日本央行鴿派貨幣政策前景導致日圓放缓

市場須知

在近期聯準會鴿派貨幣政策舉措推動的拋售之後，美元保持穩定。預計聯準會的行動將與川普的政策保持一致，這可能會推高通膨，促使聯準會集中精力減輕通膨風險。同時，日圓在本周初走軟，因為市場吸收了日本央行近期的政策前景，顯示央行可能將下次升息延後到明年。

在華爾街，三大股指均持續上漲，投資人受到川普的勝利及其促進成長承諾（例如減稅和提高對貿易夥伴的關稅）的鼓舞。大宗商品方面，由於需求疲軟，避險黃金連續第二個交易日下跌，而石油價格則因中國經濟數據令人失望而下跌，這可能會抑制原油需求。在金融市場上，由於川普總統對數位資產的支持立場以及美國監管框架更加寬鬆的前景，比特幣飆升至 8 萬美元以上的歷史新高，加密貨幣佔據了中心舞台。

市場看點

目前對 12月 18日聯準會利率決定的升息押注：

Source: CME Fedwatch Tool

-0 個基點 (32.2%) 對比 -25 個基點 (67.8%)

市場概括

財經日曆

(MT4 System Time)

Source: MQL5

市場走勢

美元指数， H4

隨著市場消化川普的勝利，追蹤美元兌一籃子六種主要貨幣的美元指數持續上漲。隨著川普貿易政策下關稅增加的預期，美元被視為避險貨幣，投資者在對全球經濟風險的擔憂中轉向美元。美元的韌性源自於預期的關稅引發的經濟支持，這可能有利於美國經濟，儘管這可能會給外國經濟帶來壓力。因此，美元作為全球首選資產仍處於有利地位，並具有進一步上漲的潛力。

美元指數走高，同時正在測試阻力位。 MACD 看漲勢頭增強，而 RSI 位於 60，表明 RSI 保持在中線上方，表明突破後指數可能會延續漲勢。

阻力位：105.15，105.65

支撐位：104.35，103.45

黄金/美元，H4

隨著亞洲時段早盤開盤，金價（XAU/美元）目前在 2,680 美元附近的負值區域交投，受到川普獲勝推動美元走強的拖累。美元指數（DXY）已達到約 105.00，為四個月高點。圍繞聯準會可能放緩降息的猜測進一步推高美元，並對以美元計價的黃金構成下行壓力。

在先前從阻力位回撤後，金價走低。 MACD 顯示看漲勢頭正在減弱，而 RSI 位於 39，表明由於 RSI 保持在中線下方，商品可能會擴大跌幅。

阻力位：2705.00，2790.00

支撐位：2660.00，2607.00

英鎊/美元，H4

英鎊/美元貨幣對目前在上升三角形模式內交易，這表明潛在的突破信號取決於突破的方向。從根本上講，英國央行最近改變貨幣政策（以上週降息為標誌）後，英鎊面臨壓力。同時，美元走強，受到川普當選勝利後重燃信心的提振，這提振了人們對美元的信心。決定性的突破可能表明該貨幣對的下一個方向走勢，基本面為技術訊號增添了背景。

英鎊/美元正以較高低點、較低高點的價格模式交易，給該貨幣對發出中性訊號。 RSI 和 MACD 也都徘徊在中點，給該貨幣對發出中性訊號。

阻力位：1.2940, 1.3040

支撐位：1.2815, 1.2680

歐元/美元，H4

歐元兌美元在 1.0658 水平附近找到支撐，該區域潛在的技術反彈預示著趨勢可能逆轉。最近的歐元區經濟指標，包括好於預期的零售銷售和採購經理人指數，幫助抵消了美元的強勢，使貨幣對穩定在近期低點。如果美元壓力進一步緩解，歐元區的這項支持性數據可能會提供復甦所需的動力。

歐元兌美元目前在近期低點附近掙扎，雙底價格模式表明該貨幣對可能出現技術反彈。 RSI 接近超賣區域，而 MACD 則小幅走低，表示該貨幣對看跌勢頭勢不可擋。

阻力位： 1.0815, 1.0890

支撐位：1.0675, 1.0622

HK50，H4

儘管中國當局最近推出了10兆元旨在為地方政府債務再融資的舉措，但對中國股市的情緒仍然悲觀。人們對中國經濟韌性的擔憂依然存在，特別是考慮到川普在競選時承諾將中國商品關稅提高至 60%。渣打銀行和麥格理的分析師估計，如果這些關稅成為現實，中國的經濟成長可能會受到重大打擊，最多可能減少兩個百分點。展望未來，投資人將密切關注中國的進一步刺激措施，評估其對國內和全球股市的影響。

恆生指數正在走低，目前正在測試支撐位。 MACD 顯示看跌勢頭增強，而 RSI 位於 43，表明由於 RSI 保持在中線下方，該指數可能會擴大跌幅。

阻力位：21260.00，22225.00

支撐位：20200.00，18815.00

美元/日元，H4

隨著美元在最近幾個交易日走強，日圓下跌，推動美元/日圓突破 153.00 關口。日本央行最近的政策總結表明，在全球經濟持續存在不確定性的情況下，下一次升息可能要到明年才會發生，日圓面臨額外壓力。這種鴿派前景令日圓承壓，而強勢美元繼續推動該貨幣對走高。

該貨幣對在先前的價格盤整區間上方找到支撐並反彈，表明該貨幣對存在潛在的趨勢反轉訊號。 RSI 徘徊在 50 附近，而 MACD 穿過零線，表明該貨幣對的看漲勢頭正在消失。

阻力位：153.80, 155.00

支撐位：152.75, 150.50

比特幣/美元，H4

在圍繞川普最近選舉勝利的樂觀情緒的推動下，比特幣飆升至 80,000 美元以上的歷史新高，引領加密貨幣市場更廣泛的反彈。隨著共和黨人準備在他的領導下控制國會，人們越來越期待有利於數位資產的監管調整。在川普的領導下，加密貨幣更友善的框架的潛力增強了整個市場的看漲情緒，增強了投資者的樂觀情緒。

比特幣/美元繼續上漲並創下歷史新高，表明比特幣看漲。 RSI 仍處於超買區域，而 MACD 繼續小幅走高，顯示看漲勢頭依然強勁。

阻力位：82650.00, 85100.00

支撐位： 79670.00, 77090.00

原油，H4

油價進一步受到打擊，中國經濟前景黯淡加劇了看跌情緒。作為全球最大的石油進口國，中國的需求仍是石油市場的主要驅動力。然而，旨在減免地方政府債務的最新財政措施並未解決核心需求問題，令石油投資者感到失望。中國經濟內部的通貨緊縮壓力持續打壓油價，海關數據顯示10月份原油進口量連續第六個月較去年同期下降。隨著市場應對這些逆風，石油作為成長相關資產的地位可能仍面臨挑戰。

油價走低，同時正在測試支撐位。 MACD 顯示看跌勢頭增強，而 RSI 位於 40，表明由於 RSI 保持在中線下方，因此商品突破後可能會擴大跌幅。

阻力位：72.55，74.75

支撐位：69.85，68.45