聯準會升息押注推動美元上漲

* 美元走強：積極的美國勞動力數據刺激了聯準會收緊政策的預期。

* 石油下跌：儘管中國的刺激措施樂觀，美元走強和獲利回吐仍對價格構成壓力。

* 黃金上漲：地緣政治風險推動避險需求。

市場須知

由於美國勞動力數據富有彈性，申請失業救濟人數為 21.9 萬人，而預測為 22.3 萬人，美元指數上漲，強化了對 2025 年美聯儲立場強硬的預期。

油價在假期交易期間回落，原因是美元走強，以及近期因中國涉及 3 兆元特別國債的刺激計劃的樂觀情緒而上漲。這種潛在的刺激措施抵消了貿易戰的擔憂，但對當前市場疲軟的影響有限。

中東地緣政治緊張局勢導致金價上漲，哈馬斯和以色列之間的停火談判失敗增加了避險需求。同時，儘管東京通膨數據穩定，但受工廠產出疲弱拖累，日圓依然看跌，這使得日本央行1月會議之前的升息預期存在不確定性。

市場看點

目前對 1月 29日聯準會利率決定的升息押注：

Source: CME Fedwatch Tool

-0 個基點 (91.4%) 對比 -25 個基點 (8.6%)

市場概括

財經日曆

(MT4 System Time)

N/A

Source: MQL5

市場走勢

美元指数， H4

由於投資者猜測聯準會可能在 2025 年收緊貨幣政策，衡量美元兌一籃子六種主要貨幣的美元指數保持了積極的走勢。預測的22.3 萬相比，數字為21.9 萬，顯示美國勞動力市場持續彈性。強勁的勞動力數據強化了金錢立場更加強硬的預期，為美元提供了上行動力。

美元指數持平，目前接近阻力。 MACD 顯示看跌勢頭正在減弱，而 RSI 位於 57，表明由於 RSI 保持在中線上方，該指數可能會擴大漲勢。

阻力位：108.60，109.50

支撐位：107.60，106.75

黄金/美元，H4

在持續的地緣政治緊張局勢下，受到避險需求的支撐，金價小幅走高。由於哈馬斯和以色列未能敲定停火協議，中東脆弱局勢加劇。雙方互相指責，以色列指控哈馬斯違背先前的諒解，凸顯了持續的不確定性。儘管假期期間市場普遍停滯，但此類地緣政治風險仍持續提振金價。

先前從支撐位反彈後，金價走高。 MACD 顯示看漲勢頭不斷增強，而 RSI 位於 56，這表明由於 RSI 保持在中線上方，商品可能會擴大漲勢。

阻力位：2656.00，2718.00

支撐位：2615.00，2555.00

美元/日元，H4

日圓保持相對平穩，但由於經濟數據好壞參半，整體呈現看跌趨勢。從積極的一面來看，東京的核心通膨在 12 月加速，穩定的服務業通膨支持了潛在升息的理由。然而，11 月工廠產量三個月來首次下降，反映出海外需求疲軟，打壓市場情緒。日本央行 (BOJ) 可能會在 1 月 23 日至 24 日召開的政策會議上仔細審視這些因素，此次會議對升息的預期仍然喜憂參半。

美元/日圓在先前從阻力位回撤後走低。 MACD和RSI顯示出看跌背離指標，顯示該貨幣對可能會在短期內擴大跌幅。

阻力位：158.10、160.00

支撐位：156.10、153.40

納斯達克，H4

華爾街週四收盤漲跌互現，聖誕節假期後交易量清淡，走勢無方向。標準普爾 500 指數、道瓊工業指數和納斯達克綜合指數難以維持「聖誕老人反彈」最初的樂觀情緒。推動市場不確定性的關鍵因素包括聯準會2025年的貨幣寬鬆程度、川普總統領導下的潛在關稅政策以及持續的地緣政治緊張局勢。建議投資人密切關注這些事態發展，以評估其對來年股市的影響。

那斯達克指數走高，同時正在測試阻力位。 MACD 顯示看跌勢頭正在減弱，而 RSI 位於 57，表明由於 RSI 保持在中線上方，該指數可能會擴大漲勢。

阻力位：21820.00，22590.00

支撐位：21045.00，20395.00

比特幣/美元，H4

比特幣（BTC）在假期期間表現出韌性，在跌破 93,000 美元後接近 100,000 美元。然而，漲勢在 99,800 美元處停滯，然後隨著亞洲市場開盤回落至 95,000 美元。 10 年期公債殖利率不斷上升，目前為 4.63%，接近 2024 年高點，持續打壓加密貨幣需求。

在先前從阻力位回撤後，比特幣/美元交易走低。 MACD 顯示看跌勢頭不斷增強，而 RSI 位於 45，表明由於 RSI 保持在中線下方，加密貨幣可能會擴大損失。

阻力位：98970.00，103000.00

支撐位：93255.00，87740.00

恆生指數，H4

受到中國積極刺激經濟成長的預期的支撐，恆生指數保持樂觀。然而，川普政府領導下潛在貿易緊張局勢的不確定性限制了漲幅，從而削弱了投資者的信心。

恆生指數正在走高，同時正在測試阻力位。 MACD 看漲勢頭增強，而 RSI 位於 59，表明 RSI 保持在中線上方，表明突破後指數可能會延續漲勢。

阻力位：20180.00，21260.00

支撐位：19070.00，18290.00

原油，H4

受到美元走強的壓力，國際油價在假日交易清淡中回落。這些漲幅得益於對中國潛在刺激計畫的樂觀情緒，包括在2025年發行價值3兆元人民幣的特別國債。

在先前從阻力位回撤後，油價走低。 MACD 顯示看漲勢頭正在減弱，而 RSI 位於 46，表明由於 RSI 保持在中線下方，商品可能會擴大跌幅。

阻力位：70.50，71.35

支撐位：68.55，66.95