東京 CPI 上升增強了日本央行升息預期

市場須知

華爾街繼續面臨下行風險，那斯達克指數和標準普爾 500 指數昨天下跌，道瓊斯指數小幅上漲。小型股羅素 2000 指數仍處於上升軌道，顯示資本從大型股轉向大盤股，而人工智慧的不安情緒有所緩和。樂觀的美國國內生產毛額和初請失業金人數數據推動美元指數小幅走高，但漲幅甚微。掉期市場交易員對9月降息仍持樂觀態度，由於壓倒性的聯準會降息預期，阻礙了美元的走強。交易員將今天的個人消費支出視為可能推動美元指數走向的關鍵因素。

日本方面，昨日市場兌美元技術性反彈後，日圓持續走強。東京 CPI 數據符合市場預期，增強了日本央行 7 月 31 日昇息的可能性。

在大宗商品市場，由於美元走強，金價跌至兩週低點。由於市場套利交易策略，日圓走強也給金價帶來壓力。此外，受美國樂觀經濟指標的鼓舞，上一交易日油價上漲逾 1%。

市場看點

目前對 7月 31日聯準會利率決定的升息押注：

Source: CME Fedwatch Tool

0個基點 (92.8%) 對比 -25 個基點 (7.2%)

市場概括

財經日曆

(MT4 System Time)

Source: MQL5

市場走勢

美元指数， H4

儘管借貸成本環境較高，但美元指數仍受到樂觀的美國經濟指標的支撐，包括強勁的 GDP 成長和有利的首次申請失業救濟數據。然而，市場對聯準會最早可能在9月降息的持續樂觀情緒削弱了美元的強勢，使其跌破104.60水準。現在所有的目光都集中在今天的個人消費支出數據上，預計這些數據將成為決定美元指數走向的關鍵因素。如果數據顯示通膨有所緩解，可能會強化降息預期，可能會削弱美元。

美元指數小幅上漲，但仍低於104.60關口，顯示該水準的拋售壓力仍然很大。 RSI 徘徊在 50 水平附近，而 MACD 則接近零線，這兩個指標都對該指數發出中性訊號。

阻力位：104.45，104.75

支撐位：104.05，103.65

黄金/美元，H4

金價繼續面臨阻力，在樂觀的美國經濟數據公佈後跌至兩週低點。美元走強削弱了黃金的表現，而日圓走強則加劇了持續的拋售壓力，這對黃金的套利交易產生了負面影響。今天的美國個人消費支出數據可能是金價潛在技術反彈的關鍵因素，因為它可能會影響市場對美元和整體通膨趨勢的情緒。

金價回落並回到先前的流動性區域2360水平附近。 RSI 正在跌入超賣區域，而 MACD 從零線下方小幅走低，顯示貴金屬的看跌勢頭依然強勁。

阻力位：2368.00, 2388.00

支撐位：2347.00, 2321.00

英鎊/美元，H4

英鎊兌美元擴大跌幅，因市場參與者預期英國央行（BoE）可能會考慮下週降息，從而打壓英鎊需求。在聯準會可能維持利率、英國央行可能降息的預期下，美英利差持續對英鎊構成壓力。

英鎊兌美元交易走低，目前正在測試支撐位。然而，MACD顯示看跌勢頭減弱，而RSI位於36，表明自RSI進入超賣區域以來，該貨幣對可能會經歷技術調整。

阻力位：1.2935，1.2995

支撐位：1.2855，1.2785

歐元/美元，H4

由於缺乏歐元區的市場催化劑，歐元兌美元走勢依然鞏固。今天，該貨幣對的趨勢可能以美元為中心，重點關注美國個人消費支出（PCE）價格指數通膨。市場預期 6 月核心 PCE 通膨率將從先前的 2.6% 降至 2.5%。歐元交易者需要等待下週的泛歐盟國內生產毛額（GDP）更新以及下週三的最新聯準會利率決定，以獲得進一步的方向

歐元兌美元交易持平，目前徘徊在阻力位附近。 MACD顯示看漲勢頭不斷增強，而RSI位於47，這表明該貨幣對在突破後可能會擴大漲幅，因為RSI從超賣區域大幅反彈。

阻力位：1.0875，1.0940

支撐位：1.0795，1.0745

納斯達克，H4

由於最近悲觀的財務表現持續打壓美國股市，那斯達克指數擴大了跌幅。 Alphabet Inc.（Google）一直嚴重拖累納斯達克。儘管第二季經濟成長加速超過預期，GDP年率繼上一季成長1.4%後成長2.8%，但對借貸成本上升的擔憂依然存在。美國股市可能會持續波動，尤其是在關鍵的美國核心個人消費支出物價指數發布後。

納斯達克指數在先前突破之前的支撐位之後走低。 MACD 顯示看跌勢頭不斷增強。然而，RSI 為 26，表示該指數可能進入超賣區域。

阻力位：18975.00，20015.00

支撐位：18215.00，17115.00

美元/日元，H4

本週日圓兌美元匯率上漲近5%，美元/日圓貨幣對的看跌動能依然強勁。由於昨晚公佈的美國經濟指標引發技術反彈，該貨幣對在跌勢中稍作喘息。然而，今日雪梨時段發布的東京核心消費者物價指數 (CPI) 數據符合市場預期，為 2%。這增加了日本央行7月31日昇息的機會，進一步提振日圓走強。

美元/日圓上一交易日出現技術反彈，但仍維持下行趨勢。 RSI 仍低於 50 水平，而 MACD 則維持在近期低位，表明該貨幣對看跌勢頭勢不可擋。

阻力位：154.60, 155.80

支撐位：152.85, 151.70

比特幣/美元，H4

在前總統唐納德·川普本週末在田納西州舉行的大型比特幣會議上發表主題演講後，比特幣大幅反彈。市場參與者對川普對加密貨幣市場的支持反應正面。川普最近將自己定位為支持加密貨幣的候選人，於 4 月在 Solana 區塊鏈上推出了不可替代的代幣集合，並對加密貨幣發表了看漲的評論。隨著川普贏得選舉的可能性增加，加密貨幣市場受到看漲支持。

比特幣/美元交易走高，同時正在測試阻力位。 MACD 顯示看漲勢頭不斷增強，而 RSI 位於 60，表明由於 RSI 保持在中線上方，加密貨幣可能會在突破後擴大漲幅。

阻力位：67735.00，71630.00

支撐位：62915.00，59110.00

原油，H4

受昨晚公佈的樂觀美國經濟數據的推動，原油價格從兩個月低點反彈，該數據表明美國經濟仍保持彈性，提振了石油需求前景。然而，儘管美國經濟指標積極，但對中國經濟表現不穩定的擔憂繼續打壓油價，限制了油價的上漲。

油價反彈並升至斐波那契回檔位 61.8% 以上，顯示石油趨勢可能出現逆轉。 RSI也從超賣區域反彈，而MACD已經交叉並小幅走高，顯示看跌勢頭已經減弱。

阻力位：79.70, 81.40

支撐位：77.00, 75.05