鷹派聯準會會議紀要推動美元走強

市場須知
昨天的市場焦點主要集中在美國經濟指標以及聯準會會議紀要公佈。美元走勢喜憂參半，受弱於預期的美國ADP非農就業人數變化數據打壓，但好於預期的初請失業金人數數據則為美元提供支撐。聯準會會議紀要顯示出謹慎的立場，委員們承認經濟的彈性和川普政府政策可能帶來的通膨壓力，建議在2025年採取謹慎的貨幣政策方針。

與美元走強密切相關的黃金價格仍維持在 2,665 美元的阻力位附近。美元走弱可能推高金價。同時，受聯準會鷹派前景和中國CPI 和PPI 數據令人失望的影響，油價下跌1.5%，這引發了人們對2025 年石油需求的擔憂。下跌後延續跌勢。

市場看點

目前對 1月 29日聯準會利率決定的升息押注：

Source: CME Fedwatch Tool

-0 個基點 (90.4%) 對比 -25 個基點 (9.6%)

市場概括

財經日曆

(MT4 System Time)

N/A

Source: MQL5

市場走勢

美元指数， H4

受美國公債殖利率上升的支撐，美元指數延續上漲動能。美國10年期公債殖利率觸及4.73%，為4月25日以來的最高水平，因為投資人預期川普的放寬管制和減稅等政策將刺激經濟成長和通膨。此外，美國初請失業金人數報告好於預期，幫助維持了對美元的樂觀情緒，美國勞工部報告初請失業金人數為 20.1 萬人，优于預期的 21.4 萬人。不過，ADP非農業就業人數變化低於預期，為122K，而預期為139K。投資者將密切關注美國非農就業人數和失業率，以尋找美元走勢的進一步線索。

美元指數先前從阻力位回撤後走低。 MACD 顯示看漲勢頭正在減弱，而 RSI 位於 59，表明自 RSI 從阻力位回落以來，該指數可能延續跌勢。

阻力位：109.40，110.60

支撐位：107.90，106.80

黄金/美元，H4

受潛在關稅不確定性的推動，金價連續第二天上漲。據報道，當選總統唐納德·川普正在考慮宣布國家經濟緊急狀態，以證明大規模關稅計劃的合理性，這可能會增加市場不確定性並推動對黃金作為避險資產的需求。未來幾天黃金走勢的主要催化劑仍是美國就業數據。

黃金價格目前正在走高，並測試阻力位。 MACD 顯示看漲勢頭增強，而 RSI 位於 59，表明由於 RSI 保持在中線上方，黃金可能會延續漲勢。

阻力位：2660.00，2720.00

支撐位：2605.00，2545.00

英鎊/美元，H4

本週，英鎊兌美元匯率波動較大，早盤上漲近 0.8%，但昨日交易中漲幅被抹去，跌至近期低點。儘管英國10年期公債殖利率有所下降，但已飆升至2008年8月以來的最高水平，可能對英鎊構成支撐。這可能引發該貨幣對的技術反彈，在普遍的看跌情緒中提供一些緩解。

該貨幣對已創下新低，顯示其交易呈現看跌傾向。 RSI 接近超賣區域，而 MACD 則小幅走低，表明該貨幣對目前呈看跌勢頭。

阻力位：1.2410, 1.2505

支撐位：1.2310, 1.2220

歐元/美元，H4

歐元兌美元對繼續在看跌趨勢中交易，但高低價模式的形成表明趨勢逆轉的可能性。歐元受到德國和法國等歐元區主要國家樂觀的PMI數據以及歐元區整體PMI強勁的支撐。不過，由於近期聯準會會議紀要體現出的強硬基調，該貨幣對仍面臨壓力，這可能對歐元造成壓力並維持該貨幣對的下行風險。

該貨幣對目前呈現高低價格模式，暗示可能出現趨勢逆轉。 RSI 已跌至 50 水平附近，而 MACD 也正在走低，表明該貨幣對正處於看跌勢頭，這與價格模式相矛盾。

阻力位： 1.0330, 1.0458

支撐位：1.0230, 1.0112

美元/瑞士法郎，H4：

美元/瑞士法郎對正在測試其阻力位 0.9123，但顯示出減弱看漲勢頭的跡象，正如 MACD 的下降所表明的那樣。由於瑞士法郎缺乏重要的催化劑，而瑞士央行維持著主要央行中最低的利率之一，該貨幣對仍對美元走強高度敏感。鑑於聯準會的強硬立場，果斷突破 0.9123 阻力位可能預示該貨幣對將延續強勁看漲勢頭。

美元/瑞士法郎在技術回撤後已交易至阻力位，顯示該貨幣對存在看漲傾向。 RSI 保持在 50 以上，但 MACD 處於較低水平，表明該貨幣對正在等待足夠的看漲勢頭突破阻力位。

阻力位：0.9173, 0.9233

支撐位：0.9058, 0.9000

納斯達克，H4：

美國股市小幅走低，美國公債殖利率穩定後，科技股從盤中低點回升。聯準會 12 月會議紀錄顯示，由於擔心通貨緊縮停滯，政策制定者傾向放緩降息。儘管蘋果(AAPL)、Alphabet Inc Class C (GOOG) 和Meta Platforms Inc (META) 等主要科技股下跌，但隨著美國國債收益率趨穩，跌幅有所縮小，而NVIDIA Corporation (NVDA) 則徘徊在持平線附近。

納斯達克指數先前從阻力位回撤後走低。 MACD 顯示看漲勢頭正在減弱，而 RSI 為 45，表明由於 RSI 保持在中線以下，該指數可能會延續跌勢。

阻力位：21480.00，22085.00

支撐位：20705.00，20090.00

比特幣/美元，H4

比特幣在102,000美元附近的61.8%斐波那契回檔位遭遇大幅回調，較前一交易日錄得大幅下跌。這顯示下行壓力強勁，加上聯準會會議紀要的強硬基調，抑制了整個市場的風險偏好。然而，有報導稱 BTC 鯨魚 12 月積累了超過 30,000 BTC，這可能會提供支撐，有可能將價格穩定在 90,000 美元左右。

BTC 在上一交易日暴跌之後繼續走低，顯示 BTC 有看跌傾向。 RSI 已下滑至超賣區域，而 MACD 已跌破零線並出現背離，顯示看跌勢頭正在增強。

阻力位：98700.00, 102,000.00

支撐位：91400.00, 87,600.00

原油，H4

美國石油協會（API）報告原油庫存大幅下降後，美國原油期貨小幅走高。截至 1 月 3 日當週，庫存減少約 400 萬桶，大大超出經濟學家預期的減少 25 萬桶。此數據突顯供應收緊，為油價提供看漲動力。

油價走高，同時正在測試阻力位。 MACD 顯示看漲勢頭不斷增強，而 RSI 位於 67，表明由於 RSI 保持在中線上方，商品在突破後可能會擴大漲勢。

阻力位：74.85，75.95

支撐位：73.55，72.75