黃金突破新高後回落

12 February 2025, 05:45

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市場須知
市場注意力仍集中在聯準會主席鮑威爾在參議院的半年度證詞上，他在證詞中重申聯準會已將利率從高峰下調 100 個基點。鮑威爾強調，儘管美國經濟仍具有韌性，但持續的通膨壓力證明有必要採取耐心態度進一步降息。他的鷹派語調提振了美元，美元指數 (DXY) 重新突破 108.00 大關，扭轉了先前的看跌趨勢。

在鮑威爾謹慎的政策前景下，股市陷入困境，由於投資人消化了聯準會的立場，美國三大股指本週均持平。市場參與者目前將注意力轉向今日發布的美國消費者物價指數(CPI)和鮑威爾第二天的證詞，以進一步了解聯準會的貨幣政策軌跡和美元的價格走勢。

大宗商品方面，受避險需求強勁推動，金價一度首次突破2900美元，但隨後受到獲利回吐的拖累，價格重新跌破關鍵心理關口。交易商正在等待新的催化劑來延續漲勢，預計金價將在 2,880 美元左右徘徊。

同時，油價大幅反彈，較近期低點上漲逾3%。目前，美國加大了對俄羅斯和伊朗石油的製裁力度，針對石油運輸，試圖最大限度地對兩國的出口施加壓力。此外，中東地區緊張局勢升級，因人質談判爭端而加劇，進一步加劇了供應擔憂，並推高了原油價格。

市場看點

目前對 3月 18日聯準會利率決定的升息押注：

Source: CME Fedwatch Tool

-0 個基點 (91.5%) 對比 -25 個基點 (8.5%)

市場概括

財經日曆

(MT4 System Time)

Source: MQL5

市場走勢

美元指数， H4

聯準會主席鮑威爾重申，聯準會不急於降息，強調在降低借貸成本之前要採取耐心態度。在他發表證詞之後，美國公債殖利率維持高位，而股市則出現波動。市場參與者大多維持預期，首次降息可能要等到9月，預計2025年降息次數不會超過兩次。

美元指數先前從阻力位回撤後走低。 MACD 顯示看跌勢頭增強，而 RSI 為 45，表明由於 RSI 保持在中線以下，該指數可能延續跌勢。

阻力位：108.35，109.90

支撐位：107.35，106.50

黄金/美元，H4

金價在創下歷史高點後，受獲利回吐及技術性回調影響回落。美國公債殖利率上升也給金價帶來壓力，因為鮑威爾的言論暗示聯準會可能會在較長時間內維持高利率。不過，黃金的長期前景依然堅挺，尤其是在貿易戰持續不確定的情況下。目前投資人將注意力轉向美國消費者物價指數(CPI)通膨報告，可能引發黃金和美元的大幅波動。

黃金價格目前正在走低，並測試支撐位。 MACD 顯示看跌勢頭增強，而 RSI 位於 56，顯示由於 RSI 從超買區域大幅回落，該商品在突破後可能延續跌勢。

阻力位：2960.00，3000.00

支撐位：2875.00，2755.00

英鎊/美元，H4

英鎊兌美元對已從週低點回升，但在 1.2450 水平遭遇強勁阻力。果斷突破這一門檻可能預示著該貨幣對將繼續看漲。不過，由於交易員正在為今天公佈的美國消費者物價指數 (CPI) 做準備，上行勢頭依然脆弱。市場預期通膨數據強勁，這可能強化聯準會謹慎的預期並推高美元，限制英鎊兌美元的進一步上漲。聯準會主席鮑威爾將於今天結束為期兩天的證詞，這給市場帶來更多壓力。任何強化聯準會耐心降息立場的鷹派言論都可能為美元提供進一步支撐，並對英鎊的前景造成壓力。

英鎊/美元已反彈並突破前期高點，表明該貨幣對可能出現趨勢逆轉。 RSI 正在反彈，而 MACD 正在與零線調情，表明看跌勢頭正在消失。

阻力位：1.2460, 1.2610

支撐位：1.2375, 1.2300

歐元/美元，H4

歐元兌美元在上個交易日利用美元走弱的優勢，美元指數 (DXY) 下跌近 0.5%。不過，該貨幣對仍受制於長期下行趨勢阻力位，強化了其看跌軌跡。在川普總統再次對歐元區發出關稅威脅後，投資者對歐元的情緒受到打擊，引發了人們對潛在貿易中斷的擔憂。此外，聯準會的強硬立場加劇了人們對美國和歐元區之間利差擴大的擔憂，進一步給該貨幣對帶來壓力。

歐元兌美元已經反彈，但該貨幣對仍處於長期下行趨勢。 RSI 在 50 水平附近徘徊，而 MACD 也在零線附近流動。兩個動量指標都顯示該貨幣對呈現中性訊號。

阻力位：1.0458, 1.0594

支撐位：1.0260, 1.0150