中国意外降息以刺激经济

市场须知

中国出人意料地决定降低利率，以振兴持续低迷的经济。中国人民银行采取的这一行动引发了市场对中国经济前景持续恶化的担忧。与此同时，中国经济前景黯淡也对油价上涨势头产生抑制作用。此外，美国经济7月份生产者价格指数（PPI）数据高于预期，增强了美国国债市场的收益率，推动美元在最近几个交易日突破103美元关口。与此同时，金价经历了下跌，目前已接近 1900 美元的重要心理支撑位。

市场看点

当前对 9 月 20 日美联储利率决定的加息押注：

Source: CME Fedwatch Tool

0个基点 (86%) 对比 25 个基点 (14%)  

市场概括

财经日历

市场走势

美元指数， H4

由于对中国经济稳定的担忧日益加剧，投资者纷纷寻求避险美元，推动美元飙升至一个多月来的高点。美国国债收益率飙升，达到9个月来的显著高点，进一步加剧了这种避险行为。所有人的目光都集中在今天晚些时候即将公布的美国零售销售数据上。预计消费者支出将增长0.40%，凸显了美国经济的弹性。与此同时，市场参与者急切地等待即将到来的联邦公开市场委员会(FOMC)会议的见解，这是本周关键事件。

美元指数正在走高，目前正在测试阻力位。然而，MACD指标显示看涨势头减弱，而相对强弱指数在65，暗示该指数可能进入超卖区域。

阻力位：103.40，103.90

支撑位：102.60，101.95

黄金/美元，H4

随着美国国债收益率保持上行轨迹，黄金作为避险资产的吸引力减弱，这强化了投资者普遍转向更鹰派立场的趋势。即将到来的美国零售销售和联邦公开市场委员会会议纪要将成为本周的关键事件和数据，建议投资者继续关注这些数据，以获得进一步的交易信号。

黄金价格正在走低，目前正在测试支撑位。然而，MACD指标显示看跌动能减弱，而相对强弱指数在37，暗示由于相对强弱指数从超卖区域大幅反弹，大宗商品可能会因技术性修正而走高。

阻力位：1930.00，1945.00

支撑位：1905.00，1885.00

美元/日元， H4

日元跌至去年11月以来的最低水平，原因是日本央行的超宽松货币政策与全球其他主要央行采取的策略不同。这导致日本与其他主要经济体之间的收益率差明显扩大。投资者猜测，随着日元接近一个关键关口，日本央行(Bank of Japan)可能会干预汇市。9月份在类似价格区间进行干预的历史先例，突显了这一即将做出的决定的重要性。

美元兑日元 (USD/JPY) 突破压力，交易走高。然而，MACD指标显示看涨势头正在减弱，而相对强弱指数在77，表明该货币对可能进入超卖区域。

阻力位：146.00，147.25

支撑位：144.75，143.25

欧元/美元，H4

美元走强给欧元带来下行压力，导致欧元跌至7月初以来的最低点。中国低于标准的经济表现导致美国国债收益率维持在较高水平。值得注意的是，美元指数已突破 103.00 美元关口，导致欧元/美元货币对显着下跌。与此同时，市场参与者预计将于周三公布欧元区GDP数据。该数据发布对于评估该地区的整体经济健康状况具有重要意义，并提供了对欧元强势的洞察。

欧元未能突破其关键支撑位1.0930，表明该货币对存在看跌倾向。 RSI 正在接近超卖区域，而 MACD 继续下滑，表明该货币对也保持着强劲的看跌势头。

阻力位： 1.0930, 1.0999

支撑位：1.0850, 1.0762

英镑/美元，H4

尽管美元近期大幅走强，但由于预期今天将发布重要经济数据，英镑表现出相当程度的稳定性。值得注意的是，英国的平均收入指数预计将从之前的 6.9% 升至 7.3%。这种潜在的增长可能会加剧国内的通胀担忧。相反，失业率预计将保持不变。与此同时，人们的注意力集中在即将于今天发布的美国零售销售数据上。该数据发布的结果预计将对美元的强势产生关键影响，同时塑造英镑价格走势的轨迹。

英镑/美元交投于短期支撑位1.2670附近，同时等待反弹催化剂。由于 RSI 和 MACD 均持平，指标给出了该货币对的中性信号。

阻力位： 1.2740, 1.2860

支撑位：1.2605, 1.2500

香港恒生指数， H4

中国股市近期表现低迷，反映出令人失望的经济数据，显示该国经济不及预期。这包括 PMI（采购经理指数）读数和 CPI（消费者价格指数）读数。此外，中国人民银行意外降低利率的决定也促使市场对国家经济前景采取更加悲观的立场。结果，中国股市波动加剧，也导致香港股市下跌。

恒生指数本周暴跌逾2%，逼近18350点附近的关键支撑位。RSI正处于突破超卖区的边缘，而MACD已跌破零线，表明指数正在交易中。具有强劲的看跌势头。

阻力位：19130.00, 19860.00

支撑位：18350.00, 17550.00

澳元/美元, H4

在对潜在传染的担忧中，中国经济面临着不确定性。在最近的房地产危机和房地产价值下跌之后，另一家破产的基金管理公司可能会加剧这种不安。这种悲观的经济前景给澳元等中国代理货币蒙上了阴影，澳元等货币继续下跌，反映出投资者的担忧。

澳元兑美元 (AUD/USD) 在低位交易，目前正在测试该支撑位。然而，MACD指标显示看跌势头减弱，而相对强弱指数在41，暗示该货币对可能会因技术性修正而走高，因为相对强弱指数从超卖区域大幅反弹。

阻力位:0.6600，0.6695

支撑位：0.6465，0.6395

原油，H4

由于对中国经济复苏步履蹒跚和美元同时走强的担忧，原油市场延续了跌势。以中植企业集团有限公司(Zhongzhi Enterprise Group Co.)的困境为例，人们对中国影子银行业的担忧与日俱增，这引发了人们对潜在传染效应及其对中国经济整体影响的新的不安。

原油价格高位回落。MACD指标显示看跌势头增强，而相对强弱指数在46，暗示由于相对强弱指数仍低于中线，该商品可能会向支撑位延伸跌势。

阻力位：83.25，87.25

支撑位：79.90，76.90