強勁的美國公債殖利率提振美元

市場須知

隨著新年假期的臨近，金融市場依然異常平靜，大多數資產類別橫盤整理。自上週一以來，美元指數也一直在區間波動，但美國公債殖利率持續攀升，達到5月以來的最高水準——這一因素可能進一步推高美元。

圍繞聯準會的鷹派預期加劇，令股市承壓，導致三大股指上週五收低。隨著交易的持續，這種情緒可能會讓華爾街面臨下行壓力。

在外匯市場，美元兌日圓匯率飆升至7月以來的最高水平，有可能突破158.00關口，預示著該貨幣對進一步看漲勢頭。

在大宗商品市場，儘管美元走強，黃金仍成功維持在 2,610 美元上方。如果美元出現技術性回調，金價可能會抓住機會走高。

與此同時，加密貨幣市場依然低迷，BTC 和 ETH 繼續看跌交易。加密貨幣的看跌勢頭預計將持續，因為市場情緒似乎有利於進入新的一年進一步承受下行壓力。

市場看點

目前對 1月 29日聯準會利率決定的升息押注：

Source: CME Fedwatch Tool

-0 個基點 (91.4%) 對比 -25 個基點 (8.6%)

市場概括

財經日曆

(MT4 System Time)

N/A

Source: MQL5

市場走勢

美元指数， H4

由於新年假期前交易量清淡且經濟數據有限，美元保持平穩但長期具有彈性。由於美國經濟強勁成長的預期以及當選總統川普的減稅、關稅和放鬆管制計劃導緻聯準會謹慎降息，美元有望實現 7% 的年度漲幅。展望未來，投資人應密切關注川普的政策，尋找方向線索。

美元指數先前從阻力位回撤後走低。 MACD 顯示看跌勢頭增強，而 RSI 位於 48，表明由於 RSI 保持在中線下方，該指數可能會擴大跌幅。

阻力位：108.60，109.50

支撐位：107.60，106.75

黄金/美元，H4

受地緣政治緊張局勢和全球貿易不確定性（包括川普的貿易政策、中東衝突和俄羅斯-烏克蘭戰爭）的支撐，金價維持在2,625美元附近。儘管對聯準會 2025 年降息有限的預期可能會限制進一步上漲，但避險需求依然強勁。假日前成交量清淡，導致價格走勢平淡。

先前從支撐位反彈後，金價走高。然而，MACD 的看跌勢頭有所增強，而 RSI 為 49，表明由於 RSI 保持在中線下方，商品可能會經歷技術調整。

阻力位：2656.00，2718.00

支撐位：2615.00，2555.00

英鎊/美元，H4

英鎊兌美元匯率大幅上漲，突破前高點 1.2560 關口，預示著潛在的趨勢逆轉。儘管美元觸及兩年來的最高水平，但美元指數表明美元的強勢已經開始減弱，目前正在橫盤整理，為英鎊/美元貨幣對走高提供了空間。突破1.2600心理關卡，隨後持續在該水平上方交易，可能會被解讀為該貨幣對的看漲信號，為進一步上漲鋪平道路。

英鎊兌美元貨幣對在1.2505找到支撐，並在上一交易日上漲近0.4%，顯示該貨幣對可能出現趨勢逆轉。 RSI一直在上升，而MACD則處於突破零線的邊緣，顯示看跌勢頭已經減弱。

阻力位：1.2620, 1.2700

支撐位：1.2505, 1.2408

歐元/美元，H4

歐元/美元貨幣對一直在上升三角形模式內交易，形成更高高的價格結構，這表明該貨幣對存在看漲傾向。鑑於歐元缺乏催化劑，該貨幣對仍主要受到與美元相關的宏觀經濟因素的影響。美元呈現橫盤走勢，並正在擺脫看漲勢頭，為歐元/美元走高提供了機會。突破1.0450關卡，加上持續在較高水準上交易，可能預示著看漲突破，可能為進一步上漲鋪平道路。

