需求前景改善，石油走強

市場須知
受科技股強勁表現的提振，華爾街股市上一交易日大幅上漲，那斯達克指數上漲 1.70%。然而，本週投資者的焦點轉向美國關鍵經濟數據，包括定於週五公佈的非農業就業報告（NFP），該報告可能為聯準會貨幣政策前景提供見解。

美元持續走高，徘徊在近期高點附近，對金價構成下行壓力。由於對聯準會鷹派立場的預期推高美元並削弱避險需求，貴金屬上一交易日下跌 0.8%。

在石油市場，由於寒冷天氣下的短期需求預期以及對中國刺激措施的樂觀情緒的推動，價格擴大漲幅，預計這些措施將提振經濟活動和石油消費。

在加密貨幣方面，隨著風險偏好的改善，比特幣（BTC）和以太幣（ETH）出現反彈。值得注意的是，專門從事比特幣業務的日本公司 Metaplanet 宣布計劃在 2025 年收購 10,000 個 BTC，這在最近幾個交易日激發了樂觀情緒並支撐了 BTC 價格。

市場看點

目前對 1月 29日聯準會利率決定的升息押注：

Source: CME Fedwatch Tool

-0 個基點 (90.4%) 對比 -25 個基點 (9.6%)

市場概括

財經日曆

(MT4 System Time)

Source: MQL5

市場走勢

美元指数， H4

美元指數（DXY）因技術性調整而小幅回落，但長期前景依然看漲。此次回調主要受到強於預期的美國經濟數據支撐，顯示經濟持續展現韌性。12月ISM製造業PMI升至49.3，創下2024年3月以來的最高水平，超出市場預期的48.2。此外，ISM製造業價格指數飆升至52.5，遠高於預期的51.5，顯示投入成本的增長強勁。這些數據加強了市場對美國經濟復甦的樂觀預期，從而支撐了美元的強勢。

美元指數在之前的阻力區域回落後，顯示出一定的回調壓力。MACD指標顯示出看跌勢頭加劇，而RSI指標目前為58，表明該指數可能會進一步下行，尤其是RSI從超買區域大幅回落。

阻力位：109.50，110.60  

支撐位：108.60，107.60

黄金/美元，H4

受美元走強和美國經濟前景強勁的壓力，金價從關鍵阻力位回落。投資人正在期待週三公佈的聯準會 12 月會議紀要，該紀要可能會進一步明確聯準會在 12 月連續第三次降息 25 個基點後的利率政策。交易者應密切注意本次發布的消息，以尋找可能影響黃金走勢的潛在市場訊號。

黃金價格走低，同時正在測試支撐位。 MACD 顯示看跌勢頭增強，而 RSI 位於 54，這表明金價可能會擴大跌勢，因為 RSI 從超買區域大幅回落。

阻力位：2665.00，2685.00

支撐位：2635.00，2615.00

英鎊/美元，H4

英鎊兌美元貨幣對在上一交易日出現技術反彈，受到美元走軟和周五市場情緒改善而華爾街上漲的支撐。儘管反彈，但美元的整體前景仍然看漲，這受到聯準會官員鷹派訊號的支撐，聯準會官員重申將通膨率降至2% 的承諾，並暗示2025 年降息步伐將放慢。英國和美國。技術上，如果該貨幣對未能突破斐波那契回檔位1.2470的61.8%，則預計將維持在看跌軌跡內，反映出美元的強勢和英國持續的經濟不確定性。

該貨幣對在最後一個交易日大幅下跌並出現技術反彈，但仍處於看跌軌道內交易。 RSI 反彈，MACD 即將觸底，顯示看跌勢頭正在減弱。

阻力位：1.2505, 1.2620

支撐位：1.2310, 1.2220

歐元/美元，H4

歐元兌美元在本週稍早觸及新低點後，在上週五紐約時段出現反彈。然而，由於聯準會和歐洲央行之間的貨幣政策分歧，該貨幣對仍面臨壓力。人們普遍預期歐洲央行將在 2025 年降息超過 100 個基點，反映出旨在刺激歐元區經濟成長的鴿派前景。相較之下，聯準會的鷹派立場，降息速度較慢且次數較少，繼續支撐美元走強，可能阻礙歐元的復甦，並維持該貨幣對的看跌傾向。

該貨幣對在上一交易日出現技術反彈，目前正在觸及下一個阻力位1.0335。突破該水準將被視為該貨幣對潛在的趨勢反轉訊號。 RSI 反彈，MACD 底部交叉，顯示看跌勢頭正在減弱。

阻力位：  1.0330, 1.450

支撐位：1.0230, 1.0112

納斯達克，H4：

上週華爾街在科技股反彈的帶動下大幅收高，美國股指期貨持穩。 「聖誕老人拉力賽」推動年終漲幅，英偉達週五股價上漲 4.5%，特斯拉股價飆漲超過 8%。投資者現在將注意力轉向下周公布的重要就業數據，這可能會進一步影響市場走向。

納斯達克指數從支撐位反彈後走高。 MACD 的看跌勢頭正在減弱，而 RSI 位於 49，這表明該指數可能會延續漲勢，因為 RSI 從超賣區域大幅反彈。

阻力位：21820.00，22590.00

支撐位：21115.00，20395.00

美元/日元

美元/日圓貨幣對在 156.00 關口附近建立了雙底形態，顯示在接近 158.00 阻力位時存在潛在看漲勢頭。突破 158.00 可能作為看漲確認，為進一步上行鋪路。儘管日圓近期疲軟，日本經濟指標仍優於預期，服務業採購經理人指數升至50.9，這數字顯示服務業擴張。這一積極數據重新引發了對日本央行 (BoJ) 1 月升息的猜測，這可能會提振日圓走強並限制美元/日圓近期的上漲空間。

該貨幣對正在測試 158.00 附近的阻力位；突破這一水平將是​​該貨幣對的堅實看漲信號。 RSI 正走向超買區域，而 MACD 仍橫盤整理，接近零線，表明看漲勢頭可能正在形成。

阻力位：158.00, 159.15

支撐位：156.00, 154.11

比特幣/美元，H4

比特幣在 92,000 美元關卡附近找到堅實支撐後，延續了七個交易日的連漲勢頭，表明近期看跌趨勢可能出現看漲逆轉。全球市場風險情緒的改善支撐了加密貨幣的上漲，這主要是由「川普貿易」敘事的復甦推動的。日本公司 Metaplanet 宣布了其雄心勃勃的計劃，即到 2025 年收購 10,000 個 BTC，進一步推動了比特幣的發展勢頭，從而增加了該資產不斷增長的需求和積極的前景。這一消息增強了投資者的信心，因為機構採用繼續加強了比特幣在更廣泛的金融市場中的地位。

比特幣正試圖突破下一個阻力位，顯示看漲傾向。 RSI 即將突破超買區域，而 MACD 則徘徊在零線上方，表明 BTC 交易處於看漲勢頭。

阻力位：101,990.00, 105,415.00

支撐位：94650.00, 91425.00

原油，H4

受歐洲和美國寒冷天氣導致需求預期增加以及中國提出的經濟刺激措施的支撐，上週油價收高。美國原油庫存下降也支撐了價格。然而，油價上漲可能面臨美元走強的壓力，因預期美國經濟將跑贏全球其他國家並維持相對較高的利率，美元繼續走強。

繼突破阻力位之後，油價走高。然而，MACD 顯示看漲勢頭正在減弱，而 RSI 位於 61，表明由於 RSI 從超買區域回落，商品可能會經歷技術調整。

阻力位：74.65，75.95

支撐位：73.55，72.75