不確定因素上漲推動黃金

市場須知
本週，金融市場仍然關注美元，美元受到唐納德·川普的言論和擬議的關稅政策的嚴重影響。這位當選總統最近因移民問題威脅要對哥倫比亞徵收高額關稅，這進一步支持了美元的走強。同時，市場關注週三的聯邦公開市場委員會利率決議，市場預計聯準會將採取強硬立場，這可能進一步提振美元。

儘管上週五升息，但日圓在最近幾個交易日仍然表現疲軟。交易員將專注於明天的 CPI 數據，尋找日圓走強的線索。在大宗商品市場，由於對 2025 年供應量可能增加的擔憂，加上中國 PMI 數據令人失望，對需求造成壓力，油價持續下跌。

在黃金市場，貴金屬在其歷史高點附近遭遇阻力，下跌了1％。不過，如果金價能夠守住 2,754 美元的支撐位，那麼鑑於其在全球不確定性面前的避險吸引力，金價可能繼續在看漲軌跡內交易。

市場看點

目前對 1月 29日聯準會利率決定的升息押注：

Source: CME Fedwatch Tool

-0 個基點 (93.1%) 對比 -25 個基點 (6.9%)

市場概括

財經日曆

(MT4 System Time)

Source: MQL5

市場走勢

美元指数， H4

由於川普總統再次呼籲立即降息，鴿派預期加劇，美元週五下跌。川普在達沃斯世界經濟論壇上敦促全球央行降低利率，暗示聯準會在即將召開的政策會議前可能面臨政治壓力。在聯準會發表鴿派聲明後，美元回落，因為聯準會是否會對川普的言論作出回應仍存在不確定性。

美元指數突破先前支撐位後走低。不過，MACD 顯示看跌勢頭正在減弱，而 RSI 位於 38，表明該指數可能經歷技術調整，因為 RSI 從超賣區域反彈。

阻力位：107.95，108.90

支撐位：107.15，106.45

黄金/美元，H4

由於交易商獲利了結，金價小幅走低，引發技術性回檔。不過，黃金的長期前景仍然看漲，因為川普呼籲降低利率可能會增加對避險資產的需求。如果聯準會採取更寬鬆的立場來應對經濟擔憂，黃金可能會迎來新的上漲勢頭。

黃金價格目前正在走低，並測試支撐位。然而，MACD 顯示看跌勢頭正在減弱，而 RSI 為 42，表明自 RSI 從超賣區域反彈以來，該商品可能經歷技術調整。

阻力位：2780.00，2800.00

支撐位：2750.00，2720.00

英鎊/美元，H4

英鎊兌美元對已攀升至三週高點，並繼續在既定的上行趨勢通道內交易，預示著看漲前景。上週五的英國 PMI 數據支撐了英鎊的上漲勢頭，並推動英鎊走強。不過，交易員應在周三的 FOMC 利率決定之前保持謹慎，因為這可能會顯著影響該貨幣對的價格走勢。

英鎊/美元仍在其上行趨勢通道內交易，表明該貨幣對呈現看漲傾向。 RSI 仍接近超買區域，而 MACD 繼續走高，顯示看漲勢頭依然強勁。

阻力位：1.2505, 1.2620

支撐位：1.2407, 1.2310

歐元/美元，H4

歐元兌美元維持看漲勢頭，突破關鍵阻力位1.0460，預示著上漲趨勢將持續。上週五公佈的樂觀 PMI 數據以及美元在最近幾個交易日表現疲軟為歐元提供了支撐。隨著樂觀情緒的增強，交易員目前正在等待週三的歐洲央行貨幣政策聲明，以了解未來的政策方向及其對歐元的潛在影響。

歐元/美元繼續形成高點價格格局，表明該貨幣對呈現看漲傾向。 RSI 仍接近超買區域，而 MACD 小幅走高，顯示看漲勢頭依然穩固。

阻力位：1.0528, 1.0608

支撐位： 1.0345, 1.0232

美元/日元，H4：

日本央行 (BOJ) 將基準利率上調 25 個基點，這是 2008 年金融危機以來首次升息，推動日圓上漲。此舉表明，在薪資上漲和通膨持續的支撐下，人們對日本經濟復甦的信心不斷增強。這項轉變意味著日本央行進一步脫離超寬鬆貨幣政策，並增強了短期內日圓走強的預期。

美元/日圓在先前從阻力位回撤後走低。 MACD 顯示看跌勢頭增強，而 RSI 位於 47，表明由於 RSI 保持在中線以下，該貨幣對可能延續跌勢。

阻力位：156.60，158.05

支撐位：155.00，154.05

納斯達克，H4：

由於近期由人工智慧推動的反彈遭遇挫折，科技股佔比較高的那斯達克指數在接近歷史高點後暫停了看漲勢頭。這次中斷源自於中國的 DeepSeek，這是一家新興的人工智慧新創公司，其定位是 OpenAI、Google和 Meta 的更有效率、更具成本效益的競爭對手，這引發了市場的不確定性。同時，主要科技巨頭微軟、蘋果和 Meta Platforms 將於本週發布其獲利報告，這可能對決定納斯達克下一步價格的走向發揮關鍵作用。

儘管近期看漲勢頭有所減弱，但納斯達克突破下行趨勢通道後仍維持在看漲軌跡內。 RSI繼續維持在50上方，而MACD突破零線後繼續發散，顯示該指數仍保持看漲勢頭。

阻力位：22590.00, 23170.00

支撐位：21250.00, 20730.00

比特币/美元，H4

比特幣已跌破其上升三角形模式，顯示 BTC 有看跌傾向。上週五，包括華爾街在內的更廣泛的風險資產市場經歷了一波拋售，降低了整體風險偏好情緒。市場參與者正在密切關注川普政府有關數位資產市場的潛在政策聲明，以及 XRP 和 SOL ETF 推出的進展，這些可能會為 BTC 價格提供新的催化劑。

BTC 已突破上升三角形價格模式，顯示 BTC 有看跌傾向。 RSI 已跌破 50 水平，而 MACD 已從上方下滑至零線附近，顯示看漲勢頭正在消失。

阻力位：105400.00, 108130.00

支撐位：98730.00, 94650.00

原油，H4

由於交易商評估川普推動降低油價的舉措，原油價格持續下跌。川普公開呼籲石油輸出國組織降低能源成本，這為該組織即將召開的會議增添了不確定性。儘管沙烏地阿拉伯和歐佩克官員尚未做出回應，但這種壓力可能會影響未來的生產決策，尤其是在地緣政治緊張局勢和經濟風險持續存在的情況下。

原油價格突破支撐位後持續走低。然而，MACD 顯示看跌勢頭正在減弱，而 RSI 位於 38，表明自 RSI 從超賣區域反彈以來，該商品可能經歷技術調整。

阻力位：75.05，77.05

支撐位：72.65，70.40