皮軟PCE發布後美元下跌

* 上週五公佈的個人消費支出數據低於預期後，美元下跌。

* 密切關註今天的英國 GDP 及其對英鎊的影響。

* 加密市場承受著過度的下行壓力，BTC和ETH都仍處於看跌軌跡。

市場須知

上週五公佈的美國個人消費支出數據不如預期，改變了市場情緒，並在新交易週開始時引入了不確定性。美元先是走軟，但獲得支撐，美元指數守在107.60關卡上方。

相較之下，股市在低通膨數據的鼓舞下顯著反彈，潛在的「聖誕老人」反彈預計將在年底提振市場。外匯市場上，英鎊受到消費者物價指數和零售銷售數據疲軟的壓力，英國GDP將於今天公佈，這將有助於洞察英鎊的強勢。在大宗商品領域，受美元走軟的推動，上週五黃金出現技術性反彈，漲幅超過1%。

同時，BTC 和 ETH 仍面臨巨大的下行壓力，市場情緒受到 2025 年聯準會立場更加強硬的預期影響，抑制了加密貨幣市場的風險偏好。

市場看點

目前對 1月 29日聯準會利率決定的升息押注：

Source: CME Fedwatch Tool

-0 個基點 (91.4%) 對比 -25 個基點 (8.6%)

市場概括

財經日曆

(MT4 System Time)

Source: MQL5

市場走勢

美元指数， H4

上週五美國個人消費支出（PCE）數據（聯準會首選的通膨指標）弱於預期，導緻美元面臨拋售壓力。美元指數從兩年高點回落，但在106.60關卡上方找到支撐，顯示仍處於看漲軌道內。交易員現在專注於今天的CB消費者信心數據，預計該數據將顯示改善，並可能重新點燃美元的看漲勢頭。

美元指數上一交易日大幅下跌，跌破了關鍵支撐位106.60關口，這應被視為該指數的看跌訊號。 RSI 已從超買區域回落，而 MACD 頂部出現致命十字，顯示看漲勢頭正在減弱。

阻力位：108.60, 109.50

支撐位：106.75, 105.70

黄金/美元，H4

黃金從近期低點反彈，上一交易日漲幅超過1%，預示著潛在的趨勢逆轉。這次漲勢主要受到美元走軟的支撐，美元走軟提振了對貴金屬的需求。金價突破前期高點，顯示其可能從先前的看跌軌跡發生轉變，這表明如果看漲勢頭持續，金價還有進一步上漲的潛力。

金價已突破下行阻力位，顯示金價可能出現趨勢逆轉。 RSI已從超賣區域反彈，而MACD則從下方出現金叉，顯示看跌勢頭正在減弱。

阻力位： 2656.00, 2718.00

支撐位：2556.00, 2485.65

英鎊/美元，H4

受多種因素影響，英鎊兌美元匯率大幅波動，上一交易日波動近 180 點。最初，弱於預期的英國零售銷售數據限制了英鎊的強勢。然而，隨著美元走軟，該貨幣對隨後獲得動力，推動英鎊上漲。

儘管出現反彈，英鎊兌美元貨幣對仍處於較低高價模式，表明該貨幣對存在看跌傾向。 RSI 仍低於 50 水平，而 MACD 小幅走低，表明該貨幣對仍處於看跌勢頭。

阻力位：1.2620, 1.2700

支撐位：1.2506, 1.2410

歐元/美元，H4

歐元兌美元匯率升至前高點 1.0415 水準之上，預示著潛在的趨勢逆轉。突破下一個阻力位 1.0445 將確認該貨幣對的看漲訊號。然而，從根本上講，歐洲央行更有可能在 2025 年實施比聯準會更激進的降息，這可能會給該貨幣對帶來額外的下行壓力。

歐元兌美元上一交易日上漲超過 0.7%，顯示該貨幣對可能出現趨勢逆轉。 RSI 有所反彈，而 MACD 下方出現金叉，顯示看跌勢頭正在消失。

阻力位：1.0445, 1.0608

支撐位： 1.0324, 1.0238

英鎊/日圓，H4

英鎊/日圓貨幣對已從近期高峰下跌近 1.5%，顯示潛在的趨勢逆轉。由於上周公布的消費者物價指數和零售銷售數據低於預期，英鎊走弱。同時，日圓因日本央行的鷹派言論而走強，暗示可能在 2025 年初升息。

該貨幣對最近一個交易日下跌超過 1.5%；跌破 195.50 關卡附近的流動性區域將是該貨幣對的看跌訊號。 RSI 仍高於 50 水平，而 MACD 仍處於高位，表明該貨幣對仍保持看漲勢頭。

阻力位：197.60, 199.00

支撑位：195.90, 194.00

道瓊斯，H4

包括道瓊指數在內的美國股市在經歷了數週的看跌勢頭後，上一交易日出現反彈，上漲近 500 點。道瓊指數已經填補了 11 月形成的缺口，並顯示出復甦的跡象。如果道瓊指數能夠維持在 42,850 點的直接支撐位上方，則可能預示該指數可能會出現趨勢逆轉。

道瓊斯指數結束了連續兩週的下跌，並在最後一個交易日錄得上漲；突破43300關卡將是強勁看跌趨勢的堅實逆轉。 RSI 已脫離超賣區域，而 MACD 繼續小幅走低，顯示道瓊斯指數的看跌勢頭仍然完好。

阻力位：43,900.00, 45,350.00

支撐位：41,840.00, 40,540.00

比特幣/美元

比特幣結束了七連漲，上一交易日大幅下跌，主要是受到美國經濟指標改變市場情緒的推動。看跌勢頭似乎強勁，可能推動 BTC 升至下一個支撐位 91,450 附近。然而，美國 SEC 批准計劃於 1 月推出的混合 BTC-ETH ETF，未來可能會推高 BTC 價格。

BTC正在努力在94,650關卡附近尋找支撐；跌破該水準對 BTC 來說是一個看跌訊號。 RSI 仍接近超賣區域，而 MACD 在底部持平，表明 BTC 的看跌勢頭仍然強勁。

阻力位：98,800.00, 101,990.00

支撐位：91,430.00, 87,750.00

原油，H4

上一交易日，在美元走軟的支撐下，油價反彈，收復早前的跌幅。然而，油價尚未突破先前的高點，顯示仍處於看跌軌道。對需求疲軟和明年供應可能增加的擔憂繼續施加下行壓力，限制了持續復甦。

儘管上一交易日最後一刻大幅上漲，但油價仍處於較低-低價價格模式，顯示油價有看跌傾向。 RSI 正在走低，而 MACD 已跌破零線，顯示看跌勢頭有所增強。

阻力位： 69.90, 72.30

支撐位： 68.25, 67.00