降息後中國股市看漲

市場須知

亞洲股市已成為全球金融版圖的中心舞台，尤其是中國A50指數和恆生指數(HSI)等中國指數在過去兩個交易日均上漲近10%。這次反彈的推動因素是中國政府的貨幣寬鬆政策和刺激計劃，以及大市場風險偏好的改善，推動了亞洲股市的樂觀情緒。

在美國，華爾街上一交易日錄得小幅上漲，而美元則疲軟至近期低點。先前市場消化了聯準會發出的訊號，顯示可能需要更大幅度的降息以支持美國經濟。同時，澳洲儲備銀行（RBA）宣布了符合市場預期的利率決定，維持利率不變。儘管維持利率不變，但澳洲央行仍維持鷹派立場，推動澳元升至7月以來最高水平，美元仍承壓。

展望未來，日本央行（BoJ）明天發布貨幣政策會議紀錄。鷹派基調可能會推高日元，特別是在美元疲軟的背景下。

大宗商品方面，受益於美元疲軟，黃金飆升至2,650美元以上的歷史新高，而油價小幅走高，交易員密切關注中東地緣政治事態發展。

市場看點

目前對 11月 7日聯準會利率決定的升息押注：

Source: CME Fedwatch Tool

-50 個基點 (32%) 對比 -25 個基點 (68%)

市場概括

財經日曆

(MT4 System Time)

Source: MQL5

市場走勢

美元指数， H4

在聯準會大幅降息的預期下，美元仍處於看跌趨勢。美國消費者信心也走弱，世界大型企業聯合會的消費者信心指數從8月的105.6降至98.7，反映出經濟的不確定性不斷增加。

美元指數突破之前的支撐位之後走低。 MACD 的看跌勢頭有所增強，RSI 位於 37，表明 RSI 處於中線下方，表明該指數可能會擴大跌幅。

阻力位：100.55，101.80

支撐位：99.70，99.05

黄金/美元，H4

熱錢流動和央行積極的寬鬆措施促使一些投資者轉向黃金等避險資產。美國國債殖利率下降進一步支撐金價，中東緊張局勢加劇也提振了對黃金的需求。

繼先前突破之前的阻力位之後，金價走高。然而，MACD 顯示看漲勢頭正在減弱，而 RSI 為 78，表明大宗商品可能進入超買區域。

阻力位：2675.00，2780.00

支撐位：2600.00，2530.00

英鎊/美元，H4

英鎊繼續脫穎而出，成為市場上最強勁的貨幣之一，在美元持續疲軟的情況下，英鎊升至 2022 年 3 月以來的最高水平。該貨幣對的上升勢頭表明了明顯的看漲傾向。受最新發布的消費者信心指數大幅跌破100大關的推動，美元面臨壓力。再加上多位聯準會成員主張進一步降息的鴿派言論，美元面臨強勁下行風險。因此，英鎊/美元貨幣對預計將在短期內維持看漲趨勢。

英鎊兌美元本週上漲近 1%，表明該貨幣對正以極其強勁的看漲勢頭進行交易。 RSI 已進入超買區域，而 MACD 繼續小幅走高，顯示看漲勢頭依然強勁。

阻力位：1.3440, 1.3520

支撐位：1.3350, 1.3285

歐元/美元，H4

歐元/美元貨幣對正接近關鍵阻力位1.1200，潛在突破顯示強烈的看漲訊號。這一勢頭主要是由美元疲軟推動的，因為一系列疲軟的經濟指標和聯準會的鴿派立場阻礙了美元的走強。如果該貨幣對成功突破1.1200，則可能標誌著上升趨勢的延續，因為在聯準會大幅降息的預期下，市場情緒有利於美元進一步走軟。

歐元兌美元已突破前期高點，並接近近期高點 1.1200 附近，表明該貨幣對存在看漲傾向。 RSI 一直在上漲，而 MACD 已從零線上方反彈，表明看漲勢頭仍然存在。

阻力位：1.1220, 1.1300

支撐位：1.1150, 1.1080

美元/日元，H4

美元/日圓貨幣對形成了經典的雙頂價格模式以及較低的低點，預示著潛在的趨勢逆轉。日圓近幾週一直疲軟，但市場注意力目前集中在即將於明天發布的日本央行(BoJ)貨幣政策會議紀要上。如果會議紀要顯示出鷹派基調或顯示出緊縮政策的跡象，則可能會推高日圓。

最近的價格模式顯示該貨幣對可能出現趨勢逆轉。 RSI 逐漸走低，而 MACD 頂部出現致命十字，顯示看漲勢頭正在減弱。

阻力位：146.00, 149.20

支撐位：141.40, 138.90

澳元/美元，H4

澳元兌美元匯率堅守在先前的公允價值缺口上方，並試圖突破 1 月創下的 2024 年最高水平，表明該貨幣對前景看漲。交易員正在密切關注即將公佈的澳洲央行利率決定，預計澳洲央行將維持利率不變，此舉可能會進一步提振澳元。與此同時，聯準會成員的鴿派基調繼續打壓美元，為該貨幣對接近年度高點提供了額外的上漲動力。

該貨幣對正試圖突破下一個阻力位，顯示看漲傾向。 RSI 數週以來一直徘徊在 50 上方，MACD 繼續小幅走高，表明該貨幣對仍保持看漲勢頭。

阻力位： 0.6920, 0.6990

支撐位：0.6780, 0.6730

恆生指數，H4

在央行推出廣泛的貨幣刺激計畫後，中國股市獲得了顯著的看漲動力。由行長潘功勝領導的中國人民銀行下調了主要短期利率，並將銀行存款準備金率降至 2018 年以來的最低水平。套房限購規定，助推了市場樂觀情緒。這是自2015年以來首次在同一天宣布降息和降準。

HK50 正在走高，同時正在測試阻力位。 MACD 顯示看漲勢頭不斷增強。然而，RSI 為 73，表示該指數可能進入超買區域。

阻力位：19725.0，20295.0

支撐位：19065.0，18435.0

原油，H4

由於技術調整和獲利了結，原油價格略有回落，但長期前景仍然樂觀。積極的貨幣寬鬆和經濟刺激計劃預計將支持未來的石油需求。此外，持續的中東緊張局勢為油價帶來了風險溢價。

在先前從阻力位回撤後，油價走低。 MACD 顯示看跌勢頭不斷增強，而 RSI 位於 49，表明由於 RSI 保持在中線下方，商品可能會擴大跌幅。

阻力位：71.95，74.15

支撐位：70.40，68.60