該貨幣對正在測試其阻力位1.0450；突破該水準將是該貨幣對的看漲訊號。 RSI 一直在攀升，而 MACD 即將突破零線，顯示看跌勢頭正在蔓延。

阻力位： 1.0515, 1.0608

支撐位：1.0323, 1.0238

納斯達克，H4

由於高國債殖利率挑戰高估值，美國股市難以維持動能。假日交易清淡，華爾街股市漲跌互現，許多投資人在缺乏重大市場催化劑的情況下選擇獲利了結。儘管中國的 PMI 調查和將於本週稍後發布的美國 ISM 報告提供了一些潛在的方向，但 2025 年的焦點可能仍將集中在聯準會利率決策和科技業的成長軌跡上。預計投資者將保持謹慎立場，等待未來一年更明確的訊號。

納斯達克指數在先前從阻力位回撤後走低。 MACD 的看跌勢頭有所增強，而 RSI 位於 49，表明由於 RSI 保持在中線下方，該指數可能會擴大跌幅。

阻力位：21820.00，22590.00

支撐位：21105.00，20395.00

美元/日元，H4

美元/日圓貨幣對一直以極度橫盤的方式交易，在窄幅區間內盤整。目前它有望突破其接近阻力位 158.10，這可能是關鍵突破點。決定性突破 158.10，尤其是在長期盤整之後，可能預示著該貨幣對將出現極其強勁的看漲走勢。由於政策制定者對升息保持謹慎立場，日圓繼續受到日本央行（BoJ）鴿派預期的打壓。相較之下，美元受到聯準會鷹派前景的支撐，以及長期利率上升的預期，為該貨幣對提供了持續的上行動力。

該貨幣對正在測試 7 月以來的最高水平，表明該貨幣對存在看漲傾向。 RSI 一直徘徊在超買區域，而 MACD 正在下滑，顯示看漲勢頭正在減弱。

阻力位：158.00, 160.05

支撐位：156.00, 154.85

比特幣/美元，H4

BTC 繼續面臨下行壓力，跌至 93,000 美元附近的關鍵支撐位。跌破該水平可能預示著加密貨幣將繼續看跌，加劇拋售壓力。由於「川普效應」（曾激發人們對加密貨幣友善環境的樂觀情緒）已經失去動力，這種最大的加密貨幣已較近期高峰下跌了 13% 以上。展望未來，加密貨幣交易者可能會將注意力轉向 1 月的美國總統就職典禮，預計唐納德·川普將宣誓就任第 45 任總統。這一事件可能會重振加密貨幣市場的情緒，特別是如果在過渡期間強調支持加密貨幣的政策的話。

比特幣正以明顯的下降趨勢進行交易，並發現價格從高到低的模式。 RSI 一直保持在 50 水平以下，而 MACD 未能突破零線並走低，表明 BTC 仍處於看跌勢頭。

阻力位：94650.00, 98730.00

支撐位：91430.00, 87750.00

原油，H4

由於市場面臨複雜的訊號，油價相對持平。分析師預測，由於美國、巴西和圭亞那等非 OPEC+ 國家產量增加，2025 年將出現供應過剩。這種過剩可能導致供應超過需求每天多達 100 萬桶，使布蘭特原油和 WTI 原油價格保持在每桶 70 美元附近。此外，當選總統川普的支持鑽探政策和放寬管制措施預計將加速美國產量。另一方面，不斷上升的地緣政治不確定性，包括潛在的針對伊朗、委內瑞拉和俄羅斯的政策轉向，可能會擾亂供應動態並對價格施加上行壓力。

油價走高，同時正在測試阻力位。 MACD 顯示看漲勢頭不斷增強，而 RSI 位於 62，表明由於 RSI 保持在中線上方，商品在突破後可能會擴大漲幅。

阻力位：70.70，71.35

支撐位：69.50，68.60