DeepSeek 引發納斯達克暴跌

市場須知
由於對來自中國 DeepSeek 的競爭的擔憂，納斯達克指數在上個交易日大幅下跌，暴跌超過 600 點（3％）。這種開源人工智慧模型被定位為美國開發的模型（如 OpenAI 的 ChatGPT）的經濟高效的替代方案，這引發了市場對其可能對科技產業造成顛覆的擔憂。投資人正密切關注即將召開的聯邦公開市場委員會會議，以判斷股市的走向，這加劇了看跌情緒。

同時，由於唐納德·川普重申激進的關稅政策，美元走強。這種保護主義立場對澳元和紐西蘭元等風險敏感型貨幣帶來壓力，導致其在亞洲市場下跌。市場也正在關注日本核心消費者物價指數，以尋找有關日圓疲軟的進一步線索。

在商品市場，黃金在歷史高點附近遭遇拒絕後繼續下跌。金價跌破關鍵支撐位 2,745 美元，預示看跌趨勢可能逆轉。同樣，由於川普的關稅言論引發對未來需求的擔憂，油價跌至三週低點，加劇了市場壓力。

市場看點

目前對 1月 29日聯準會利率決定的升息押注：

Source: CME Fedwatch Tool

-0 個基點 (97.3%) 對比 -25 個基點 (2.7%)

市場概括

財經日曆

(MT4 System Time)

Source: MQL5

市場走勢

美元指数， H4

儘管本週 FOMC 會議召開前看跌情緒依然存在，但美元指數保持穩定。人們普遍預期聯準會將維持利率不變，但由於川普總統繼續向央行施壓要求降息，交易員仍保持謹慎。市場參與者將密切關注聯準會主席鮑威爾的評論，以尋找有關未來貨幣政策調整的暗示，尤其是在通膨預期仍是關注焦點的情況下。

美元指數目前持平，正在測試阻力位。 MACD 顯示看漲勢頭增強，而 RSI 位於 49，表明該指數可能在突破後延續漲勢，因為 RSI 從超賣區域大幅反彈。

阻力位：107.80，109.00

支撐位：106.80，105.75

黄金/美元，H4

黃金價格經歷了過山車式波動，起初測試歷史高位，隨後因大量獲利回吐而回落。由於機構投資者增加現金儲備，科技股的廣泛拋售也導致黃金持有量的清算。展望未來，黃金的走勢將取決於聯邦公開市場委員會會議，貨幣政策的預期在塑造避險需求方面發揮著至關重要的作用。

金價繼先前從支撐位反彈後走高。 MACD 顯示看跌勢頭正在減弱，而 RSI 為 41，表明自 RSI 從超賣區域大幅反彈以來，該商品可能會延續漲勢。

阻力位：2760.00，2785.00

支撐位：2740.00，2720.00

英鎊/美元，H4

英鎊兌美元對繼續呈現看漲軌跡，但由於美元走強，在紐約交易時段面臨阻力。美元上漲勢頭受到川普總統再次發出關稅威脅的推動，其中包括計劃對主要貿易夥伴的多種商品，特別是半導體相關產品徵收關稅。這項聲明提振了美元，並抑制了該貨幣對擴大漲勢的能力。

英鎊兌美元儘管在近期高點面臨技術回調，但仍在上行趨勢通道內交易，表明該貨幣對存在看漲傾向。 RSI 仍然接近超買區域，而 MACD 繼續飆升，表明該貨幣對仍然具有強勁的看漲勢頭。

阻力位：1.2505, 1.2620

支撐位：1.2407, 1.2310

歐元/美元，H4

歐元兌美元上漲趨勢在上個交易日停滯，下跌超過 0.5%，主要原因是受川普總統強硬的貿易言論推動美元走強。此外，歐洲央行（ECB）和聯準會本週都將公佈各自的利率決定，這可能會導致該貨幣對的物價走勢大幅波動。隨著這些關鍵事件的展開，建議交易者保持謹慎。

歐元兌美元在近期高點出現技術回調，但仍維持在長期上行趨勢支撐位上方，顯示該貨幣對存在看漲傾向。 RSI 仍接近超買區域，而 MACD 在高點持平，表明該貨幣對仍保持看漲勢頭。

阻力位：1.0528, 1.0608

支撐位：1.0345, 1.0232

美元/日元，H4：

美元/日圓已經突破了自去年 9 月以來建立的長期上行趨勢支撐位，預示著該貨幣對出現結構性突破和看跌前景。儘管前一交易日美元走強，但該貨幣對繼續走低，顯示日圓表現強勁。交易員目前關注的是今日的日本央行核心 CPI 數據，這可能為日圓的強勢提供進一步的見解。

美元/日圓已形成低高價格模式，並跌破關鍵支撐位，顯示該貨幣對存在看跌傾向。 RSI 已跌破 50 水平，而 MACD 保持在零線以下，表明該貨幣對的看跌勢頭強勁。

阻力位：156.00, 157.30

支撐位： 154.25, 152.55

納斯達克，H4：

中國 DeepSeek AI 崛起的影響，納斯達克和主要科技股週一遭遇大幅拋售。投資者的反應非常負面，導致 Nvidia 的股價下跌了 17%，因為人們越來越擔心 DeepSeek 能否以比微軟、谷歌和 Meta 等美國科技巨頭低得多的成本顛覆人工智慧產業。這一發展引發了人們對人工智慧領域競爭加劇的擔憂，可能會影響在英偉達人工智慧基礎設施上投入巨資的美國公司。

納斯達克指數在先前突破支撐位後走低。 MACD 顯示看跌勢頭增強，而 RSI 為 43，表明由於 RSI 保持在中線以下，該指數可能延續跌勢。

阻力位：21255.00，21820.00

支撐位：20765.00，20350.00

原油，H4

由於交易商對川普總統再次向歐佩克施壓以降低原油價格做出反應，原油價格小幅走低。此外，在波哥大最初拒絕允許兩架載有移民的美國軍用飛機降落後，川普曾短暫對所有哥倫比亞商品徵收 25% 的進口關稅。儘管在哥倫比亞屈服於美國的要求後，關稅很快就被撤銷，但此舉加劇了人們對川普可能加劇與其他主要經濟體貿易緊張局勢的擔憂。

原油價格正在走低，目前正在測試支撐位。然而，MACD 顯示看跌勢頭正在減弱，而 RSI 位於 37，表明自 RSI 從超賣區域反彈以來，該商品可能經歷技術調整。

阻力位：74.65，76.85

支撐位：72.50，69.85