美元承壓：降息50個基點即將到來嗎？

市場須知

在聯準會本週召開重要貨幣政策會議之前，美元指數持續擴大跌幅，徘徊在強勁支撐位附近。由於市場預期傾向於降息，投資者正在密切關注聯準會的決定，根據 CME FedWatch 工具，近 41% 的人預計將降息 50 個基點。儘管美國通膨略高於預期，但美元前景仍存在不確定性。

大宗商品方面，隨著市場對聯準會大幅降息的預期不斷增強以及市場波動加劇，金價飆升至歷史新高。有關共和黨總統候選人唐納德·川普第二次暗殺企圖的報道進一步刺激了對避險資產的需求。同時，颶風弗朗辛擾亂了美國墨西哥灣超過12%的原油生產，抵消了中國需求疲軟的影響，並為能源市場提供了支撐，油價攀升。

由於投資人預期聯準會將進一步大幅降息，道瓊斯指數創下新高。正面的美國經濟數據，包括好於預期的消費者物價指數和生產者物價指數數據，加上油價上漲，提振了市場情緒。貨幣市場方面，由於美元疲軟，澳幣兌美元依然堅挺，但對中國經濟前景的悲觀情緒正在打壓澳幣。與此同時，英鎊兌美元和歐元兌美元仍然在很大程度上受到本週央行決策預期的影響。

市場看點

目前對 9月 18日聯準會利率決定的升息押注：

Source: CME Fedwatch Tool

-50 個基點 (52%) 對比 -25 個基點 (48%)

市場概括

財經日曆

(MT4 System Time)

Source: MQL5

市場走勢

美元指数， H4

美元指數繼續徘徊在強勁支撐位附近，市場參與者在聯準會為期兩天的會議之前處於觀望狀態。儘管通膨略高於預期，仍有降息預期，41%的市場預期降息50個基點。美元前景仍不明朗，投資人關注聯準會即將做出的決定。

美元指數似乎在 101.80 美元附近面臨強勁阻力。 RSI 和 MACD 顯示美元的看漲勢頭已經消失。如果該指數跌破該水平，則可能是美元看跌的訊號。

阻力位：101.80、102.35

支撐位：100.60、99.70

黄金/美元，H4

由於人們越來越預期聯準會將在本週稍後實施更大幅度的降息，金價飆升至歷史新高。令人驚訝的是，有關共和黨總統候選人唐納德·川普第二次遇刺的報道浮出水面，這進一步提振了對黃金和美元等避險資產的需求。儘管川普在這次嘗試中沒有受傷，但這起事件加劇了市場波動。由於鴿派情緒盛行以及美國大選前的不確定性增加，黃金的吸引力仍然強烈。

金價正在走高，同時正在測試阻力位。然而，MACD 顯示看跌勢頭不斷增強，而 RSI 為 73，表明大宗商品可能進入超買區域。

阻力位：2585.00，2605.00

支撐位：2560.00，2530.00

英鎊/美元，H4

英鎊兌美元本週以新的看漲推動拉開序幕，重返1.3200關口上方。投資人情緒依然樂觀，預計本週各國央行將出現重大進展，尤其是聯準會降息。同時，英國央行 (BoE) 預計將於週四公佈利率決定，普遍預期將維持目前 5.0% 的利率。

英鎊兌美元交易走高，同時正在測試阻力位。然而，MACD 顯示看漲勢頭正在減弱，而 RSI 位於 68，表明該貨幣對可能進入超買區域。

阻力位：1.3220，1.3280

支撐位：1.3105，1.3025

歐元/美元，H4

由於歐元區缺乏重要的市場推動因素，歐元兌美元仍主要受到美元疲軟的影響。投資者本週將密切關注美國關鍵數據，特別是美國零售銷售報告和聯準會貨幣政策決定，以評估歐元未來走向。

歐元兌美元交易走高，同時正在測試阻力位。然而，MACD 表明看漲勢頭正在減弱，而 RSI 位於 67，表明該貨幣對可能進入超買區域。

阻力位：1.1125，1.1190

支撐位：1.1020，1.0920

道瓊斯，H4

由於投資者預計聯準會本周可能選擇更積極的降息，道瓊斯指數創下新高。儘管降息規模仍存爭議，但美國經濟整體表現並未如預期疲軟，略好於預期的CPI和PPI數據顯示消費者支出依然強勁。近期油價上漲也提振了石油和天然氣產業。

道瓊斯指數突破之前的阻力位後走高。然而，MACD 顯示看漲勢頭正在減弱，而 RSI 位於 69，表明該指數可能進入超買區域。

阻力位：41870.00，42370.00

支撐位：41170.00，40740.00

美元/日元，H4

受美元持續貶值支撐，澳元兌美元依然堅挺。然而，對中國經濟前景的擔憂給澳元帶來了不確定性，澳元通常被認為是中國經濟表現的代表。分析師警告稱，疲軟的中國數據顯示世界第二大經濟體面臨重大挑戰。鑑於中國是澳洲的主要貿易夥伴，中國經濟的任何下滑都可能對澳洲市場產生重大影響。

澳元兌美元交易走高，同時正在測試阻力位。 MACD 顯示看漲勢頭不斷增強，而 RSI 位於 66，表明由於 RSI 保持在中線上方，該貨幣對在突破後可能會擴大漲幅。

阻力位：0.6750，0.6795

支撐位：0.6675，0.6625

恆生指數，H4

中國經濟前景依然悲觀，打壓整體股市表現。法國興業銀行將中國的經濟前景描述為“螺旋式下降”，而巴克萊則稱其為“每況愈下”和“惡性循環”。摩根士丹利補充說，“情況在好轉之前可能會變得更糟”，這強化了對中國股市的看跌情緒。

HK50 繼先前從支撐位反彈後走高。 MACD 顯示看漲勢頭不斷增強，而 RSI 位於 56，表明由於 RSI 保持在中線上方，該指數可能會擴大漲勢。

阻力位：18200.00，19340.00

支撐位：17205.00，16270.00

原油，H4

由於對潛在供應中斷的擔憂，油價上漲。颶風弗朗辛的餘波持續影響美國墨西哥灣的生產，抵消了聯準會利率決定前中國需求疲軟的影響。海灣地區超過 12% 的原油產量和 16% 的天然氣產量仍處於停產狀態。此外，美國降息的預期打壓美元，進一步支撐以美元計價的油價。

繼先前突破之前的阻力位之後，油價走高。 MACD 顯示看漲勢頭不斷增強，而 RSI 位於 62，表明由於 RSI 保持在中線上方，商品可能會擴大漲勢。

阻力位：71.95，74.15

支撐位：69.90，67.55