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Category Archives: Weekly Market Event Highlights

美联储宣布加息25个基点,聚焦周五非农数据

Written on February 2, 2023 at 7:27 am, by

当地时间2月1日,美国联邦储备委员会结束为期两天的货币政策会议,宣布上调联邦基金利率目标区间25个基点到4.50%至4.75%之间,加息幅度符合市场预期。这是美联储自去年3月开启本轮加息周期以来连续第八次加息,累计加息幅度为450个基点。本次加息后,美国基准利率水平再次刷新2008年金融危机以来的峰值。 北京时间周四凌晨3点30分,美联储主席鲍威尔举行新闻发布会,对后续的货币政策给出最新指引。在早些时候的决议中,美联储如期将加息幅度放慢至25个基点,将联邦基金利率区间上调至4.50%-4.75%。鲍威尔强调,历史“强烈警告”不能过早地放松货币政策,美联储将维持目前的举措,直到实现2%通胀目标的事业大功告成。 美联储决议公布后,主要资产价格小幅震荡;鲍威尔发布会开始后,美股和黄金快速走高,美元指数和美债收益率快速跳水,非美货币反弹。 后市影响 机构分析称,货币政策声明承认通胀有所放缓,鲍威尔发布会态度偏“鸽”,对通胀、工资和金融条件的看法都较此前有所软化。该机构认为,今年美联储需要在抗通胀、稳增长、防风险三个目标之间寻求平衡,后续的加息会更为谨慎。基准情形下,美联储或于3月再加25个基点,然后于5月暂停加息,进入观望状态。在此期间,政策利率将处于5%的高位,虽然通胀会缓和,但经济增长也将进一步走弱。 分析师表示,由于美国一马当先引领加息的态势不再,美元指数大概率呈现震荡态势,上升乏力,且有下行压力。 此外,周三公布的ADP全国就业报告显示,1月美国民间部门就业增加10.6万个,远低于预期,暗示劳动力市场有所降温。 本周投资者主要焦点将是周五21:30公布的美国1月就业报告,预计报告将显示,增加18.5万个非农就业岗位。 值得注意的是,本周是“超级央行周”,除了美联储,欧洲央行和英国央行等主要央行都将在本周召开2023年度第一次议息会议。 综上所述,美联储主席的意外鸽派、糟糕的ADP和ISM制造业PMI数据,对美元和美债收益率拖累明显,这给金价提供了强劲的上涨动能。不过,非农数据前,市场仍存在一些观望情绪,英国央行和欧洲央行大概率将分别加息50个基点,可能也会令黄金多头有所顾忌。 PU Prime请投资者留意重大财经事件带来的市场波动风险,及时调整仓位,做好风险管理。

原油库存增幅低于预期,原油价格或在2023年上涨

Written on January 26, 2023 at 7:43 am, by

油价周三在80关口上方震荡,美国原油库存数据好坏参半,加上市场仍担忧全球经济衰退,几乎抵消了对中国市场需求恢复的乐观情绪。布伦特原油期货价格当地时间周三收于每桶86.12美元,每桶价格下跌1美分,而WTI原油期货价格同日收于每桶80.15美元,每桶价格上涨2美分。 原油价格在2023年反弹,本周全球基准布伦特原油价格自12月初以来首次突破每桶89美元,主要由于是中国疫情防控政策的放开导致需求增加,及市场预期美联储将放缓加息步伐。此外,乌克兰危机加剧,地缘紧张局势支撑油价。 后市影响 周三美国EIA公布的数据显示,截至1月20日当周美国除却战略储备的商业原油库存增幅不及预期,精炼油库存降幅不及预期,汽油库存增幅不及预期。EIA数据公布后美国原油价格短线拉升1美元。 1月25日联合国发布《2023年世界经济形势与展望》报告预测显示,2023年中国经济增长将会改善。随着中国政府优化防疫政策、采取利好经济措施,中国经济增长今年将加速,预计达到4.8% 。 此外,据CME“美联储观察”:美联储2月加息25个基点至4.50%-4.75%区间的概率为99.8%,加息50个基点的概率为0%。由于主要央行仍处于收紧政策控制通胀“路上”,因此不排除原油多头于美联储利率决议前出现阶段性“获利了结”可能。 值得关注的是,近期,北约多国加大对乌克兰军援力度。分析人士指出,北约国家加大对乌军援力度,乌克兰危机将进一步加剧。 总体来看,库存增加低于预期,北约加大军援,加剧乌克兰危机,伊朗宣布对欧盟和英国的部分实体和个人进行制裁,都使得地缘局势不确定性风险增加,短期内支撑油价。 PU Prime提醒您关注晚间21:30美国将公布至1月21日当周初请失业金人数(万人)。请投资者留意重大财经事件带来的市场波动风险,及时调整仓位,做好风险管理。

美元兑日元日内大涨2%,日本央行将基准利率维持在历史低点

Written on January 19, 2023 at 8:29 am, by

当地时间1月18日,日本央行公布最新利率决议和前景展望报告,维持利率前瞻指引不变,将基准利率维持在历史低点-0.1%,将10年期国债收益率目标维持在0%附近,符合市场预期。同时,日本央行将ETF年度购买上限维持在12万亿日元不变。 决议公布后,日经225指数直线暴涨,一度涨超2.4%,美元兑日元也大涨,突破130关口,但随后因为美国12月零售销售和PPI等数据表现不佳,美元指数一度跌至101.51附近,为5月31日以来新低,但尾盘收复跌幅,美联储官员发表的鹰派讲话暗示可能进一步加息以抑制通胀,给美元提供支撑。 但分析师仍然相信,美元已经触顶,并处于整体下跌趋势中。 后市影响 日本央行维持超低利率不变,并维持正在努力扞卫的债券收益率上限不变。日本央行没有改变其刺激计划,而是制定了一项新的策略,以防止长期利率上升过快;一些分析师认为此举表明,总裁黑田东彦将在其4月份结束任期前的剩余几个月内暂不做出重大政策调整。 此外,周三公布的数据显示,美国12月零售销售降幅超过预期,受汽车和一系列其他商品购买量下降拖累。上个月零售销售下降1.1%。美国劳工部的另一份报告显示,最终需求生产者物价指数(PPI)在11月上升0.2%后,12月下降0.5%。 “PPI和零售销售数据显示存在推动通胀放缓的压力,”Monex USA交易主管Juan Perez表示。 然而,美联储官员周三的讲话削弱了对美联储即将结束本轮政策紧缩周期的预期。 综合来看,美国12月零售销售下降幅度超过预期,且日本央行维持债券收益率上限,减少了投资者从美债转投日本债券的担忧。短期来看,非美货币可能还会反弹,美元指数也有可能继续承压。 PU Prime提醒您关注晚间21:30美国将公布至1月14日当周初请失业金人数(万人)。请投资者留意重大财经事件带来的市场波动风险,及时调整仓位,做好风险管理。