美元因 PPI 疲軟而走軟

市場須知

美國生產者物價指數（PPI）數據公佈後，市場風險偏好有所改善，該數據低於預期，為 0.1%，低於市場共識和先前的數據。這項疲軟的通膨數據顯示美國的通膨壓力可能正在緩解，促使市場提高了對聯準會9月更大幅度降息的預期。 CME FedWatch 工具目前顯示降息 50 個基點的可能性超過 50%，導緻美元走軟，交易者等待今天的消費者物價指數 (CPI) 報告以進一步評估通膨形勢。上一交易日，華爾街因生產者物價指數 (PPI) 疲軟而上漲，週三亞洲股市也抱持著同樣的情緒。

同時，紐西蘭央行意外將基準利率下調25個基點，導致紐元在亞洲時段大幅走低。交易員也密切關注英鎊和歐元，這兩種貨幣在最近幾個交易日均表現強勁。包括英國消費者物價指數和歐元區國內生產毛額數據在內的關鍵經濟指標可能成為這些貨幣持續反彈的催化劑。

大宗商品方面，受中東和歐洲地緣政治緊張局勢以及美元疲軟的提振，避險黃金正逐步逼近歷史高點。中東緊張局勢以及主要央行寬鬆貨幣政策的前景也為油價提供了支撐。

市場看點

目前對 9月 18日聯準會利率決定的升息押注：

Source: CME Fedwatch Tool

0個基點 (88.5%) 對比 -25 個基點 (11.5%)

市場概括

財經日曆

(MT4 System Time)

Source: MQL5

市場走勢

美元指数， H4

悲觀的通膨報告引發了人們對聯準會將在 9 月會議上繼續大幅降息的預期，美元指數擴大跌幅。上個月美國生產者物價指數（PPI）跌至0.10%，低於前值0.2%，也低於市場預期的0.20%。低於預期的 PPI 增加了降息的可能性，並為即將發布的消費者物價指數 (CPI) 數據奠定了基礎。

美元指數走低，目前測試支撐位。 MACD 的看跌勢頭有所增強，而 RSI 位於 32，表明 RSI 仍處於中線下方，表明突破後該指數可能會擴大跌幅。

阻力位：103.35，104.05

支撐位：102.40，101.40

黄金/美元，H4

在悲觀的通膨報告發布後，金價最初反彈，吸引了尋求避險資產的投資者。然而，由於獲利了結，金價從歷史高點阻力位回落。建議投資人關注即將公佈的美國CPI數據，以獲取進一步的交易訊號。

金價交投持平，目前正在測試阻力位。然而，MACD 顯示看漲勢頭正在減弱，而 RSI 位於 63，這表明大宗商品可能會小幅走低，因為 RSI 從超買區域大幅回落。

阻力位：2475.00，2485.00

支撐位：2450.00，2425.00

英鎊/美元，H4

英鎊突破近期盤整區間，上一交易日上漲近1%。多種因素推動了漲勢，其中包括英國失業率低於預期，凸顯了英國勞動力市場持續緊張。該數據為英鎊突破橫盤交易格局提供了動力。此外，美國生產者物價指數(PPI)疲軟進一步支撐了英鎊在尾盤的上漲，因為它打壓了美元，使得英鎊/美元走高。

英鎊兌美元已經打破了其下行趨勢結構，突破橫盤區間表明該貨幣對出現了趨勢逆轉，並且存在看漲傾向。 RSI已突破超買區域，而MACD已突破零線並出現背離，顯示看漲勢頭強勁。

阻力位：1.2915, 1.2988

支撐位：1.2780, 1.2700

歐元/美元，H1

歐元兌美元匯率徘徊在近期高點附近，接近關鍵心理阻力位1.1000。昨晚發布的生產者物價指數(PPI)數據弱於預期，美元走軟提振了該貨幣對。歐元交易者現在關注即將於今天稍晚發布的歐元區GDP數據，該數據將提供對該地區經濟表現的見解，並為歐元的走強提供進一步的方向。

歐元兌美元目前正抵抗關鍵阻力位1.1000關卡；突破該水準將是該貨幣對的看漲訊號。 RSI已進入超買區域，而MACD已從零線上方反彈，顯示看漲勢頭正在形成。

阻力位：1.1040, 1.1105

支撐位：1.0940, 1.0895

紐西蘭元/美元，H4

紐西蘭元/美元貨幣對在突破上升三角形形態後最初處於上升趨勢。然而，由於紐西蘭儲備銀行 (RBNZ) 在今天的雪梨交易時段意外降息 25 個基點至 5.25%，紐西蘭元失去了動力。紐西蘭央行出人意料的貨幣寬鬆舉措阻止了該貨幣對的上漲軌跡。交易員現在將注意力轉向即將公佈的美國消費者物價指數(CPI)，這對於確定該貨幣對的下一步方向至關重要。

該貨幣對在 0.6080 的阻力位遭到拒絕，但目前在 0.6015 上方得到支撐，顯示該貨幣對仍處於上行趨勢軌跡內交易。 RSI 已從超買區域回落，而 MACD 仍處於高位，表明該貨幣對的看漲勢頭仍然完好。

阻力位：0.6150, 0.6210

支撐位：0.5965, 0.5910

納斯達克，H4

由於市場參與者現在認為聯準會降息 50 個基點的可能性更大（超過 55%），美國公債殖利率上升。通膨報告發布後，美國股市大幅上漲：道瓊工業指數上漲 389 點（1%），標準普爾 500 指數上漲 1.5%，那斯達克指數上漲 2.3%。

那斯達克指數走高，同時正在測試阻力位。 MACD 看漲勢頭增強，而 RSI 位於 56，表明 RSI 保持在中線上方，表明突破後指數可能會延續漲勢。

阻力位：19035.00，20015.00

支撐位：17865.00，17115.00

原油，H4

隨著對中東潛在衝突的擔憂緩解，原油價格回落。伊朗尚未對以色列在德黑蘭暗殺哈馬斯官員的威脅採取行動。儘管當前緊張局勢有所緩和，但風險依然存在，市場參與者應保持警惕。需求方面，國際能源總署（IEA）維持2024年全球石油需求成長預測不變，但由於中國石油消費疲軟和油價前景悲觀，下調了2025年的預測。

油價走低，同時正在測試支撐位。 MACD 顯示看漲動能正在減弱，而 RSI 位於 62，顯示自 RSI 從超買區域大幅回落以來，大宗商品突破後可能會擴大跌幅。

阻力位：80.90，83.55

支撐位：78.55，75.40