明由於 RSI 保持在中線上方，商品可能會在突破後擴大漲幅。

阻力位：2400.00，2420.00

支撐位：2355.00，2325.00

英鎊/美元，H4

英鎊兌美元貨幣對延續了看跌軌跡，尤其是在晚星價格模式形成之後。不過，該貨幣對已在1.2850水平附近找到支撐，等待反彈催化劑。上週五公佈的美國個人消費支出數據緩解了美元的強勢，因美國通膨壓力似乎正在緩解，為該貨幣對提供了支撐。英鎊交易員現在關注本週四英國央行的利率決定，預計將降息 25 個基點。如果這項決定符合市場預期，可能會損害英鎊的強勢並導致該貨幣對進一步暴跌。

英鎊兌美元已擺脫看跌趨勢，並顯示出從近期低點 1.2850 反彈的跡象。突破阻力位 1.2095 可能表示該貨幣對出現趨勢反轉訊號。 RSI 仍處於較低區域，而 MACD 則在零線下方流動，表明該貨幣對仍處於看跌勢頭。

阻力位：1.2935，1.2995

支撐位：1.2855，1.2785

歐元/美元，H4

過去幾個交易日，歐元兌美元一直橫盤整理，等待催化劑來選擇方向。該貨幣對似乎已經擺脫了看跌勢頭，並可能準備出現趨勢逆轉。先前的消費者物價指數(CPI)數據顯示該地區通膨頑固的跡象，令歐元走強。週三即將發布的消費者物價指數 (CPI) 數據將成為歐元走強和該貨幣對價格走勢的關鍵因素。

歐元兌美元在過去幾個交易日表現平平，並等待可能推動該貨幣對技術反彈的催化劑。 RSI 正在從底部反彈，而 MACD 則小幅向零線走高，表明看跌勢頭正在減弱。

阻力位：1.0895, 1.0940

支撐位：1.0815, 1.0770

道瓊斯 (US30)，H4

美國個人消費支出數據公佈後，道瓊指數上一交易日大幅上漲，推動股市上漲動力。 PCE數據符合市場預期，推動風險偏好改善，增強了廣泛猜測的聯準會9月降息的可能性。該指數在 39,860 點找到支撐，在周三聯準會利率決定之前，上升趨勢可能會因市場情緒改善而繼續受到提振。

道瓊斯指數上漲逾 600 點，重回 40,000 點上方，顯示該指數看漲。 RSI接近超買區域，而MACD即將在零線上方出現看漲交叉，顯示看漲勢頭正在增強。

阻力位：41200.00, 42000.00

支撐位：40430.00, 39870.00

美元/日元，H4

最近幾週，投資人因預期日本央行（BOJ）升息而急切地買進日圓。日圓兌美元自7月11日起升值約5%，受到疑似市場幹預的提振。然而，美國經濟數據強於預期後，股市迅速回調，凸顯了漲勢的脆弱性。由於掉期市場顯示日本央行升息的可能性為 45%，而受訪的日本央行觀察家中只有 30% 對此做出預測，日圓多頭很脆弱。日本央行可能不採取行動或削減購債規模小於預期，再加上聯準會的決定，可能會削弱日圓。

美元/日圓在先前從阻力位回撤後走低。 MACD 顯示看漲勢頭正在減弱，而 RSI 位於 40，表明由於 RSI 保持在中線下方，該貨幣對可能會擴大跌幅。

阻力位：154.35，155.75

支撐位：152.25，150.80

原油，H4

在本週稍後召開的歐佩克+會議之前，週末中國發出積極的經濟訊號後，油價從六週低點小幅上漲。國家統計局數據顯示，6月份中國工業利潤成長加快，繼5月份工業利潤年增0.70%後，上月年增3.60%。市場參與者將繼續關注歐佩克及其盟國潛在的石油減產決定，以獲取進一步的交易訊號。

繼先前從支撐位反彈後，油價走高。 MACD 顯示看漲勢頭不斷增強，而 RSI 位於 46，表明商品可能會延續漲勢，因為 RSI 從超賣區域大幅反彈。

阻力位：78.65、80.55

支撐位：76.15、74.35